P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的迅速興起，給中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)以及個(gè)人低成本便捷融資提供了便利，同時(shí)也給各類資金尤其是家庭與個(gè)人閑散資金進(jìn)行投資提供了便捷通道。P2P平臺(tái)的發(fā)展不可避免地伴隨出現(xiàn)一些問(wèn)題，這也要求制度優(yōu)化與金融監(jiān)管的及時(shí)跟進(jìn)。從已經(jīng)發(fā)生的一些案例來(lái)看，有兩個(gè)問(wèn)題引人關(guān)注：一是P2P平臺(tái)“跑路”(網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)創(chuàng)辦人攜款逃跑)問(wèn)題，二是P2P運(yùn)行與管理不善導(dǎo)致投資人提款困難的問(wèn)題。有媒體披露，自2012年P(guān)2P平臺(tái)信貸理財(cái)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張以來(lái)，每年均有一些平臺(tái)創(chuàng)辦者“跑路”事件發(fā)生。有統(tǒng)計(jì)顯示，2014年以來(lái)，全國(guó)共計(jì)有140家P2P平臺(tái)創(chuàng)辦人出現(xiàn)“失聯(lián)”或者發(fā)生提現(xiàn)困難問(wèn)題。
筆者認(rèn)為，這兩大現(xiàn)象的出現(xiàn)有主觀惡意欺詐問(wèn)題，也有平臺(tái)缺乏相應(yīng)的資質(zhì)(如資金、技術(shù)與人才等)而經(jīng)營(yíng)與管理不善方面的原因。從一些公開(kāi)的信息來(lái)看，這兩大問(wèn)題多數(shù)出現(xiàn)在P2P平臺(tái)設(shè)立后不久，一般1到10個(gè)月之內(nèi)。而隨著時(shí)間的推移，應(yīng)當(dāng)還會(huì)出現(xiàn)另外一種風(fēng)險(xiǎn)，那就是融資人因各類主、客觀原因無(wú)法償付到期借款，由此引發(fā)借貸雙方發(fā)生糾紛，最終將P2P平臺(tái)也拖入其中的問(wèn)題。對(duì)于P2P平臺(tái)這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，對(duì)于無(wú)論是惡意欺詐等主觀原因，還是非主觀原因帶來(lái)的各類問(wèn)題，顯然需要建立系統(tǒng)性的制度體系進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管。
從制度建設(shè)角度來(lái)看，P2P平臺(tái)目前已經(jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題，首先有平臺(tái)設(shè)立準(zhǔn)入門檻過(guò)低方面的原因。各類公開(kāi)信息顯示，發(fā)生“跑路”的平臺(tái)公司注冊(cè)類型多屬投資管理有限公司和電子商務(wù)有限公司，這兩種注冊(cè)相對(duì)容易，門檻較低，平臺(tái)開(kāi)通之后立即可以開(kāi)展P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)。同時(shí)，“跑路”公司無(wú)一例外地沒(méi)有進(jìn)行資金的第三方存管，資金存留于平臺(tái)甚至是私人賬戶，為“跑路”提供了極大便利。
目前，業(yè)界對(duì)于涉及客戶資金能否滯留于P2P平臺(tái)以及如何進(jìn)行監(jiān)管尚存在一些爭(zhēng)議，而P2P平臺(tái)“跑路”事件暴露之后，日益清晰地昭示著監(jiān)管方向：對(duì)于涉及客戶資金存儲(chǔ)的準(zhǔn)金融平臺(tái)公司，需要引入強(qiáng)有力的擔(dān)保機(jī)制與保證金制度(無(wú)論是自身或者第三方)進(jìn)行保障，或者引入第三方存管進(jìn)行保障與嚴(yán)格監(jiān)管，方能保證此類業(yè)務(wù)的健康開(kāi)展。而這兩個(gè)機(jī)制的建立均預(yù)示著準(zhǔn)入門檻的大幅提高，鑒于P2P平臺(tái)存貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)方面的原因，這種門檻的設(shè)置顯然是必需的。
“跑路”發(fā)生的第二方面的原因則暴露出P2P平臺(tái)違規(guī)成本過(guò)低，這也是目前我國(guó)普遍存在的突出問(wèn)題。平臺(tái)老板卷款“跑路”屬于典型的惡意欺詐行為，這種違法行為必須進(jìn)行嚴(yán)厲懲戒，采取包括誠(chéng)信記錄在內(nèi)的各種措施大幅提高其違法成本，方能起到有效威懾作用。遺憾的是，目前我國(guó)個(gè)人征信體系遠(yuǎn)不完善，一些欺詐行為人之所以敢于鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，重要原因之一就是因?yàn)榻⒃谡\(chéng)信記錄之上的后續(xù)懲戒力度不夠，違法成本過(guò)低。
對(duì)P2P平臺(tái)規(guī)范監(jiān)管問(wèn)題，筆者的建議總結(jié)為以下三個(gè)方面：一是在平臺(tái)主體準(zhǔn)入方面，應(yīng)當(dāng)按業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行分類管理，對(duì)于單純的互聯(lián)網(wǎng)信息提供公司可以設(shè)置較低的門檻，但涉及客戶資金流入流出與存儲(chǔ)的業(yè)務(wù)則需要設(shè)置相應(yīng)級(jí)別的注冊(cè)資本門檻，或者引入擔(dān)保、第三方存管等條件，方能開(kāi)展相應(yīng)業(yè)務(wù)。
二是建立與完善詳盡、完善、嚴(yán)密的個(gè)人誠(chéng)信記錄、存管、查詢等征信體系與平臺(tái)，詳盡、準(zhǔn)確保存每一個(gè)公民的個(gè)人誠(chéng)信記錄，讓惡意欺詐者付出巨大成本，讓遵紀(jì)守法者享受誠(chéng)信紅利，有效控制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的類似道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)違法亂紀(jì)者保持巨大威懾。關(guān)于這一點(diǎn)，可資參考的是中國(guó)人民銀行已經(jīng)建立的個(gè)人與家庭購(gòu)房貸款記錄與個(gè)人信用卡消費(fèi)信用記錄等征信系統(tǒng)，由此也可以看出，這一制度在技術(shù)上是完全沒(méi)有任何障礙的，關(guān)鍵是決策與監(jiān)管部門推進(jìn)的決心。
三是由于P2P平臺(tái)本身業(yè)務(wù)所具有的信貸性質(zhì)，無(wú)論是平臺(tái)公司自身或第三方提供擔(dān)保，或者引入第三方存管制度，筆者建議應(yīng)當(dāng)引入存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行再保障，對(duì)業(yè)務(wù)涉及資金進(jìn)行信用保全，確保當(dāng)平臺(tái)與第三方機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支出困難時(shí)不致發(fā)生擠兌現(xiàn)象，這一建議也可以納入銀行存款保險(xiǎn)制度體系建設(shè)一并進(jìn)行考慮。
