在我國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政實(shí)力不斷增強(qiáng)與壯大的過程中，財(cái)政資金使用功能卻在弱化。在相當(dāng)領(lǐng)域，缺乏市場化改革的積極實(shí)踐、矛盾碰撞、運(yùn)行壓力甚至危機(jī)考驗(yàn)，體現(xiàn)的仍是以行政化為主導(dǎo)的管理思維和行動(dòng)方式，與貨幣工具市場化過程與步伐脫節(jié)越來越嚴(yán)重。提高財(cái)政資金使用效率，加快其連通貨幣工具的步伐，本質(zhì)上是要在體現(xiàn)市場屬性、精神和內(nèi)容的過程中，加快縮小兩者之間越來越顯著的差距，主動(dòng)調(diào)校兩者之間越來越脫節(jié)的狀態(tài)。
我國從2006年改革代理國庫制度以來，財(cái)政資金(財(cái)政性存款)才真正成為一種市場資源，但總體使用效率和效果不盡如人意。使用效率不高，相當(dāng)部分存量資金“睡大覺”的現(xiàn)象，是多種原因交替作用、長期積累的結(jié)果。其中，財(cái)政資金使用與貨幣工具不夠協(xié)調(diào)和同步，甚至表現(xiàn)出的脫節(jié)現(xiàn)象和趨勢(shì)，是個(gè)關(guān)鍵因素。從形式和現(xiàn)象上看，財(cái)政資金的使用，似乎運(yùn)行過程與貨幣工具總是相黏合，但實(shí)際上體現(xiàn)的是支付功能下的“貨幣工具”，而不是增值和資源配置下的“貨幣工具化”。這一字之差，卻有天壤之別。可以預(yù)見，隨著改革的深化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，提升財(cái)政資金使用效率的需要，會(huì)變得既重要、又迫切、還復(fù)雜，加快其“貨幣工具化”的步伐，是不應(yīng)動(dòng)搖的方向選擇。
從發(fā)展過程來分析，我國財(cái)政資金管理(來源與使用)的市場化進(jìn)程，明顯落后于貨幣工具的發(fā)展，這逐步形成了財(cái)政類資金與信貸類資金使用效率的市場“絕對(duì)落差”;從內(nèi)部結(jié)構(gòu)來分析，財(cái)政類資金來源的改革和市場化程度，明顯快于和領(lǐng)先于財(cái)政資金的使用，這積累產(chǎn)生了財(cái)政資金來源與使用效率的市場“比較落差”，并形成了部分領(lǐng)域和方面的資金“堰塞湖”。這種財(cái)政資金使用的絕對(duì)與相對(duì)“落差”的持續(xù)疊加，就是其“沉睡”趨勢(shì)下使用效率不高的重要原因。
這就是說，在我國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政實(shí)力不斷增強(qiáng)與壯大的過程中，財(cái)政資金使用功能其實(shí)是在弱化：在相當(dāng)領(lǐng)域，缺乏市場化改革的積極實(shí)踐、矛盾碰撞、運(yùn)行壓力甚至危機(jī)考驗(yàn)。體現(xiàn)的仍是以行政化為主導(dǎo)的管理思維和行動(dòng)方式。一種趨勢(shì)化的表現(xiàn)是，與貨幣工具市場化過程與步伐脫節(jié)越來越嚴(yán)重。這里所說的“脫節(jié)”，并不是指財(cái)政資金使用過程的具體轉(zhuǎn)移方式與形態(tài)，而是指財(cái)政資金使用的方向、流程、內(nèi)容和方式，所必須體現(xiàn)和具有的市場精神、市場原則、市場品質(zhì)和市場模式，越來越少，越來越迷失，越來越背向而行。
深入分析，當(dāng)貨幣工具只是充當(dāng)資金轉(zhuǎn)移工具時(shí)，一定會(huì)與財(cái)政資金本身的屬性和目的，產(chǎn)生“轉(zhuǎn)移與穩(wěn)定”的矛盾與沖突。作為主導(dǎo)貨幣工具的商業(yè)銀行，總是會(huì)以各種方式方法，讓財(cái)政資金以存款形式存續(xù)下來。而這與財(cái)政資金的目標(biāo)和屬性相背離。所以，有些時(shí)候和環(huán)節(jié)出現(xiàn)財(cái)政資金使用的“時(shí)滯”，其實(shí)是與商業(yè)銀行“貨幣工具”過度派生存款的動(dòng)機(jī)與愿望緊密勾連在一起了。
與此同時(shí)，在“脫節(jié)”狀態(tài)下，貨幣工具本身還會(huì)發(fā)生錯(cuò)位甚至扭曲的情形。比如，一部分本應(yīng)使用的財(cái)政資金，商業(yè)銀行為了穩(wěn)住存款，往往會(huì)以“過橋貸款”并擔(dān)保的方式延期支付，出現(xiàn)了財(cái)政部門收取擔(dān)保資金存款利息，實(shí)體企業(yè)支付貸款利息的情況。從結(jié)果看，財(cái)政資金的增值其實(shí)是個(gè)假象，躺在商業(yè)銀行賬戶上的部分財(cái)政資金存款，實(shí)際上已被使用。更嚴(yán)重的情況是，有部分財(cái)政資金，被挪做不符合規(guī)定的平臺(tái)公司、過剩產(chǎn)能企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)貸款的擔(dān)保，已形成風(fēng)險(xiǎn)并失去安全。這種財(cái)政資金存在的假象，還隱含了我國金融體系的一種潛伏性和危機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)，使得某些領(lǐng)域市場主體對(duì)象關(guān)系混濁、秩序失衡和過程變異，并滋生了越來越多的偽市場甚至反市場要素。一段時(shí)期以來，市場中對(duì)于地方政府性債務(wù)以及平臺(tái)公司貸款的擔(dān)憂，正與財(cái)政資金使用的效率不高及由此伴生的扭曲行為相關(guān)聯(lián)。
