近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，方興未艾。一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域；另一方面，包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行在內(nèi)的各種金融機(jī)構(gòu)，也都加快了與互聯(lián)網(wǎng)融合的腳步。互聯(lián)網(wǎng)金融正以其簡單、便捷、門檻低的優(yōu)勢，讓更廣泛的人群，尤其是弱勢群體，能有機(jī)會享受到種類更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
而上述這一特性，對于我國這樣一個二元結(jié)構(gòu)嚴(yán)重、城鄉(xiāng)差距較大的社會而言，其意義更為重大。我國目前的城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村發(fā)展不均衡，城鄉(xiāng)居民收入比大約為3：1，農(nóng)村比城市弱勢，農(nóng)村人比城市人弱勢，特別是我國農(nóng)村地區(qū)還有將近1億的貧困人口。貧困人口也只有享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，才能更快的擺脫貧困，進(jìn)而實現(xiàn)共同富裕。
實現(xiàn)普惠金融的途徑是降低金融服務(wù)的成本，進(jìn)而降低門檻，使得原本不能享受金融服務(wù)的人群也享受到金融服務(wù)。諾貝爾獎獲得者耶魯大學(xué)的希勒教授在《Subprime Solution》一書中指出，信息技術(shù)是21世紀(jì)的關(guān)鍵技術(shù)，它與金融的融合可以更好地實現(xiàn)普惠金融。作為信息技術(shù)的核心，互聯(lián)網(wǎng)有它獨特的優(yōu)勢，大大降低金融服務(wù)的成本，其原因有四。
第一，使用成本低。基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)組織理論表明，在互聯(lián)網(wǎng)站建成后每增加一個用戶的成本幾乎為零。因而互聯(lián)網(wǎng)公司的服務(wù)費也基本為零。以支付為例，傳統(tǒng)POS支付的成本包括發(fā)卡成本、收單成本和信息系統(tǒng)成本。基于互聯(lián)網(wǎng)的支付可避免發(fā)卡和收單，因而避免了這兩項成本。同時，信息系統(tǒng)的維護(hù)成本相對固定，因而基于互聯(lián)網(wǎng)的支付筆數(shù)越多，每筆交易的成本越低。2013年支付寶的平均單筆信息系統(tǒng)成本大約為2分錢，而VISA的信息系統(tǒng)成本為平均每筆3.5分錢。
第二，免開實體店。通過互聯(lián)網(wǎng)，顧客不需要到實體金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，這降低了銀行開設(shè)支行等機(jī)構(gòu)的營業(yè)成本。手機(jī)比電腦的技術(shù)門檻更低，目前是我國農(nóng)村地區(qū)低收入人群的主要上網(wǎng)途徑。手機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)的成功嫁接使得居民在沒有金融機(jī)構(gòu)的偏遠(yuǎn)山區(qū)也可以通過手機(jī)享受到金融服務(wù)。借鑒世界扶貧組織的經(jīng)驗，我國目前已有多家銀行推行手機(jī)銀行等服務(wù)。
第三，非人工服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)公司通過大數(shù)據(jù)技術(shù)為客戶提供差異化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，而且不需要人工介入，因而節(jié)省了人工服務(wù)費用。如阿里小微金服的小額信貸服務(wù)就依靠大數(shù)據(jù)貸款而非人工。阿里小微金服集團(tuán)的社會價值報告顯示，截至2013年年末，阿里發(fā)放1300萬筆貸款，平均每筆1.3萬元。很難想象，若不依賴大數(shù)據(jù)而只靠人工如何實現(xiàn)筆數(shù)如此之多的貸款。大數(shù)據(jù)技術(shù)根據(jù)貸款方的經(jīng)營歷史和現(xiàn)狀決定其貸款額度和利息，同時不需抵押品，因而方便小微企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營。
第四，規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)告訴我們，對于相同類型的金融服務(wù)，資金量越大，單位資金享受金融服務(wù)的成本也越低。因而，把客戶分散的資金通過互聯(lián)網(wǎng)渠道聚攏起來進(jìn)而形成較大量的資金可以降低單位資金的成本。余額寶是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺匯集資金進(jìn)而達(dá)到規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)品。它的誕生使得原本無法購買貨幣基金的低收入家庭可以購買貨幣基金，并實現(xiàn)相對于活期存款更高的投資收益。
可以說，普惠性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。它改變了傳統(tǒng)上金融只針對有錢人進(jìn)行服務(wù)的特點，使得社會中下層人群享受到金融服務(wù)。特別對于我國來講，農(nóng)村地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)相對落后，但有一定的互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的基礎(chǔ)。例如，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》指出，截至2013年12月，我國網(wǎng)民中農(nóng)村人口占比28.6%，規(guī)模達(dá)1.77億，2013年，農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模的增長速度為13.5%。若按13%左右的增長速度估算，5年后我國農(nóng)村網(wǎng)民的人數(shù)將超過3億。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融適合中國的基本國情，互聯(lián)網(wǎng)的普惠性將從金融服務(wù)層面降低城鄉(xiāng)差距。
（作者為中國人民大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師）