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2009年“天量”信貸的注入支持了經(jīng)濟(jì)增長，中國經(jīng)濟(jì)率先走出了金融危機(jī)的泥沼。而另一方面，近10萬億的貸款投放也引發(fā)了市場對通脹、銀行突擊放貸等一系列問題的擔(dān)憂。中國人民銀行提出，2010年要把握好貨幣信貸增長速度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)均衡放款，避免過大波動。為確保信貸均衡增長，監(jiān)管部門相繼或準(zhǔn)備出臺多項(xiàng)監(jiān)管新規(guī)，以避免貸款投放大起大落。首先是提高資本充足率管理效力，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》,要求對核心資本總額、附屬資本總額、資本充足率、核心資本充足率等重要信息應(yīng)每季度披露。該制度改變以往相關(guān)信息只在年末披露的方式，縮短了披露時間，通過提高銀行資本充足率的監(jiān)管要求，限制各銀行年初、季末集中放貸行為。其次是從嚴(yán)實(shí)施存貸比指標(biāo)監(jiān)管，據(jù)了解2010年監(jiān)管機(jī)構(gòu)將要求各銀行在6月末將存貸比(含貼現(xiàn))控制在75%以內(nèi)，以控制貸款過快增長。以上種種措施表明，如何實(shí)現(xiàn)均衡投放、避免“沖時點(diǎn)”將是銀行業(yè)經(jīng)營者面臨的一項(xiàng)重大課題。
歷年來，銀行出于“早投放、早收益”的考慮，一季度信貸投放量都達(dá)到全年水平的60％－70％，主要有以下原因：每年宏觀調(diào)控政策的力度以及調(diào)整時點(diǎn)較難預(yù)測，尤其是各行的貸款規(guī)模具有不確定性，為保證本行貸款的正常投放，各家銀行均爭取早投放，早占領(lǐng)市場；就上市銀行的本身盈利要求而言，由于貸款撥備一次性計(jì)提的原因，晚投放貸款會造成賬面利潤減少，所以早投放勢必會提升利潤水平，對董事會、對股東、對上市銀行的形象均有好處；從與客戶的關(guān)系角度看，早投放銀行能早爭取優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目資源，而企業(yè)同時也希望得到穩(wěn)定的信貸支持。
但早投放的信貸策略同時對整個社會經(jīng)濟(jì)帶來一定影響，一是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局看，年初集中投放會對信貸市場的平穩(wěn)運(yùn)行造成影響；二是造成利率價格的波動，如2009年年初因?yàn)橘N現(xiàn)大規(guī)模投放引起貼現(xiàn)利率和市場利率的倒掛；三是信貸風(fēng)險(xiǎn)有所積聚，銀行之間為搶項(xiàng)目、搞競爭從而放松了信貸管理；四是不利于企業(yè)再生產(chǎn)時對資金的連續(xù)需要，往往在下半年信貸規(guī)模受限的情況下民間借貸開始活躍。所以，如何處理好“開門紅”和“均衡投放”之間的關(guān)系，對信貸市場的健康發(fā)展非常重要。
既然監(jiān)管部門已經(jīng)提出均衡投放的政策要求，對銀行來說，貫徹監(jiān)管政策本身就是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的行為，認(rèn)真落實(shí)相關(guān)政策有利于防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，有利于商業(yè)銀行進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，最終促進(jìn)效益提高。筆者認(rèn)為,商業(yè)銀行有可能針對監(jiān)管部門均衡投放的要求，結(jié)合自身情況采取以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)均衡投放：
合理制定計(jì)劃任務(wù)，避免貸款時點(diǎn)沖高現(xiàn)象。為實(shí)現(xiàn)貸款的均衡投放，同時保證計(jì)劃任務(wù)的完成，應(yīng)實(shí)現(xiàn)貸款投放精細(xì)化管理，按照客戶的資金需求投放貸款，加強(qiáng)負(fù)債的營銷力度，既能保證貸款不在期末集中投放，又能保證存貸款計(jì)劃任務(wù)的完成。同時，避免沖高現(xiàn)象也能減輕后一年度的計(jì)劃任務(wù)考核的壓力，避免提高考核基數(shù)。
優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)有保有壓。各銀行應(yīng)保證在大型企業(yè)和中小企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)均衡投放，可適當(dāng)簡化中小企業(yè)貸款審批程序，加大對中小企業(yè)的貸款力度，從而避免貸款過于向大型重點(diǎn)企業(yè)集中，防止整個金融行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的加大，保持金融業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。同時，各銀行要重視和加強(qiáng)對薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，增加對國家支持扶植產(chǎn)業(yè)的信貸投入，滿足建設(shè)節(jié)約型社會的信貸需求，并對宏觀調(diào)控的行業(yè)和貸款到期企業(yè)進(jìn)行排隊(duì)和統(tǒng)籌安排，做到有所為有所不為。 |