金融的本質(zhì)是滿足貨幣跨時(shí)間、跨空間的交換。一國(guó)金融業(yè)發(fā)展的初期，金融功能發(fā)揮的主要媒介是銀行。但隨著直接融資市場(chǎng)的興起，銀行業(yè)面臨資本性脫媒危機(jī)。2005-2012年，中國(guó)的債券發(fā)行規(guī)模從4000億增長(zhǎng)到80000億，中國(guó)的股市市值全球排名第三，其他金融機(jī)構(gòu)如證券、保險(xiǎn)、信托等大規(guī)模發(fā)展。銀行雖然可以采用證券化等技術(shù)，以投行化思維大力發(fā)展跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)市場(chǎng)份額的下降，但就一般趨勢(shì)而言，資本性脫媒對(duì)銀行業(yè)的沖擊是直接而且顯著的，如美國(guó)完成利率市場(chǎng)化、金融脫媒的過程中，倒閉、破產(chǎn)重組的銀行家數(shù)接近之前的三分之二。商業(yè)銀行一度被認(rèn)為已無存在的必要。中國(guó)香港的銀行業(yè)在20世紀(jì)80-90年代也減少了近三分之一。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及放大了金融脫媒的沖擊。一方面，網(wǎng)上交易的快捷、網(wǎng)上路演的便利、網(wǎng)上信息披露的迅速等都推動(dòng)傳統(tǒng)直接金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展;另一方面，電子商務(wù)企業(yè)試圖在金融領(lǐng)域復(fù)制他們成功的經(jīng)驗(yàn)，如同淘寶等C2C企業(yè)去中間商節(jié)省流通費(fèi)用，他們現(xiàn)今提供P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品等新型金融產(chǎn)品，直接挑戰(zhàn)與傳統(tǒng)的金融中間商——銀行。銀行業(yè)傳統(tǒng)的近乎壟斷的支付服務(wù)商地位也越來越受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性脫媒的沖擊，其中間業(yè)務(wù)也受到較大的替代。央行已為200多家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證，其中包括阿里巴巴、騰訊、盛大和百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。支付寶、財(cái)付通和快錢等產(chǎn)品已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊睢⒆詣?dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票與火車票代購(gòu)、煤水電費(fèi)與保險(xiǎn)代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)形成了明顯的替代效應(yīng)。
但以目前發(fā)展限制來看，大部分網(wǎng)絡(luò)金融客戶，如淘寶的商家，并非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主要客戶。因此，就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入銀行領(lǐng)域所受到的競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)要大大高于銀行自身受到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的沖擊的。銀行理應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，依賴其龐大的客戶基礎(chǔ)、良好的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和雄厚的資金實(shí)力，積極進(jìn)行服務(wù)方式創(chuàng)新：一是將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融合，以互聯(lián)網(wǎng)為介質(zhì)嫁接傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并將傳統(tǒng)服務(wù)方式轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)在線服務(wù)。整合理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)品種，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上自助服務(wù)。擴(kuò)大支付功能，通過與通訊服務(wù)商、電子商務(wù)平臺(tái)等的合作，實(shí)現(xiàn)隨時(shí)、隨地和以任何方式進(jìn)行支付;二是與電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行合作。優(yōu)先選擇業(yè)務(wù)運(yùn)行成熟的電商。在B2B模式下，由于電商掌握了客戶海量數(shù)據(jù)和交易結(jié)果，積累了客戶信用評(píng)價(jià)，這對(duì)僅僅掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的銀行來說，無疑具有巨大的誘惑力，同時(shí)電子商務(wù)平臺(tái)直接放貸受資金實(shí)力的限制，可與銀行相互取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同發(fā)展;三是建立自己的平臺(tái)。以銀行信用做支撐，為客戶提供交易信息，通過監(jiān)測(cè)“信息流、物流、資金流”的三流合一，挖掘數(shù)據(jù)、積累客戶交易記錄和信用情況，提高對(duì)金融服務(wù)的能力。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)加大創(chuàng)新力度，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。