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2010年，注定是后危機(jī)時(shí)代充滿變革的抉擇之年。全球化走到今天，面臨著諸多的挑戰(zhàn)，但是對(duì)于世界主要的經(jīng)濟(jì)體，尤其是對(duì)于中國(guó)，唯有堅(jiān)定不移地加入全球化的浪潮，坦然、自信地面臨全球化的挑戰(zhàn)，通力合作，才能使得全球經(jīng)濟(jì)的航船在危機(jī)后繼續(xù)揚(yáng)帆起航。
全球化的議題是多維的，囊括了南北對(duì)話、貿(mào)易保護(hù)、全球范圍的減少貧困，以及應(yīng)對(duì)全球性的氣候危機(jī)等。在此，筆者想重點(diǎn)談一談全球化背景下的金融行業(yè)發(fā)展及相應(yīng)的全球監(jiān)管問(wèn)題。在全球化關(guān)于金融業(yè)維度的宏觀方面，大致有國(guó)際貨幣體系改革、全球性國(guó)際收支失衡的解決方案，以及各國(guó)如何實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的改革并更好地加深金融監(jiān)管的全球化合作等問(wèn)題。微觀層面，筆者以為，對(duì)我國(guó)而言，是如何在新的環(huán)境下實(shí)施我國(guó)金融行業(yè)的第二次改革開(kāi)放的問(wèn)題。
從歷史的角度來(lái)看，每當(dāng)國(guó)際社會(huì)出現(xiàn)硬實(shí)力和軟實(shí)力發(fā)展的失衡之時(shí)，全球就將經(jīng)歷一系列的動(dòng)蕩，并在國(guó)際各大勢(shì)力之間重新洗牌。以中國(guó)為代表的新興國(guó)家，在如何變革當(dāng)前國(guó)際金融體系的問(wèn)題上，與西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)存在著明顯分歧。我們不必諱言國(guó)際貨幣體系中的既得利益集團(tuán)與新興國(guó)家之間的對(duì)抗性和敵意。危機(jī)孕育變革，而變革則必然帶來(lái)沖突。這種利益上的分歧，只能通過(guò)對(duì)話和合作、利益上的交換和妥協(xié)才能得到妥善解決。合作發(fā)展才是新一輪全球化的趨勢(shì)所在。而更有效的國(guó)際合作，則需要中國(guó)以一種真正的大國(guó)心態(tài)，負(fù)責(zé)任地參與到國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序重新建構(gòu)的過(guò)程中。并在這個(gè)過(guò)程中，逐步擴(kuò)大自己的硬實(shí)力和軟實(shí)力。這就要求我國(guó)在人民幣匯率、貿(mào)易等問(wèn)題上，制定一個(gè)更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)。
西方國(guó)家的金融產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管體系在這輪危機(jī)中暴露出一些根本性的缺陷，相關(guān)國(guó)家和產(chǎn)業(yè)也積極地采取了應(yīng)對(duì)措施，但更為深入的跨國(guó)合作和運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)修正完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)沒(méi)有改變。對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，政府加大了對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的干預(yù)，然而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律并未被推翻。過(guò)去西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)引擎仍將在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)繼續(xù)發(fā)揮作用。任何行政的單邊的保護(hù)措施，和以鄰為壑的政策都只能增加對(duì)抗，都不可能在中長(zhǎng)期成為普遍的政策。西方國(guó)家在危急情形下的一些應(yīng)急之策，并不能成為我國(guó)在進(jìn)一步深化改革中強(qiáng)化政府干預(yù)市場(chǎng)的依據(jù)。
我們要在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和GDP增長(zhǎng)、就業(yè)增長(zhǎng)等短期目標(biāo)之間求得平衡，在政策運(yùn)用上就不僅顧及“近憂”，更要擔(dān)心“遠(yuǎn)慮”。如何實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的預(yù)期，順利地轉(zhuǎn)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，就在于我們能否抓住新一輪全球化的機(jī)遇，深化以金融產(chǎn)業(yè)為代表的高附加值服務(wù)業(yè)。金融產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，如今已成為我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與增長(zhǎng)的命脈。而金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展則要求我們用更為開(kāi)放的姿態(tài)，充滿自信地“走出去”，更大膽地把國(guó)際資本“引進(jìn)來(lái)”，通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)業(yè)這一核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中國(guó)國(guó)家利益的最大化。可以說(shuō)，金融產(chǎn)業(yè)的改革開(kāi)放，對(duì)我國(guó)的影響，將毫不遜色于過(guò)去30年中對(duì)外國(guó)產(chǎn)業(yè)資本的開(kāi)放和我國(guó)制造業(yè)的升級(jí)。人民幣的國(guó)際化努力，大陸資本赴臺(tái)的啟動(dòng)，都是我國(guó)金融國(guó)際化的一個(gè)初步的政策試水。筆者以為，在這方面的步伐，似乎還應(yīng)邁得更大一些。
這一輪全球化的浪潮，遠(yuǎn)比上一次來(lái)得更為深入。除了宏觀層面的戰(zhàn)略考量之外，對(duì)我國(guó)而言，改革金融體系顯得越來(lái)越迫切。如果說(shuō)，全球化過(guò)程中，我國(guó)要以積極開(kāi)放的心態(tài)，與其他國(guó)家和國(guó)際組織在金融領(lǐng)域密切合作，那么，我國(guó)自身金融行業(yè)的改革發(fā)展則是這一開(kāi)放戰(zhàn)略能夠成功推進(jìn)的根本。我國(guó)金融業(yè)占GDP的比重，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，配套的金融教育體系，以及相應(yīng)的市場(chǎng)監(jiān)管體系，無(wú)不與西方發(fā)達(dá)國(guó)家有著相當(dāng)大的差距。金融危機(jī)的發(fā)生，不應(yīng)成為我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的桎梏。對(duì)我國(guó)而言，不是金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)度，而是金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不足。不論是在制度創(chuàng)新，還是在產(chǎn)品創(chuàng)新上，中國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都應(yīng)采取大力推動(dòng)的態(tài)度。用改革來(lái)解決發(fā)展中的問(wèn)題，是我國(guó)30年來(lái)改革開(kāi)放成功的秘訣。因此，鼓勵(lì)創(chuàng)新，保護(hù)創(chuàng)新，用更為完善的監(jiān)管體系來(lái)消除創(chuàng)新發(fā)展中的灰色地帶，用更為國(guó)際化的監(jiān)管合作使我國(guó)的金融體系與國(guó)際更為接軌，才是真正意義上實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。
（作者系英國(guó)約克大學(xué)金融學(xué)博士，現(xiàn)任教上海大學(xué)國(guó)際工商與管理學(xué)院） |