未來(lái)需要跳出“第三方支付”的概念，逐漸從所有非銀行機(jī)構(gòu)的支付功能創(chuàng)新入手，從非銀行支付業(yè)務(wù)的開拓著手，而非只局限于特定類似的支付機(jī)構(gòu)來(lái)看這種互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，以此來(lái)適應(yīng)現(xiàn)代零售支付體系的演變趨勢(shì)。
監(jiān)管部門近期為控制第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)接連出招，引出了各方的一些誤讀。鑒于第三方支付已成我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中不可或缺的部分，為了厘清思路，抓住矛盾焦點(diǎn)，重新剖析第三方支付的功能定位很有必要。
現(xiàn)代金融體系的基本功能，包括支付清算、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等。由此，可以把我國(guó)第三方支付的定位，概括為“2+3”，即：兩個(gè)服務(wù)、三個(gè)彌補(bǔ)。
所謂兩個(gè)服務(wù)，一是服務(wù)于現(xiàn)代電子商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的需求，并且支持與伴隨其成長(zhǎng)，另一方面則是服務(wù)于金融信息管理。
作為前者，據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布的《2013年度中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》，2013年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模已突破10萬(wàn)億，同比增幅近30%，顯示出電商領(lǐng)域發(fā)展的迅猛。伴隨著國(guó)人消費(fèi)習(xí)慣的改變以及信息化程度的不斷提高，電子商務(wù)將逐漸成為商業(yè)經(jīng)營(yíng)的主流方式，而這必然帶來(lái)對(duì)多元化零售支付方式創(chuàng)新的巨大需求。
作為后者，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，第三方支付的數(shù)據(jù)積累和處理能力令人矚目，作為重要的交易支付通道，第三方支付掌握大量交易數(shù)據(jù)，是天然的數(shù)據(jù)集中、整合、挖掘和共享的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。第三方支付企業(yè)可通過(guò)充分利用交易數(shù)據(jù)，對(duì)用戶的交易行為、信用、投融資等需求規(guī)律做出準(zhǔn)確分析預(yù)測(cè)，從而提供更直接便捷的多元化服務(wù)。比如，可將收單業(yè)務(wù)與商戶擔(dān)保相結(jié)合，提供信用支付和信用貸款等服務(wù)，并可結(jié)合消費(fèi)積分、電子優(yōu)惠券、支付折現(xiàn)等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)盈利點(diǎn)的多元化發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，可以為相關(guān)資金配置類金融業(yè)務(wù)提供重要支撐。
所謂三個(gè)彌補(bǔ)，包括對(duì)支付工具、商業(yè)信用、金融服務(wù)的彌補(bǔ)。
長(zhǎng)期以來(lái)，由于對(duì)商業(yè)銀行體系的管制非常嚴(yán)格，實(shí)體企業(yè)很難介入到金融領(lǐng)域，因此國(guó)外常見(jiàn)的非銀行支付工具，在我國(guó)也始終沒(méi)能出現(xiàn)，使得過(guò)去的非現(xiàn)金支付工具發(fā)展緩慢，難以適應(yīng)現(xiàn)代電子商務(wù)和消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)需求。由此，第三方支付的出現(xiàn)，實(shí)際上起到了彌補(bǔ)零售支付工具奇缺的效果。
眾所周知，如支付寶的出現(xiàn)，最早就是為了彌補(bǔ)在國(guó)內(nèi)電子商務(wù)交易活動(dòng)中，個(gè)人信用環(huán)境不佳的缺憾。比較來(lái)看，在Ebay和PayPal所在的發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，則沒(méi)有這一矛盾的突出性，所以在設(shè)計(jì)支付機(jī)制的初期，就只利用信用卡、支票等傳統(tǒng)工具的信用約束機(jī)制。
