6月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。會(huì)議稱(chēng)，這將有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力，降低社會(huì)融資成本
存貸比是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比值。存貸比指標(biāo)設(shè)置的初衷是，一家銀行能放多少貸款，首先得看吸收了多少存款，只有在存款充裕的情況下，才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了防止銀行信貸過(guò)度擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定最高存貸比例為75%，也就是說(shuō)銀行每吸收100元存款，最多只能貸出75元，75%成為商業(yè)銀行不能逾越的一道監(jiān)管“紅線”。
然而隨著銀行業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多元化，存貸比指標(biāo)難以全面反映銀行的流動(dòng)性，反倒是放大了存款的波動(dòng)性。為了達(dá)到存貸比監(jiān)管指標(biāo)，年中歲末，甚至是季末、月末，銀行為了“沖時(shí)點(diǎn)”，往往展開(kāi)“拉存款”戰(zhàn)，導(dǎo)致存款大騰挪。
“此次取消存貸比監(jiān)管指標(biāo)，能降低商業(yè)銀行負(fù)債成本，沒(méi)有硬性指標(biāo)后，商業(yè)銀行特別是存貸比較高的中小銀行，在不影響銀行整體流動(dòng)性的情況下，就不需要再高息攬存，可以降低其負(fù)債成本，從而有助于降低企業(yè)貸款利率以及整個(gè)社會(huì)融資成本。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說(shuō)。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%。“雖然全行業(yè)存貸比遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線，但是現(xiàn)在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過(guò)了75%。存貸比取消后，能直接釋放他們的信貸投放空間。而這些銀行的主要客戶(hù)就是‘三農(nóng)’和小微企業(yè)，這將增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，降低其融資成本。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華說(shuō)。
此外，取消存貸比也能為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造有利條件。連平分析說(shuō)，利率市場(chǎng)化初期往往會(huì)由于市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，導(dǎo)致利率水平上升。取消存貸比考核后，銀行不用再花大力氣去拉存款，而是可以直接從貨幣市場(chǎng)拆借資金，打通了貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)，資金流動(dòng)也會(huì)更暢通，整個(gè)社會(huì)流動(dòng)性相對(duì)寬裕，有助于利率市場(chǎng)化順利推進(jìn)。
銀行流動(dòng)性仍受監(jiān)測(cè)
取消存貸比能否釋放更多的資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)?“近一段時(shí)間以來(lái)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)有效信貸需求不足，加之銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，出現(xiàn)‘惜貸’‘慎貸’的現(xiàn)象，因此短期來(lái)看，并不會(huì)帶來(lái)貸款的大幅增加。”連平說(shuō)，“但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，信貸資金還是相對(duì)稀缺的，社會(huì)總體信貸需求旺盛。未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好轉(zhuǎn)，信貸需求上升，取消存貸比的效應(yīng)會(huì)逐步顯現(xiàn)，這將對(duì)‘穩(wěn)增長(zhǎng)’有重要的、積極的利好。”
存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，銀行能否遏制放貸沖動(dòng)?連平說(shuō)，未來(lái)“存貸比”仍然會(huì)作為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，同時(shí)根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，銀行監(jiān)管引入了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)、流動(dòng)性覆蓋率等一系列新的指標(biāo)，能全面監(jiān)測(cè)銀行的流動(dòng)性，而且央行和監(jiān)管部門(mén)也有很多手段來(lái)懲戒商業(yè)銀行的過(guò)度信貸投放行為，所以到時(shí)候銀行不會(huì)毫無(wú)節(jié)制亂放貸款。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前美國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比在75%左右。
“新的資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率和流動(dòng)性比率等監(jiān)管指標(biāo)在很大程度上可以替代存貸比的管理，可以淡化存貸比的監(jiān)管作用。隨著利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)，將存貸比從監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，更加有利于商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。”民生銀行研究院首席研究員溫彬說(shuō)。
