對于商業(yè)銀行業(yè)來說，城鎮(zhèn)化建設(shè)是金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和引擎，然而，面對新的金融需求和新的金融服務(wù)創(chuàng)新，管控好潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)也是十分必要的。
銀行信貸將成城鎮(zhèn)化主要資金來源
目前由于土地收入下滑，地方財(cái)力有限，民間投資乏力，銀行信貸或?qū)⒊蔀樾滦统擎?zhèn)化的主要資金來源。在上一輪刺激政策的后遺癥尚未消退，銀行不良反彈壓力仍存的情況下，新型城鎮(zhèn)化融資確實(shí)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。但在堅(jiān)持科學(xué)、審慎和穩(wěn)步的前提下，推進(jìn)城鎮(zhèn)化的總體風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。銀行業(yè)支持城鎮(zhèn)化應(yīng)注意關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：
地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要有兩方面：一方面是融資平臺雖有政府信用注入但政府償債責(zé)任不明確；另一方面是即使落實(shí)了地方政府償債責(zé)任，其還款來源也高度依賴土地收入。融資平臺貸款過度依賴“土地財(cái)政”存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。“土地財(cái)政”融資模式不可持續(xù)，土地是有限的，賣地收入總有萎縮的時候，當(dāng)作為地方政府償債主要資金來源的土地出讓金收入急劇下降，將加劇地方政府償債風(fēng)險(xiǎn)暴露。
新興企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。在城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程中，一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新性企業(yè)的信貸需求急劇增長。這些企業(yè)所處環(huán)境的不確定性較大，有時也可能出現(xiàn)項(xiàng)目重復(fù)建設(shè)，如果無法科學(xué)地評估企業(yè)的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，銀行相關(guān)的信貸質(zhì)量將會受到一定影響。
創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。在適應(yīng)城鄉(xiāng)需求創(chuàng)新出各種新型金融產(chǎn)品時，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也可能有所加大。由于商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新時，必然會放松抵押擔(dān)保條件，或者探索一些新的保證方式，加上一些法律和制度缺失，從而造成金融風(fēng)險(xiǎn)加大。
完善風(fēng)險(xiǎn)控制著力防控特殊風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行對支持城鎮(zhèn)化建設(shè)責(zé)無旁貸，但一定要清醒，要清楚財(cái)政投入和金融支持的區(qū)別，要清楚政策性金融和商業(yè)金融的邊界，要清楚自身資源的有限性、能力的局限性和風(fēng)險(xiǎn)的容忍度。
防范地方融資平臺風(fēng)險(xiǎn)。在新一輪的城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，基礎(chǔ)建設(shè)投資潛力巨大，也必然引起巨大的資金需求，而很多項(xiàng)目的投資是公益性的，很難產(chǎn)生現(xiàn)金流和效益。所以資金來源和風(fēng)險(xiǎn)控制成為未來我國控制金融風(fēng)險(xiǎn)的重要課題。與此同時，針對近日有些地方政府違法違規(guī)融資有抬頭之勢，財(cái)政部等四部門近期發(fā)布文件，要求制止地方政府違法違規(guī)融資行為，進(jìn)一步防范地方融資平臺風(fēng)險(xiǎn)。在我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，要警惕社會融資規(guī)模擴(kuò)張給地方融資平臺帶來的影響。要適當(dāng)引導(dǎo)各類資金進(jìn)入該領(lǐng)域，比如民間資金、地方政府債券等。同時，要加大金融支持在城鄉(xiāng)一體化中產(chǎn)業(yè)融合的金融需求，金融機(jī)構(gòu)不僅要努力提供貸款等資金支持，還要加強(qiáng)咨詢服務(wù)的支持力度。
完善風(fēng)險(xiǎn)控制方式。在做好常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)著力防控城鎮(zhèn)化業(yè)務(wù)面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)。比如支持符合條件的地方政府融資平臺和國家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的合理融資需求；嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策，落實(shí)差別化房貸要求，加強(qiáng)名單制管理和壓力測試；對于新興企業(yè)信貸所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，研究新的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，并努力提供信貸、咨詢等全面優(yōu)質(zhì)服務(wù)。銀行可以通過培育一批信用度高、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶，審慎調(diào)整行業(yè)準(zhǔn)入門檻，或采取創(chuàng)新?lián)７绞剑訌?qiáng)貸前、貸中、貸后全程信貸監(jiān)管，加強(qiáng)與第三方如保險(xiǎn)、擔(dān)保公司合作，分散風(fēng)險(xiǎn)，來防范支持城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于創(chuàng)新業(yè)務(wù)多是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生源，在新型產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)和發(fā)行中往往是信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)同時并存，因而商業(yè)銀行必須堅(jiān)持在發(fā)展中管控好各類風(fēng)險(xiǎn)，在創(chuàng)新中管控風(fēng)險(xiǎn)。
發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能。為適應(yīng)城鎮(zhèn)化的需求，保險(xiǎn)從產(chǎn)品條線到資管條線都要做相應(yīng)的調(diào)整。從保險(xiǎn)公司產(chǎn)品角度來講，大量人口轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)，這些人的保險(xiǎn)保障和理財(cái)需求會大大增加，保險(xiǎn)公司可以有針對性地設(shè)計(jì)產(chǎn)品；從投資角度來講，隨著險(xiǎn)資投資限制的逐步放開，保險(xiǎn)公司的長線資金可以在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中施展拳腳，有望在一定程度上改變現(xiàn)在保險(xiǎn)公司投資收益普遍偏低的窘狀。同時，投資城鎮(zhèn)化建設(shè)，提供資金保障，有利于帶動經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、提高國民收入水平，帶動保險(xiǎn)需求增加，擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，增加保險(xiǎn)投資資金來源。
在信貸上優(yōu)化支持重點(diǎn)
面對城鎮(zhèn)化建設(shè)中蘊(yùn)含的信貸需求，商業(yè)銀行必須根據(jù)各地城鎮(zhèn)化建設(shè)的不同情況，找準(zhǔn)信貸支持的切入點(diǎn)，避免盲目“一哄而上”導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。可適度加大對棚戶區(qū)改造、保障房建設(shè)、公共教育和醫(yī)療等與市民切身利益息息相關(guān)的公共支出建設(shè)，提供包含項(xiàng)目信貸支持、市政融資咨詢、評估等相關(guān)業(yè)務(wù)在內(nèi)的配套金融服務(wù)。要根據(jù)城鎮(zhèn)化建設(shè)中現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的信貸需求特點(diǎn)，選擇區(qū)域集聚性強(qiáng)的特色農(nóng)業(yè)，逐步出臺差異化的區(qū)域信貸政策。在服務(wù)上，加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新力度，做大資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)。未來隨著新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中“中等收入群體”的壯大、崛起，客戶日益多元的金融資產(chǎn)配置需要也將日益彰顯。商業(yè)銀行應(yīng)注重發(fā)掘居民多元資產(chǎn)配置需求，積極推出特色個人金融服務(wù)。避免被地方政府綁架和牽著鼻子走，避免地方政府通過行政干預(yù)要求商業(yè)銀行放貸的悲劇重演。
隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，基礎(chǔ)設(shè)施和土地儲備等資產(chǎn)價值上升，符合資產(chǎn)證券化條件。通過證券化政府融資平臺資產(chǎn)，短期內(nèi)可緩解地方政府流動性風(fēng)險(xiǎn)，長期來看不僅可拓寬城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的融資渠道，降低融資成本，還能借助市場平臺化解融資平臺風(fēng)險(xiǎn)。