醞釀20多年后，存款保險(xiǎn)制度終于出臺。3月31日，央行牽頭起草的《存款保險(xiǎn)條例》對外公布，將于5月1日起實(shí)施。《條例》規(guī)定的存款保險(xiǎn)具有強(qiáng)制性，在我國境內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)參加。除金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級管理人員在本機(jī)構(gòu)的存款等外，其他人民幣存款和外幣存款都屬于被保險(xiǎn)存款范圍。《條例》同時(shí)規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。
存款保險(xiǎn)制度為金融安全增設(shè)了一道安全網(wǎng)，其受益者為銀行儲戶。過去，在市場經(jīng)濟(jì)不充分發(fā)育的情況下，國家財(cái)政充當(dāng)著銀行最后擔(dān)保人的角色。盡管這種安排保證了銀行避開市場風(fēng)險(xiǎn)，但也使銀行失去了展開市場競爭的動力，結(jié)果是銀行僅靠存款利息和貸款利息之間的息差，以及缺乏治理的中間收費(fèi)業(yè)務(wù)就可賺取巨額利潤。無法以市場為準(zhǔn)制定銀行盈利水平，導(dǎo)致銀行面對實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)，借貸資本常常與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求脫節(jié)，要么該獲得資金支持的得不到支持，要么其利潤被銀行提前榨取，從而使資金嚴(yán)重錯配;面對普通儲戶時(shí)，也總是壟斷經(jīng)營的面孔，難以從儲戶利益角度出發(fā)提供服務(wù)。剛性支付模式，對于那些想通過創(chuàng)新發(fā)展的銀行，也是一種束縛。
最近幾年，隨著利率市場化逐漸破冰和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，銀行也感受到了市場壓力，并開始逐步轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式。不對稱降息及存款利率管制的松動，使銀行存貸息差收窄，去年商業(yè)銀行存貸款息差收入占營業(yè)凈收入之比降到了48%。這種形勢迫使銀行通過增值服務(wù)尋求非息收入利潤來源。但是，由于存款利率上浮區(qū)間仍未解除管制，利率市場化還沒有走完“最后一公里”。銀行間的競爭因子還沒有充分培育出來，還需要再推一把。
建立存款保險(xiǎn)制度，為利率完全市場化清除了最后障礙，也為銀行走向充分競爭清除了最后障礙。存款保險(xiǎn)制度的價(jià)值，在于消除銀行的保護(hù)性息差，同時(shí)強(qiáng)化儲戶的安全利益。《條例》規(guī)定的50萬元最高償付限額，能夠?yàn)?9.63%的存款人提供全額保護(hù)。這就意味著，在能夠保證儲戶基本權(quán)益的前提下，允許銀行出現(xiàn)競爭失敗者。有生有死，正是市場競爭的基本形態(tài)。
基于過去與銀行打交道的經(jīng)驗(yàn)，人們不免猜測，本應(yīng)由銀行支付的保費(fèi)是否會轉(zhuǎn)嫁到儲戶頭上。《條例》中對此有所限制，即將存款保險(xiǎn)費(fèi)率分為基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率兩塊。對于儲戶來說，今后在比照存款利率的同時(shí)，也可比照銀行保費(fèi)，作為選擇銀行的標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，對于銀行收費(fèi)業(yè)務(wù)的監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)同步加強(qiáng)。
存款保險(xiǎn)制度出臺后，解除存款利率上浮空間限制的條件也已成熟。可以預(yù)期，隨著市場因子的增加，今后將形成儲戶選擇權(quán)越來越大的金融環(huán)境。實(shí)際上，這本來就是金融機(jī)制是否得以優(yōu)化的重要標(biāo)準(zhǔn)。
