滬深股市16家A股上市銀行已悉數(shù)公布了2013年前三季度業(yè)績。在利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融等浪潮的重重挑戰(zhàn)之下，上市銀行雖然業(yè)績增速進一步放緩，但仍還保持著強大的盈利能力。今年前三季度，16家上市銀行每日凈賺38億元，平均凈利潤同比增速仍接近15%。其中，工行、農(nóng)行、中行、建行四大國有銀行前三季凈賺6401.8億元。“國家隊”明顯居于業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)勝地位。而從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，“國家隊”事實上已與許多中型銀行、股份制銀行拉開了距離。我國銀行業(yè)已經(jīng)開始分化。
中型股份制銀行、城商銀行除了民生銀行凈利不及農(nóng)行的四分之一，同比增長6.27%，利潤增速陡降外，其余中型股份制銀行、城商銀行的利潤業(yè)績還是不差于“國家隊”的，比如興業(yè)銀行三季度利潤增長25.67%、寧波銀行同比增長18.3%，都超過了“國家隊”中“最賺錢的”工商銀行的10.74%。再說，雖然四大行繼續(xù)賺得盆滿缽滿，特別是工行前三季度首次突破2000億元，但是，其高利潤背后卻也存在日漸上升的經(jīng)營危機和潛在隱憂。兩組數(shù)據(jù)對比就足以說明問題：前三季度，四大行實現(xiàn)利潤占全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額40452.8億元的15.8%;占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中的國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額的57.5%。僅僅四家銀行的利潤，占實體企業(yè)利潤便如此之高，絕對是很不正常的經(jīng)濟結構和經(jīng)濟成果分配格局。
而筆者所說的分化，還不盡然表現(xiàn)在利潤率上，最主要還是表現(xiàn)在銀行資本充足率上。
自今年開始實施的《巴塞爾協(xié)議III》中國版——《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，加大了銀行資本的政策監(jiān)管消耗。今年的中報顯示，10家上市銀行的核心資本水平較3月末繼續(xù)回落，銀行資本補充壓力增加，特別是銀行股價跌破凈資產(chǎn)，使得普通股權融資困難重重。而這種壓力更沉重的表現(xiàn)是在中型股份制銀行身上。
平安銀行三季報顯示，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計算，平安銀行三季末資本充足率為8.91%，一級資本充足率7.43%，核心一級資本充足率7.43%。這與監(jiān)管紅線8.5%、6.5%和5、5%相距不遠，遠低于同業(yè)水平。民生銀行三季度末一級資本充足率只有8.2%。在補充資本充足率的持續(xù)壓力下，招商銀行于9月初終于完成了配股，共募集資金275.25億元，A股股東認購比例為96.39%，使其一級資本充足率提高至9.4%。不過，截至9月底，招商銀行的表外理財產(chǎn)品價值人民幣5,096億元，相當于股東權益的近200%。如果這些投資開始出現(xiàn)問題，招商銀行可能會面臨將這些資產(chǎn)轉入表內(nèi)并將這些客戶全部變?yōu)閮舻膲毫Γ@意味著資本充足率可能會迅速惡化。
相對來說，“國家隊”商業(yè)銀行的資本充足率狀況要好得多。工行的一級資本充足率是10.6%，建行是10.9%，都是達標的。
之所以會產(chǎn)生上述的分化，從“國家隊”方面來說，工、農(nóng)、中、建四大行原本就是體量龐大，擁有相當雄厚的資本，并且他們可以在目前這種傾向特大型國企的市場環(huán)境中，得天獨厚地享受到特殊的利益。譬如，四大行是央行向銀行系統(tǒng)注入短期資金最方便、最習慣的渠道。所以，在“錢荒”、流動性緊張時期，四大行可以回過頭來在銀行間市場向較小銀行收取高息。而非“國家隊”商業(yè)銀行非但可能在“錢荒”的當口被四大行盤剝一層，而且這些中性銀行往往選擇較之“國家隊”銀行更為激進的經(jīng)營增長方式，或是更加大膽的擴張，或是冒險的經(jīng)營理財產(chǎn)品及放貸。這中間雖然基本上是市場環(huán)境所迫，但其中還是含有在利率市場化環(huán)境下必須要有經(jīng)營資本的商業(yè)銀行自身業(yè)務能力的合理因素。
現(xiàn)在各方都在關注優(yōu)先股，實行優(yōu)先股的市場機制，固然可以實際降低核心一級資本充足率要求，可是，從根本說，盡快實現(xiàn)人民幣利率的市場化，才真正能形成一個公平的市場環(huán)境，使各類商業(yè)銀行能夠?qū)崒嵲谠诘剡_標資本充足率，從而在銀行自身經(jīng)營能力和銀行服務上展開公平的競爭。