隨著互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行的貸款成本全面上升，如果商業(yè)銀行要降低個(gè)人按揭貸款利率，只能是給這些貸款進(jìn)行補(bǔ)貼，可以預(yù)測(cè)，這種情況發(fā)生的可能性不會(huì)太大。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局剛公布的數(shù)據(jù)顯示，1-4月份全國(guó)住房銷售面積及銷售金額全面下降。也就在近日，央行召集部分商業(yè)銀行座談，要求銀行應(yīng)加大對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)個(gè)人按揭貸款信貸投入。
值得注意的是，這次央行開會(huì)只是口頭指導(dǎo)，并沒有任何正式的文件。有媒體指出，這是央行的“出口術(shù)”，希望以此來(lái)影響商業(yè)銀行發(fā)放信貸的行為，而又不動(dòng)用現(xiàn)有的貨幣政策。
但問(wèn)題是，這種“出口術(shù)”對(duì)個(gè)人按揭貸款發(fā)放起到作用有多大?理性地看，恐怕效果將十分有限。按理說(shuō)，央行根本犯不著用這樣的“出口術(shù)”，因?yàn)槭舜笕腥珪?huì)的決定講得十分清楚，要讓市場(chǎng)對(duì)資源配置起到?jīng)Q定的作用。因此，對(duì)于商業(yè)銀行如何做按揭貸款，如何給個(gè)人按揭貸款定價(jià)，完全是商業(yè)銀行的事情，央行本就不用過(guò)問(wèn)太多。
還有，當(dāng)前國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，樓市面臨周期性調(diào)整。如果在這種情況下央行要求商業(yè)銀行給個(gè)人按揭發(fā)放貸款，那么貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)呢?想必央行是不會(huì)擔(dān)的。那么，商業(yè)銀行當(dāng)然會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。
可以說(shuō)，根據(jù)目前的樓市狀況，多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的房地產(chǎn)貸款和個(gè)人按揭貸款政策做出多少重大調(diào)整，更不會(huì)自己冒著虧損的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)發(fā)放個(gè)人貸款。因?yàn)椋瑹o(wú)論是今后會(huì)衍生出不良貸款，還是影響到銀行的利潤(rùn)，都是商業(yè)銀行所不愿意看到和承受的。很簡(jiǎn)單，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行的貸款成本全面上升，如果商業(yè)銀行要降低個(gè)人按揭貸款利率，只能是給這些貸款進(jìn)行補(bǔ)貼，可以預(yù)測(cè)，這種情況發(fā)生的可能性不會(huì)太大。
因而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍的看法是，對(duì)于個(gè)人住房按揭貸款，會(huì)選擇少做或不做，這是目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)形勢(shì)及房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)決定的。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行整體盈利壓力大增的情況下，商業(yè)銀行幾乎沒有人愿意做“賠本賺吆喝”的買賣。也就是說(shuō)，這次央行的“出口術(shù)”窗口指導(dǎo)意義或許不大。