“有一個(gè)很簡(jiǎn)單的邏輯——不管什么寶，最后的監(jiān)管方和托管方都是銀行。”面對(duì)余額寶們絞殺銀行這一話題，一位銀行業(yè)人士如是表述。言下之意在于，余額寶和類余額寶產(chǎn)品只是將銀行吸引資金的渠道從以往的網(wǎng)點(diǎn)變成了產(chǎn)品，資金還是沉淀在銀行體系內(nèi)。
真正讓銀行不淡定的，不在于攬存壓力，更在于銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金代銷業(yè)務(wù)受到猛烈沖擊。
與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶們的流動(dòng)性與活期存款相當(dāng)，不設(shè)買(mǎi)入門(mén)檻，將支付簡(jiǎn)化并嵌入到社交、購(gòu)物等剛需中，最大化地激活了用戶的購(gòu)買(mǎi)欲望。另外，傍上支付寶的天弘基金、聯(lián)姻微信理財(cái)通的華夏基金都讓基金業(yè)其他的小伙伴看到了互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用對(duì)于客流的導(dǎo)入效應(yīng)，所以大批基金公司繞過(guò)銀行，直接聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或第三方理財(cái)門(mén)戶，是可以預(yù)見(jiàn)的事情。
而這勢(shì)必讓銀行的基金代銷業(yè)務(wù)縮水，并眼巴巴地看著通道費(fèi)用被他人納入囊中。最讓銀行傷腦筋的還是蕭墻之內(nèi)的爭(zhēng)奪：如果不跟進(jìn)新事物，這塊肥肉很可能就要被率先推出此類業(yè)務(wù)的同行搶食。
銀行的應(yīng)對(duì)之策是紛紛推出類余額寶：從去年底開(kāi)始，平安的“平安盈”、廣發(fā)行的“智能金賬戶”、工行的“天天益”、交行的“實(shí)時(shí)提現(xiàn)”一股腦冒出來(lái)。銀行系余額寶的特征統(tǒng)一、鮮明，都能實(shí)現(xiàn)存款有息、靈活支付、自動(dòng)理財(cái)，基本承載了余額寶能具備的功用。不同之處在于客戶單日提現(xiàn)額度比余額寶高，一般高達(dá)20萬(wàn)元，申購(gòu)門(mén)檻比余額寶低，通常為一分錢(qián)起購(gòu)。
未搶到先發(fā)優(yōu)勢(shì)的銀行系余額寶產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力其實(shí)并不輸前者。以廣發(fā)智能金賬戶為例，客戶可實(shí)現(xiàn)一邊透支刷卡消費(fèi)，一邊以活期資金購(gòu)買(mǎi)易方達(dá)貨幣實(shí)現(xiàn)更高收益，到還款時(shí)銀行自動(dòng)比對(duì)賬單、自動(dòng)贖回貨幣基金、自動(dòng)還款。用戶就可以輕松“用銀行的錢(qián)消費(fèi)，把自己的錢(qián)生息”。
盡管如此，銀行系余額寶卻似乎沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)公司余額寶的火爆陣勢(shì)，入口與客戶的關(guān)聯(lián)度是二者決高下的重要因素，銀行系低于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這由兩種業(yè)態(tài)的基因決定的，也難以改變。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能將余額寶優(yōu)勢(shì)保持多久?這是個(gè)值得關(guān)心的話題。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將客戶引入余額寶后，后期會(huì)面臨同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)格局。不管是余額寶們還是理財(cái)通們，背后實(shí)質(zhì)上都是門(mén)檻低、流動(dòng)性高、操作簡(jiǎn)單的貨幣基金，天然屬性就是低風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化。投資者不需要懂太多金融知識(shí)，甚至不需要理會(huì)這款產(chǎn)品背后的運(yùn)營(yíng)原理，只需懂得支付即可。而在移動(dòng)支付平臺(tái)里嵌入余額增值產(chǎn)品的模式，對(duì)于善于微創(chuàng)新的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)玩家而言，都是非常容易復(fù)制的。
而余額寶貨幣基金的內(nèi)核決定了這類產(chǎn)品的收益很難上浮，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的服務(wù)差異化收窄后，用戶黏性將受到考驗(yàn)，誰(shuí)的支付環(huán)節(jié)離自己近就用誰(shuí)。
銀行反超的機(jī)會(huì)也隨之而來(lái)。銀行要做的，就是基于自身金融優(yōu)勢(shì)師夷長(zhǎng)技，以余額寶的思維運(yùn)營(yíng)自家理財(cái)產(chǎn)品。
辦法很多，比如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上按用戶的年齡、收入、階層、消費(fèi)習(xí)慣做細(xì)分，針對(duì)不同用戶推出不同的產(chǎn)品;摒棄與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)的對(duì)立，在監(jiān)管范圍內(nèi)主動(dòng)與新業(yè)態(tài)展開(kāi)合作;在頁(yè)面友好度、注冊(cè)流程簡(jiǎn)化、支付快捷度提升上下工夫等。互聯(lián)網(wǎng)思維也許是一個(gè)很俗氣的詞——但是銀行的確可以從余額寶的運(yùn)營(yíng)上學(xué)到，并且大大提升自家金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。
聰明如銀行業(yè)從業(yè)者，不會(huì)沒(méi)想到這些。但想得再多，也不如有誠(chéng)意地向前邁出一步。這就看銀行的誠(chéng)意有多大了。