到上年末，我國財(cái)政類存款已達(dá)3.5萬億,占GDP的5.6%。從屬性上講，財(cái)政資金是滿足、平衡和實(shí)現(xiàn)國家預(yù)算的基本、動(dòng)態(tài)和過渡性資源，巨量財(cái)政性存量資金的存在，本身就是問題，至少說明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量和資源使用的效率不高。這是財(cái)政資金使用上行政化主導(dǎo)的直接產(chǎn)物，停滯于“貨幣工具”層面的必然結(jié)果。但是，這也正是未來提升財(cái)政資金使用效率的巨大潛力所在，而且從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)看，釋放這一潛力的壓力緊迫，需求強(qiáng)烈。
提高財(cái)政資金的使用效率，加快其連通貨幣工具的步伐，本質(zhì)上是要在體現(xiàn)市場屬性、精神和內(nèi)容的過程中，加快縮小兩者之間越來越顯著的差距，主動(dòng)調(diào)校兩者之間越來越脫節(jié)的狀態(tài)。我國財(cái)政資金的管理，大致包括了“一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算和國有企業(yè)資本經(jīng)營預(yù)算”等內(nèi)容，并以“財(cái)政專戶、部門賬戶”作為存款存在方式。因此，要在面對(duì)現(xiàn)實(shí)、堅(jiān)定方向、突出特色、平衡有序和創(chuàng)新繼承中，以“貨幣工具化”喚醒“沉睡”的財(cái)政資金，主動(dòng)有為地推進(jìn)財(cái)政存量資金使用的“貨幣工具化”，重點(diǎn)需要做好更新理念、理性分類、優(yōu)化流程、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)四個(gè)環(huán)節(jié)的工作。
隨著我國經(jīng)濟(jì)“大市場、小政府”格局的逐步形成，“大貨幣、小財(cái)政”將是趨勢(shì)。這要求擯棄財(cái)政資金使用的“大財(cái)政、小貨幣”慣性思維，財(cái)政資金的使用必須適應(yīng)貨幣工具的發(fā)展、創(chuàng)新和變化規(guī)律，從貨幣工具的市場屬性中吸收內(nèi)生動(dòng)力和改變推力，自覺增強(qiáng)財(cái)政資金使用過程的“貨幣工具化”綜合功能。
財(cái)政資金使用與貨幣工具連通的重要意義在于，以使用過程的結(jié)合和選擇，求得財(cái)政資金使用的“源頭性、結(jié)果性”優(yōu)化。從競爭性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目的分類上，確定與貨幣政策工具結(jié)合的方式與內(nèi)容。擇時(shí)選擇信貸資金進(jìn)入的時(shí)機(jī)，并逐步形成競爭性項(xiàng)目，主要由信貸資金主導(dǎo)、基礎(chǔ)性和公益性項(xiàng)目主要由財(cái)政資金主導(dǎo)的格局。
優(yōu)化流程，是以財(cái)政專戶和部門賬戶清理為重點(diǎn)，解決財(cái)政專戶不“專”，部門賬戶分散的問題。特別對(duì)非稅財(cái)政收入的收繳，嚴(yán)格過渡性、臨時(shí)性賬戶的管理。對(duì)不同賬戶性質(zhì)的資金存放，統(tǒng)一商業(yè)銀行之間存放條件、時(shí)間及清算劃付的約束。實(shí)現(xiàn)財(cái)政性資金賬戶的“零余額”與“限定性余額”相結(jié)合管理原則和制度等。以此解決由于賬戶流程管理不規(guī)范，而出現(xiàn)的財(cái)政資金“滴、漏、跑、冒”等現(xiàn)象，以及在此基礎(chǔ)上的部分領(lǐng)域“失實(shí)+失控”現(xiàn)象。而規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，就是要讓商業(yè)銀行與財(cái)政部門充分聯(lián)手，建立分類、分項(xiàng)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，確定財(cái)政資金有效使用的管理底線或指標(biāo)紅線，以貨幣工具手段對(duì)其流程的合理嵌入與適度改造，透明、公開和公正資金使用的過程，構(gòu)造財(cái)政資金效率提升的常態(tài)倒逼機(jī)制。
