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| 2007-03-27 記者:張楠 來源:《中國證券報(bào)》2007-03-27 A11版 |
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在巴克萊銀行（Barclays）與荷蘭銀行(ABN
AMRO)正在進(jìn)行排他性合并談判之際，有消息傳出，全球規(guī)模最大的金融集團(tuán)——花旗集團(tuán)(Citigroup)有可能參與競購荷銀。荷蘭《金融日?qǐng)?bào)》昨日（26日）報(bào)道稱，除非荷銀考慮其他收購邀約，否則英國對(duì)沖基金TCI將對(duì)荷銀采取法律行動(dòng)。同時(shí)，巴克萊銀行的一些股東也表示反對(duì)這項(xiàng)收購。
據(jù)外電報(bào)道，花旗內(nèi)部的一些人正在鼓動(dòng)董事長兼首席執(zhí)行官查爾斯·普林斯(Charles
Prince)參與競購荷銀，而花旗也一直在研究收購荷銀的益處。這兩家銀行在美國和拉丁美洲市場的業(yè)務(wù)能夠互補(bǔ)，合并也能讓花旗在歐洲大陸獲得更穩(wěn)固的立足之地。
消息稱，花旗也有可能收購荷蘭銀行的部分資產(chǎn)，如位于芝加哥的LaSalle
Bank或位于巴西的Banco ABN Amro Real
SA，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入各占荷銀總收入的17%左右。但花旗要做到這點(diǎn)并不容易，因?yàn)楹商m銀行與巴克萊銀行正在進(jìn)行的是排他性談判，花旗集團(tuán)的任何舉措都是未受邀行為，可能會(huì)被視為敵意收購。而敵意收購是荷蘭政府公開表示反對(duì)的。
荷蘭《金融日?qǐng)?bào)》昨日援引荷銀股東TCI基金發(fā)言人的話稱，TCI認(rèn)為荷銀在同意與巴克萊進(jìn)行合并前，應(yīng)考慮所有的收購要約。而此前，該基金曾表示對(duì)荷銀與巴克萊的談判感到“鼓舞”，但希望授予巴克萊的排他性將不會(huì)妨礙荷銀董事會(huì)利用其他程序來考慮其他可靠機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)，為荷銀股東創(chuàng)造最佳的收益。
TCI持有荷銀約1%股份，自該行業(yè)務(wù)連續(xù)幾年表現(xiàn)不佳后，TCI一直要求該行積極尋求可能的分業(yè)、分拆、出售或多種業(yè)務(wù)的整合，甚至是整體出售，以此提高股東的收益。
上月TCI敦促荷銀分拆或出售資產(chǎn)，引發(fā)了荷銀與巴克萊的合并談判。上周，巴克萊與荷銀開始排他性談判，并已勾畫出具體合并框架，合并后的銀行總部將設(shè)在荷蘭阿姆斯特丹。
雖然排他性談判充分表明了兩公司合作的意愿，但據(jù)彭博社消息，巴克萊銀行的一些人士昨日稱，收購荷銀可能不會(huì)給公司帶來很好的收益和機(jī)會(huì)。“我看不到這宗收購有什么特別吸引人之處。”持有巴克萊銀行股票的一位基金經(jīng)理說。
巴克萊銀行3月20日提出，收購荷蘭銀行能夠“給各方股東創(chuàng)造價(jià)值。”合并后的銀行將成為世界第六大銀行，總市值超過1600億美元，規(guī)模僅次于摩根大通。但有巴克萊銀行的股東稱，如果合并后雙方狀況只是比原來好一點(diǎn)，對(duì)于這宗高達(dá)800億美元的收購來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。他們還質(zhì)疑巴克萊CEO約翰·瓦利（John
Varley）是怎樣看中荷銀的。
分析師認(rèn)為，如果這筆收購最終成功，合并后的新公司可能要到2009年才能開始產(chǎn)生盈利，2007、2008兩年的財(cái)務(wù)狀況很可能不甚理想。巴克萊去年盈利增長33%，荷銀去年盈利只上升了7.6%。
合共持有巴克萊銀行3800萬股的大股東Union
Investment GmbH、Aberdeen資產(chǎn)管理公司和馬丁·可利（Martin
Currie）投資管理公司則稱，巴克萊和荷銀業(yè)務(wù)之間鮮有交叉，所以它們可能不會(huì)從合并后的關(guān)閉重復(fù)業(yè)務(wù)和削減職位中受益。“它們的互補(bǔ)很少，對(duì)巴克萊的股東來說，這筆交易很不值。”
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