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有人直言，中國憑借4萬億投資安排和一系列經(jīng)濟刺激計劃抵御住國內(nèi)經(jīng)濟周期和世界經(jīng)濟衰退的雙重影響。而為了配合國家4萬億投資需要，銀行系統(tǒng)今年更是釋出了天量信貸。對此，有專家指出，考慮到當前的基礎(chǔ)設(shè)施飽和，且投資與消費嚴重失衡，如果一味加大投資易引發(fā)銀行系統(tǒng)風險，信貸高增長下的風險隱患正在積聚。
天量信貸存隱患
自2008年11月中央出臺擴內(nèi)需、保增長的4萬億投資計劃后，金融機構(gòu)明顯加大了信貸支持力度。2008年最后兩個月信貸投放額分別為4600億元、7700億元。截至2009年9月末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額達39.04萬億元，同比增長34.16%，增幅比上年末高15.43個百分點。
“經(jīng)濟的回穩(wěn)在很大程度上得益于執(zhí)行適度寬松貨幣政策所帶來的流動性。”有專家表示。但是信貸投放的不審慎行為在高速增長條件下也可能出現(xiàn)。在放貸沖動下，有的銀行就會出現(xiàn)盲目貸款等種種管理弱化行為，包括貸款調(diào)查不深入、不全面，貸款審批不嚴格，貸后檢查不到位，貸款投向失控等。
中國建設(shè)銀行(601939,股吧)研究部總經(jīng)理郭世坤認為，自去年9月份起，銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度有所減弱，部分貸款進入產(chǎn)能過剩行業(yè)、“兩高一資”行業(yè)，大量貸款進入政府融資平臺項目，受慣性、路徑依賴等因素作用，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)行業(yè)集中度不同程度提高，行業(yè)集中度風險增大，特別是房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)等領(lǐng)域，信貸資產(chǎn)集中度已經(jīng)很高。
而中誠信國際發(fā)布的研究報告認為，從中長期的信用趨勢來看，通脹預期的加劇、巨量信貸增長以及國內(nèi)外經(jīng)濟回暖基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固等因素，使受評銀行仍然面臨較大的系統(tǒng)性風險。銀行體系的流動性過剩以及基礎(chǔ)設(shè)施投資的快速增長都對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力，進而對中國銀行業(yè)近幾年來的改革成果形成挑戰(zhàn)。
多管齊下防患未然
中國銀行業(yè)協(xié)會和普華永道聯(lián)合發(fā)布的中國銀行家調(diào)查報告中顯示，目前銀行家們對天量信貸下商業(yè)銀行的風險控制保持著較高的自信。高達八成以上的被調(diào)查對象預計自己所在銀行2009－2011年不良貸款率可以控制在5%以下，換言之，當前良好的貸款質(zhì)量狀況將在未來三年得以繼續(xù)保持。
不過對于可能出現(xiàn)的信貸隱患，監(jiān)管層已經(jīng)多次提示商業(yè)銀行要把握信貸投放節(jié)奏，嚴守風險管理底線，切實防范各類信貸風險。銀監(jiān)會主席劉明康更是要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率在年底之前達到150%的水平，提高銀行防御資產(chǎn)質(zhì)量下滑的能力，用較高的撥備來覆蓋風險。
此外，今年以來銀監(jiān)會密集出臺了《固定資產(chǎn)管理暫行辦法》、《流動資金管理暫行辦法》等一系列旨在提升信貸精細化管理的行業(yè)規(guī)章。“這在歷史上并不多見，防止信貸資金流入股市、樓市，監(jiān)管機構(gòu)可謂不遺余力。”有商業(yè)銀行高管告訴記者。
在監(jiān)管部門的推動下，如果再配合相對寬松的核銷政策，商業(yè)銀行可以利用已經(jīng)計提的撥備及時核銷不良貸款，從而使不良貸款率在賬面上能夠保持在較低水平，從而也使得整個不良資產(chǎn)水平的上升保持在商業(yè)銀行盈利能力和資本規(guī)模可以接受的水平。
郭世坤指出，隨著經(jīng)濟企穩(wěn)回升，三季度以來，各大銀行紛紛加強了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，減少了票據(jù)融資，加大了對地方政府融資平臺項目信貸資產(chǎn)管理，收縮了產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸投放，加強了資產(chǎn)的非信貸領(lǐng)域運用，加大了對環(huán)保、高新技術(shù)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域支持力度。
“隨著經(jīng)濟進一步回暖上行，在國家政策導向下，各大銀行將會進一步加強對產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸調(diào)整力度，加強對地方政府融資平臺項目信貸資產(chǎn)管理，加強對房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)等信貸資產(chǎn)集中度比較高的行業(yè)信貸調(diào)控力度，加強資產(chǎn)在非信貸領(lǐng)域和境外領(lǐng)域等的運用。”郭世坤說。 |