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有人認(rèn)為沒有必要高估外資銀行的競爭能力，外資銀行也不會對中資銀行的市場地位構(gòu)成較大威脅。但這種盲目樂觀情緒是不正確的，甚至是有害的。
4月2日，在上周首批拿到本地注冊的法人營業(yè)執(zhí)照后，匯豐、渣打、花旗、東亞等四家外資銀行在內(nèi)地的100多家網(wǎng)點(diǎn)正式同時開業(yè)。這標(biāo)志著我國自《外資銀行管理條例》實施以來，首批改制的外資銀行已經(jīng)正式取得了中國企業(yè)法人地位，可以以中資銀行相同的身份，從事包括人民幣在內(nèi)的各項金融業(yè)務(wù)。（見本報今日B03版）
不過，面對外資銀行的挑戰(zhàn)，有些中資銀行人士卻不以為然，覺得沒有必要高估外資銀行的競爭能力，認(rèn)為外資銀行不會對中資銀行的市場地位構(gòu)成較大威脅。筆者認(rèn)為，這種盲目樂觀情緒是不正確的，甚至是有害的。
全方位看待外資銀行的市場份額
有人以外資銀行已經(jīng)進(jìn)入我國幾年但市場份額只有百分之幾為依據(jù)，認(rèn)為外資銀行的市場競爭力并非人們想象的那樣大。其實，考察外資銀行的市場份額及對中國金融業(yè)的影響，需要多層次全方位的視角。
一是要從外資銀行自身發(fā)展的縱向角度，考察外資銀行業(yè)務(wù)收入、網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張和市場份額的變化。中國的金融市場很大，外資銀行不可能在短期內(nèi)占據(jù)很大的市場份額。但站在其自身業(yè)務(wù)發(fā)展的角度看，外資銀行的擴(kuò)張速度應(yīng)該說是很快的。外資銀行的市場份額從幾年前的百分之一點(diǎn)幾發(fā)展到現(xiàn)在的二點(diǎn)幾，從全國的市場總額看變化并不顯著，但和其自身比較，卻幾乎翻了一番。
二是要從一個相對較長的時間跨度來考察。最近5年是“入世”過渡期，我們對外資銀行還有很多限制，而且外資銀行的進(jìn)入也是漸進(jìn)的，市場擴(kuò)張的速度不可能很快。即使5年或10年以后，它的市場份額和中資銀行也不可能同日而語。重要的是看外資銀行進(jìn)入給金融市場競爭帶來的影響。
三是要考察外資銀行進(jìn)入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。外資銀行全面進(jìn)入后業(yè)務(wù)也不可能遍地開花，特別是不大可能和中資銀行全面爭奪零售市場。現(xiàn)在能夠進(jìn)入的領(lǐng)域，主要是那些能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢、可以帶來最大收益的領(lǐng)域，如財富管理領(lǐng)域。因此，應(yīng)主要考察外資銀行在已經(jīng)進(jìn)入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域里市場份額的變化，這樣對外資銀行的影響就看得更清楚一些。以外匯業(yè)務(wù)為例，外資銀行在某些沿海地區(qū)外匯業(yè)務(wù)的增長幅度很快，已經(jīng)在很大程度上占據(jù)了原來中資銀行的市場份額。
技術(shù)和創(chuàng)新不足是中資銀行的“軟肋”
對外資銀行的挑戰(zhàn)不應(yīng)盲目樂觀，還在于外資銀行具有中資銀行所不具備的許多優(yōu)勢，而這些優(yōu)勢恰恰是構(gòu)成外資銀行市場競爭力的基本要素，同時也恰恰是中資銀行的“軟肋”。
說到外資銀行的優(yōu)勢，體制優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和人才優(yōu)勢是明顯的，這些已經(jīng)為人們所熟知，似乎也不必詳細(xì)闡述。除了這些優(yōu)勢，技術(shù)優(yōu)勢也是一個相當(dāng)重要的方面。
比如貸款定價，這是銀行經(jīng)營過程中一項非常重要的技術(shù)，因為貸款是我國銀行居于核心地位的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。但由于長期的利率管制，我國的商業(yè)銀行用不著也沒有必要學(xué)習(xí)貸款定價技術(shù)。現(xiàn)在貸款利率的浮動幅度已經(jīng)放開，但各家銀行的利率水平基本上是趨同的，差異不大。貸款依據(jù)哪些因素定價？怎么定價？貸款定價要做哪些基礎(chǔ)性工作？可以說，我國的商業(yè)銀行對貸款定價還是比較陌生的，貸款定價這種技術(shù)我們并沒有全面掌握。
當(dāng)然，我們要掌握的技術(shù)還有很多，如金融衍生產(chǎn)品交易技術(shù)、資產(chǎn)證券化技術(shù)等。我們的業(yè)務(wù)同質(zhì)化、產(chǎn)品同質(zhì)化、收入同質(zhì)化和資金商品價格趨同化的現(xiàn)象，不可能長久維持下去。隨著利率和匯率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，對不同風(fēng)險水平的客戶和結(jié)構(gòu)不同的金融產(chǎn)品，采用不同的定價水平是必需的。因此，我們要增強(qiáng)與外資銀行的競爭能力，必須下大力氣學(xué)習(xí)和掌握各種金融交易技術(shù)，逐步形成自己的技術(shù)優(yōu)勢。
另外，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，也是中資銀行的一個“軟肋”，而創(chuàng)新能力是銀行核心競爭力的重要方面。而中資銀行的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不僅缺乏強(qiáng)有力的動力機(jī)制支撐，也受到人才條件和監(jiān)管機(jī)制的嚴(yán)重制約。銀行創(chuàng)新動力不足，高素質(zhì)的產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新人才缺乏，創(chuàng)新自由度低，原創(chuàng)型創(chuàng)新產(chǎn)品少，模仿型產(chǎn)品多，中資銀行的這些創(chuàng)新特點(diǎn)，凸顯了其和外資銀行在創(chuàng)新方面的差距。
別把中資銀行的優(yōu)勢變劣勢
當(dāng)然，中資銀行也有自己的優(yōu)勢，比如遍布全國各地的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源，這是外資銀行所不具備的。但如果沒有其他方面的條件配套來有效發(fā)揮這個優(yōu)勢，這個優(yōu)勢很可能變成劣勢。因為網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)的維持成本較高，如果經(jīng)營效益不好卻還要負(fù)擔(dān)非常高的網(wǎng)點(diǎn)成本，過多的網(wǎng)點(diǎn)就會成為包袱。
還有，中資銀行為本土銀行，我們有自己的客戶，熟悉我們的企業(yè)文化，而外資銀行卻不具備這些條件。但情況也在發(fā)生著變化，因為外資銀行進(jìn)來以后，它可以高薪聘用國內(nèi)最優(yōu)秀的人才，現(xiàn)在外資銀行的員工和高管許多是中國人。
結(jié)論或許是明確的：我們不能妄自菲薄，在外資銀行挑戰(zhàn)面前驚慌失措，但也不能自視過高。只有站在客觀角度正確認(rèn)識這一問題，我們才會保持清醒的頭腦，不致于陷入盲目樂觀的泥沼。
（銀河證券高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家、教授） |