以當(dāng)下全球金融競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)業(yè)變遷的趨勢(shì)，我國(guó)要實(shí)現(xiàn)由貿(mào)易與制造大國(guó)向資本與產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變，必須有一個(gè)深度嵌入全球金融與貿(mào)易分工價(jià)值鏈的橋頭堡來引領(lǐng)；而從紐約與倫敦等處于高端產(chǎn)業(yè)分工頂端的超級(jí)城市的發(fā)展邏輯來看，上海理應(yīng)打造成“東方華爾街”，進(jìn)而鍛造“紐倫滬”格局，在國(guó)家的強(qiáng)力支持下，以十二分的緊迫感率先推動(dòng)人民幣國(guó)際化。
即將掛牌的上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，放在全球視野觀察，是真實(shí)經(jīng)濟(jì)世界局部區(qū)域內(nèi)制度創(chuàng)新的一小步，而對(duì)中國(guó)來說，卻是不折不扣的一大步。
作為打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)精彩第二季的重磅試驗(yàn)田，上海自貿(mào)區(qū)肩負(fù)著貿(mào)易自由化、投資自由化、金融國(guó)際化等重要使命。而將上海作為實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性升級(jí)的杠桿城市，實(shí)際上是落實(shí)早先國(guó)家對(duì)上海戰(zhàn)略定位的相關(guān)部署。早在2009年3月25日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，就審議并原則通過了關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見。中央計(jì)劃到2020年將上海基本建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心，某種意義上預(yù)示著上海已被定位成與紐約、倫敦比肩的國(guó)際金融中心。盡管這個(gè)目標(biāo)現(xiàn)在看來還是親切又遙遠(yuǎn)，但隨著國(guó)務(wù)院推進(jìn)上海“兩個(gè)中心”建設(shè)的《意見》的出臺(tái)以及上海相關(guān)配套措施的漸次落實(shí)，尤其是自貿(mào)區(qū)的掛牌，上海迎來了加快國(guó)際金融中心建設(shè)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略升級(jí)的“黃金十年”。如果上海能充分把握這段極為難得的戰(zhàn)略機(jī)遇期，消除制約金融中心建設(shè)的要素瓶頸，則未來十年，上海非常有可能在國(guó)際金融中心建設(shè)過程中取得戰(zhàn)略性突破，進(jìn)而成為中國(guó)參與全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)分工的“種子選手”。
以當(dāng)下全球金融競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)業(yè)變遷的趨勢(shì)，我國(guó)要實(shí)現(xiàn)由貿(mào)易與制造大國(guó)向資本與產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變，必須有個(gè)深度嵌入全球金融與貿(mào)易分工價(jià)值鏈的橋頭堡來引領(lǐng)。美英兩國(guó)的金融優(yōu)勢(shì)極度倚重紐約與倫敦。紐約不僅是全美乃至全世界最為重要的金融中心，亦占據(jù)著全球貿(mào)易價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)，是全球金融要素最為集中的地帶，亦是全球金融定價(jià)與商業(yè)創(chuàng)意中心；紐約在股權(quán)交易方面的地位更傲視全球。同樣，倫敦得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)以及深厚的金融底蘊(yùn)使得英國(guó)即便在實(shí)體經(jīng)濟(jì)已大不如前的今天依然保有全球性經(jīng)濟(jì)與金融大國(guó)的地位。
而我國(guó)在當(dāng)今國(guó)際金融與貿(mào)易格局中的實(shí)際地位與經(jīng)濟(jì)實(shí)力則明顯不對(duì)稱。人民幣的確有可能成長(zhǎng)為世界第三大貨幣，但注定征程漫漫。以公認(rèn)的人民幣國(guó)際化第一步，即“貿(mào)易結(jié)算化”來說，自2009年7月啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭不可謂不強(qiáng)勁，2011年結(jié)算額即達(dá)到2.5萬(wàn)億，較2010年同期增長(zhǎng)了394%，相當(dāng)于2011年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的10.5%；2012年結(jié)算額為2.94萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)41%。但人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中出口付款比例一直低于進(jìn)口付款比例，2012年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)收1.30萬(wàn)億，實(shí)付1.57萬(wàn)億，凈流出2691億元。目前我國(guó)跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣仍以美元主導(dǎo)。在石油等重要大宗商品貿(mào)易結(jié)算中，美元以95%以上的比例占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。人民幣要深度嵌入該結(jié)算體系不僅需要時(shí)間，更需要配套的平臺(tái)支持。人民幣國(guó)際化的第二步，即在國(guó)際投資領(lǐng)域作為投資貨幣迄今尚未實(shí)質(zhì)性展開。
更嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)是，美國(guó)如今正在加速邊緣化WTO，并以鍛造國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略目標(biāo)構(gòu)筑跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議（TPP）、跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系（TTIP）和多邊服務(wù)業(yè)協(xié)議（PSA）等多邊貿(mào)易體系，力圖打造由美國(guó)主導(dǎo)、歐洲和日本共享紅利的新一代全球貿(mào)易與服務(wù)業(yè)規(guī)則。一旦上述三大協(xié)議成型，極有可能成為美式貿(mào)易與投資新規(guī)則的重要載體，甚至由此重新敲定國(guó)際經(jīng)濟(jì)與金融規(guī)則，從戰(zhàn)略上圍堵中國(guó)龐大的制造業(yè)體系，并以先邊緣化“金磚國(guó)家”的路徑逼迫新興經(jīng)濟(jì)體二次“入世”。尤其是TPP的相關(guān)設(shè)計(jì)，直接針對(duì)中國(guó)軟肋——提升要素價(jià)格和削弱國(guó)家資本主義的行為，使得中國(guó)進(jìn)退失據(jù)。
面對(duì)當(dāng)前極為嚴(yán)酷的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，我們亟須盡快拿出戰(zhàn)略性應(yīng)對(duì)方案。而中國(guó)由貿(mào)易和制造大國(guó)向資本與產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)，迫切需要一個(gè)以紐約和倫敦為參照系、能嵌入到全球高端產(chǎn)業(yè)分工中的超級(jí)城市的引領(lǐng)，相關(guān)要素稟賦發(fā)育最齊全且不乏金融歷史底蘊(yùn)的上海，正好可以承擔(dān)這個(gè)歷史使命。
若從城市發(fā)展階段來看，上海正處于由“制造業(yè)中心”向“金融與貿(mào)易中心”過渡的第四階段。在這個(gè)階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增量來自于金融、總部經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)意、物流、會(huì)展等在內(nèi)的高端服務(wù)業(yè)和高端制造業(yè)。例如，紐約的高端服務(wù)業(yè)占GDP的比重在66%以上，倫敦更高達(dá)70%，而上海高端服務(wù)業(yè)占GDP比重只有40%左右，成長(zhǎng)空間確實(shí)很大。如果自貿(mào)區(qū)的先行先試取得預(yù)期的成功，不僅有可能在未來相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)段內(nèi)為上海提供較為穩(wěn)定的高端服務(wù)業(yè)增加值，更將成為引領(lǐng)上海經(jīng)濟(jì)新一輪發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?BR> 為此，志向高遠(yuǎn)的上海要將自己打造成“東方華爾街”，鍛造“紐倫滬”格局，進(jìn)而在國(guó)家的強(qiáng)力支持下，以十二分的緊迫感率先推動(dòng)人民幣國(guó)際化。
上海目前最大的優(yōu)勢(shì)是擁有全國(guó)最全的交易所、銀行間市場(chǎng)和要素市場(chǎng)，人民幣國(guó)際化迫切需要上海作為回流的目的地和集散地。隨著“金十條”和上海配套“42條”在自貿(mào)區(qū)的先行先試，極有可能在不太長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)率先建成一個(gè)龐大的金融資產(chǎn)緩沖區(qū)和蓄水池，完善人民幣的全球循環(huán)路徑，逐步實(shí)現(xiàn)金融資源的全球優(yōu)化配置，為人民幣國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。另一方面，在國(guó)內(nèi)外部分增量金融資源正在或可能流向上海的情況下，上海應(yīng)對(duì)標(biāo)倫敦、紐約，借鑒我國(guó)香港經(jīng)驗(yàn)，淡化行政干預(yù)，著力加強(qiáng)營(yíng)商環(huán)境建設(shè)，加快金融市場(chǎng)的開放。在與北京、天津、深圳等國(guó)內(nèi)金融中心形成有效分工的基礎(chǔ)上，盡力避免與香港的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，盡快實(shí)現(xiàn)功能互補(bǔ)。假如滬港能形成以現(xiàn)貨與衍生品為各自核心業(yè)務(wù)的分工協(xié)作格局，則上海和香港的合成影響力將可比肩紐約和倫敦。屆時(shí)，上海將發(fā)展成為主要為國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的國(guó)際金融中心，香港則在強(qiáng)化港深經(jīng)濟(jì)一體化的基礎(chǔ)上，鞏固華南金融地盤，做強(qiáng)衍生品市場(chǎng)，以期實(shí)現(xiàn)滬港共贏共榮，進(jìn)而在世界金融版圖中形成滬港兄弟攜手抗衡紐約、倫敦的格局。