繼兩天前市場(chǎng)傳出消息之后，昨日《人民日?qǐng)?bào)》的文章也顯示，公積金升級(jí)為住房保障銀行的方案很有可能正在有關(guān)方面的醞釀和討論之中。
這篇題為“完善住房保障是安邦固本的長(zhǎng)遠(yuǎn)大計(jì)”的文章認(rèn)為，當(dāng)下完善保障房制度的核心問(wèn)題是創(chuàng)新住房投融資機(jī)制，而創(chuàng)設(shè)住房政策性金融機(jī)構(gòu)是各國(guó)普遍采用的解決方案。在中國(guó)，創(chuàng)設(shè)此類(lèi)機(jī)構(gòu)其實(shí)已有相當(dāng)基礎(chǔ)，上世紀(jì)90年代以來(lái)建立的住房公積金制度就是可資利用的條件之一。
結(jié)合全國(guó)兩會(huì)期間代表委員的呼吁，筆者以為，這意味著承擔(dān)了部分住房保障融資功能的住房公積金如何發(fā)揮更大的作用，已經(jīng)具備了進(jìn)一步討論的價(jià)值。現(xiàn)有的住房公積金具有穩(wěn)定的資金來(lái)源，也有相對(duì)穩(wěn)定的資金使用去向，但短板是缺乏更廣泛的資金運(yùn)用空間，以及不同地區(qū)資金富余和缺口之間不能互通有無(wú)。假如能夠在一張政策性銀行牌照下全盤(pán)運(yùn)作，上述問(wèn)題顯然可以得到比較好的解決。
從資金使用看，各地現(xiàn)有的住房公積金投資渠道都很有限，除部分用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和協(xié)議存款外，資金僅有向購(gòu)房人發(fā)放公積金貸款一個(gè)使用渠道。而考慮到政策性主體的特征，公積金貸款的利率也一直維持在比商業(yè)貸款利率七折略低的水平，這在相當(dāng)程度上限制了其滾動(dòng)做大并發(fā)揮更大作用的可能。與國(guó)外通行的住房保障銀行相比，這種模式無(wú)疑局限過(guò)多。僅以房利美和房地美為例，其資金除了發(fā)放貸款和購(gòu)買(mǎi)債券外，還有其他很多選擇。
再?gòu)馁Y金來(lái)源看，現(xiàn)有的住房公積金幾乎全部來(lái)自職工和企業(yè)繳納所得。而一個(gè)全牌照的住房保障銀行無(wú)論能否吸收公眾存款，起碼將可以發(fā)行金融債券募集資金，這顯然可以避免很多地方在公積金運(yùn)行初期對(duì)個(gè)人賬戶資金運(yùn)用做出諸多限制的做法。如果將各地的住房公積金進(jìn)一步統(tǒng)一到一家銀行旗下，不同地區(qū)的資金還可以互通有無(wú)，進(jìn)一步發(fā)揮全盤(pán)效應(yīng)。
考慮到中國(guó)的現(xiàn)實(shí)需求，如果成立政策性的住房保障銀行，為保障房建設(shè)募集開(kāi)發(fā)資金也將是其重要職能之一，而這對(duì)一家全牌照的銀行來(lái)說(shuō)不會(huì)有任何問(wèn)題，國(guó)開(kāi)行就是一個(gè)典型例子，它已為各地保障性安居工程提供了大量的貸款資金支持。
總而言之，讓公積金升級(jí)成為住房保障銀行，是完善保障房建設(shè)大棋局中一個(gè)值得討論和重視的解決方案。