自從去年11月浙江省人大常委會通過《溫州市民間融資管理條例》以來，作為溫州金改的一項重要內(nèi)容，推動民間借貸合法化的話題就引起了廣泛關(guān)注。日前，溫州市金融辦公布了《溫州市民間融資管理條例實施細(xì)則(征求意見稿)》，向社會各界公開征求意見。《條例》及《實施細(xì)則》將于3月1日正式實施。
《細(xì)則(征求意見稿)》在《溫州市民間融資管理條例》的大框架下，對地方金融管理部門、民間融資服務(wù)主體、民間借貸、定向債券融資和定向集合資金、風(fēng)險防范和處置等重要方面進(jìn)行了補(bǔ)充說明。由于《條例》對一些爭議性問題已作出了界定，《細(xì)則》經(jīng)由征求意見階段的充實完善而落地，只是時間問題。
國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立溫州金融綜合改革試驗區(qū)以來，規(guī)范民間借貸，被視作溫州金改的核心議題。去年11月《條例》通過，成為全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)。而對“單筆借款金額300萬以上”“借款余額1000萬以上”“涉及的出借人30人以上”等情形的備案要求，民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立規(guī)定，事實上是對民間借貸的正規(guī)性予以承認(rèn)。
民間借貸的合法化、規(guī)范化運(yùn)作，對中國金融體制改革的顯著意義毋庸置疑，對武漢金改也有著積極的借鑒作用。一直以來，由于民間借貸游走在法律的灰色地帶，遂與非法集資邊界模糊;但作為一種帶有強(qiáng)烈市場自發(fā)性味道的民間借貸行為，又在中小企業(yè)融資難的背景之下，成為一種潛伏地下的剛需。民間借貸合法化的議題涉及到信貸市場的放開。在金改推進(jìn)緩慢的前提下，不少地方試圖對民間借貸予以規(guī)范，但懸而未解的合法性問題一直沒有得到妥善解決，直到溫州試驗在國家層面的支持下出臺專業(yè)性的地方性法規(guī)。
雖然《條例》及其《細(xì)則》只是釋放了合法化的信號，但這并不妨礙人們做出合法化的方向性判斷。溫州金改很大程度上是全國金改的一個突破口，溫州所面臨的問題，是具有一定共性的問題。溫州只是因為市場化發(fā)軔較早，中小企業(yè)的快速成長最先觸及金融體制的瓶頸，即便那些民間借貸尚未深度發(fā)育的內(nèi)地地區(qū)，隨著市場化的推進(jìn)，信貸市場和中小企業(yè)融資需求之間的銜接矛盾，遲早會凸顯出來。溫州的改革經(jīng)驗，尤其是在對民間借貸的規(guī)范上，多多少少會具備范本意義。
還要看到，合法性爭議在溫州率先獲得解決，并不意味著民間借貸此后就必然能獲得規(guī)范性的運(yùn)作。《條例》及其《細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，在實施過程中所將面臨的未知挑戰(zhàn)可能還有很多，這本身就是金融體制改革的復(fù)雜性所在。而另一方面，小微企業(yè)備受困擾的融資困境，需要的不只是合法化后的民間借貸伸出援手，還需要對民營企業(yè)以及國有企業(yè)在信貸市場上的不平等予以清除。從長遠(yuǎn)來講，金融體制壟斷性的破除和信貸市場的進(jìn)一步放開，都將是民間借貸合法化之后亟待深入的改革議題。
民間借貸之所以宜疏不宜堵，是因為它是市場自主發(fā)育后的一種有效嘗試。以前，由于體制改革和法律銜接的滯后，這種嘗試游走在灰色地帶，而溫州金改以地方性法規(guī)破題，無疑為金融體制改革提供了指導(dǎo)。溫州金改的突破性還在于，它涵蓋了一個國家層面對民間金融操作予以承認(rèn)的過程。而對民間借貸合法性的承認(rèn)，本身也是對市場在資源配置中起決定性作用的強(qiáng)調(diào)。