去年開始提速的利率市場化改革給銀行帶來諸多挑戰(zhàn)，在最近密集發(fā)布的上市銀行2013年年報中，業(yè)績增速下滑、凈息差收窄、活期存款流失等風險集中暴露。前有存款利率完全市場化之“狼”，后有互聯(lián)網(wǎng)金融崛起之“虎”，銀行業(yè)已經(jīng)只剩下加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營一條出路。
首先，利率市場化對商業(yè)銀行最直接也是最致命的影響，是凈息差水平不斷下降，商業(yè)銀行多年盈利高速增長的動力難以為繼。存款利率市場化初期，存款利率會迅速上升，而貸款利率則很難做到完全同步提升，銀行業(yè)凈息差短期內(nèi)明顯收窄。
其次，存款加速流失成為另一大隱憂，傳統(tǒng)的“存款立行”經(jīng)營模式變得愈發(fā)艱難。眾所周知，傳統(tǒng)意義上的銀行負債端包括一般存款、同業(yè)負債和理財產(chǎn)品，在這種情況下，銀行同業(yè)之間的“攬存”競爭已趨白熱化。更重要的是，由互聯(lián)網(wǎng)金融催熱的貨幣基金產(chǎn)品，分流活期存款的趨勢也愈發(fā)明顯，再加上頗具“親民”口碑的民營銀行漸行漸近，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款增長壓力可窺一斑。
再次，利率市場化更加考驗商業(yè)銀行的貸款定價能力、流動性風險管理能力等。在當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，部分行業(yè)、區(qū)域的貸款風險加速暴露。
銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，與我國銀行業(yè)定價體制建設(shè)、定價管理辦法及利率定價模型應(yīng)用等方面不夠完善不無關(guān)系。部分中小銀行缺乏具體量化的貸款定價模型，更無法實現(xiàn)根據(jù)客戶信用等級、風險、綜合貢獻度等因素的逐筆定價，而往往是參照同業(yè)市場競爭情況實行不同幅度的浮動利率，定價機制仍顯粗放。
利率市場化后，銀行傳統(tǒng)的被動式定價機制將受到挑戰(zhàn)。尤其是一些資產(chǎn)規(guī)模小、風險管理能力差、客戶基礎(chǔ)薄弱的中小銀行可能被迫采取激進的存貸款定價策略，導(dǎo)致經(jīng)營成本急劇上升、出現(xiàn)虧損，最后甚至出現(xiàn)破產(chǎn)情況。
另外，資金成本上升、存款流失等，或在一定程度上引發(fā)商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的風險上升。如為化解利率市場化條件下付息成本上升的壓力，商業(yè)銀行可能會選擇擴展一些高風險、高杠桿、高收益的業(yè)務(wù)。存款利率市場化之后，“影子銀行”將無所遁形，在銀行“降杠桿”過程中，或?qū)е裸y行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，增大商業(yè)銀行信用風險管理壓力。
未來一兩年將實現(xiàn)存款利率市場化，這一時間表已經(jīng)明確，留給銀行改革的時間已經(jīng)不多，這會否成為壓垮某些銀行的“最后一根稻草”?想要避免被壓垮，商業(yè)銀行可能只有加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)這一個選擇。
具體而言，一方面需要摒棄以往高速擴張的發(fā)展思路，積極推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，增強自身的差異化競爭能力。商業(yè)銀行在利率市場化中可獲得更大的自主定價權(quán)，這也為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的快速發(fā)展，也為商業(yè)銀行提供更加快捷、高效、草根的金融服務(wù)，提供了新的渠道。
另一方面，需要盡快轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展模式。國際經(jīng)驗表明，利率市場化后，社會融資結(jié)構(gòu)將加快由間接融資為主向以股票、債券為代表的直接融資工具為主轉(zhuǎn)換。未來商業(yè)銀行不能僅提供單純的信貸業(yè)務(wù)，而應(yīng)成為提供包括傳統(tǒng)信貸及結(jié)算、國際業(yè)務(wù)、債券承銷、并購貸款、委托貸款、財務(wù)咨詢等各類業(yè)務(wù)在內(nèi)的“一攬子”金融服務(wù)商。