至于彌補(bǔ)金融服務(wù)渠道的不足，或許是第三方支付在我國(guó)現(xiàn)實(shí)條件下最重要的一種功能了。例如，實(shí)現(xiàn)支付功能與其他金融服務(wù)功能的結(jié)合，包括資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等。當(dāng)前建立在第三方支付基礎(chǔ)上的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融模式，為什么在國(guó)內(nèi)比國(guó)外更加火爆，歸根結(jié)底，一是因?yàn)樵趪?guó)外，支付與其他金融功能的結(jié)合，往往在傳統(tǒng)金融體系發(fā)展過(guò)程中，已經(jīng)由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)作了廣泛嘗試，如電子銀行、直銷銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品、貨幣基金消費(fèi)支付等等。另一方面，則是在國(guó)外的多數(shù)群體，包括大部分中低收入人群，都能相對(duì)容易獲得傳統(tǒng)金融體系的適度支持，而在我國(guó)，主流金融體系不能滿足占人口最大比例的草根階層和小企業(yè)的需求，由于支付是作為承載金融資源流轉(zhuǎn)的渠道，所以，有了第三方支付的“條條小路”，金融資源就能更容易地向需求者轉(zhuǎn)移。
綜合上述的“2+3”的定位，“兩個(gè)服務(wù)”方面的增長(zhǎng)潛力，毋庸置疑，這也是我國(guó)第三方支付最大的潛力所在，更是政府政策應(yīng)該重點(diǎn)支持的領(lǐng)域。前兩個(gè)“彌補(bǔ)”，則具有過(guò)渡性，隨著將來(lái)金融市場(chǎng)化、自由化的發(fā)展，可能的支付工具會(huì)非常豐富，商業(yè)信用環(huán)境也會(huì)改變，第三方支付基于此的定位潛力也將逐漸弱化。當(dāng)然，這個(gè)過(guò)渡時(shí)間可能會(huì)較長(zhǎng)，并取決于某些特定因素，如個(gè)人支票、實(shí)體企業(yè)信用工具等的發(fā)展與創(chuàng)新速度，還有個(gè)人信用體系和制度的建設(shè)進(jìn)展。
對(duì)于最后一個(gè)“彌補(bǔ)”的前景，則取決于利率市場(chǎng)化、銀行等金融機(jī)構(gòu)持續(xù)改革的進(jìn)程。現(xiàn)在相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“制度套利”空間，將來(lái)必然會(huì)逐漸縮小，資金價(jià)格的“多軌制”終將逐步消失，支付渠道在金融產(chǎn)品定價(jià)中的作用也將逐步弱化，最終達(dá)到歐美金融市場(chǎng)的那種一般狀況。
由此總的來(lái)看，“兩個(gè)服務(wù)”是第三方支付的存在基礎(chǔ)，也是應(yīng)該大力支持的方向;“前兩個(gè)彌補(bǔ)”取決于第三方支付之外的制度變化;“最后一個(gè)彌補(bǔ)”則只是金融改革中的“浪花”，監(jiān)管者應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，給予適度的容忍。
回到問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)，我們之所以要討論第三方支付的定位，因?yàn)檫@直接影響監(jiān)管者、業(yè)界、學(xué)界對(duì)于第三方支付相關(guān)政策規(guī)則的判斷。長(zhǎng)期以來(lái)，監(jiān)管思路是把第三方支付定位為支付體系的“小額、補(bǔ)充”部分，現(xiàn)在看來(lái)，一方面，就支付功能本身來(lái)說(shuō)，堅(jiān)持第三方支付的“小額”是符合國(guó)際主流特點(diǎn)的，但是結(jié)合過(guò)渡期的支付基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新來(lái)看，第三方支付可能會(huì)短暫地突破“小額”原則，這種挑戰(zhàn)是我國(guó)所獨(dú)有的，并沒(méi)有國(guó)外可借鑒的先例。因此，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效率的平衡，值得深入研究和思考。另一方面，就第三方支付機(jī)構(gòu)自身來(lái)說(shuō)，雖然越來(lái)越活躍，但仍然是整個(gè)支付清算體系的補(bǔ)充部分，并非主干。不過(guò)，從海外整個(gè)非銀行支付的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，已經(jīng)在零售支付領(lǐng)域發(fā)揮著與銀行不相上下的作用。這就意味著，未來(lái)需要跳出“第三方支付”的概念，逐漸從所有非銀行機(jī)構(gòu)的支付功能創(chuàng)新入手，從非銀行支付業(yè)務(wù)的開拓著手，而非只局限于特定類似的支付機(jī)構(gòu)來(lái)看這種互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，以此來(lái)適應(yīng)現(xiàn)代零售支付體系的基本發(fā)展趨勢(shì)。