應(yīng)盡快推出上市公司監(jiān)督管理條例
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2007年就已經(jīng)開始征求意見、被業(yè)界稱為給上市公司戴上“緊箍咒”的《上市公司監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《條例》),應(yīng)盡快推出。 中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人上周五表示,證監(jiān)會正在積極配合國務(wù)院法制辦開展《條例》的審查工作,前期已經(jīng)結(jié)合社會相關(guān)方面意見進行了進一步完善。今年6月份,國務(wù)院法制辦和證監(jiān)會就制定《條例》工作召開了專家座談會,征求了專家意見。下一步,將繼續(xù)積極推進此項工作。 應(yīng)該說,通過實施有效的市場監(jiān)管,促進上市公司不斷提高質(zhì)量和進一步發(fā)展壯大,提高市場的公正性、透明度和效率,降低市場系統(tǒng)風(fēng)險,始終是上市公司監(jiān)管工作的重中之重。
其實,早在2007年,國務(wù)院法制辦就公布了《上市公司監(jiān)督管理條例(征求意見稿)》,向社會公開征求意見。《條例》對我國上市公司監(jiān)管工作中存在的突出問題做出了具體規(guī)定,主要包括“完善上市公司治理結(jié)構(gòu),提高上市公司規(guī)范運作水平”等七方面的內(nèi)容。 但是,令人遺憾的是,這部被稱為給上市公司戴上“緊箍咒”的條例遲遲未出臺。 上市公司作為我國經(jīng)濟運行中最具發(fā)展優(yōu)勢的群體,是資本市場發(fā)展的基石和投資價值的源泉。二十多年來,隨著證券市場的不斷發(fā)展,我國上市公司不斷發(fā)展壯大,已經(jīng)成為推動企業(yè)改革和帶動國民經(jīng)濟增長的中堅力量。 但是,由于上市公司的規(guī)范條例長期缺位,很大程度上制約了上市公司的規(guī)范運作以及依法監(jiān)管的效果。一些上市公司還存在治理結(jié)構(gòu)不完善、信息披露不規(guī)范、大股東行為缺乏有效制約、董事和高管人員未能勤勉盡責(zé)、不重視對中小投資者的保護和回報等問題,影響了上市公司質(zhì)量的提高,從而嚴重影響了投資者的信心,制約了資本市場健康、穩(wěn)定發(fā)展。 而推出《上市公司監(jiān)督管理條例》,將迫使上市公司再也不得將股市當做提款機、視投資者的信息知情權(quán)于不顧,或許以往諸多見不得光的財務(wù)虛假、關(guān)聯(lián)交易等違法違規(guī)行為,統(tǒng)統(tǒng)都將因不得不為的信息披露,暴露在光天化日之下。 因此,有必要繼續(xù)加強對上市公司的監(jiān)管。 我們看到,2013年3月17日,肖鋼就任證監(jiān)會主席,延續(xù)了證監(jiān)會加強上市公司監(jiān)管的改革方向。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年以來,兩市已有120家公司因違規(guī)受到了證監(jiān)會不同程度的處罰。而今年6月以來的兩個多月時間更是成為監(jiān)管密集期,有近50家上市公司和相關(guān)機構(gòu)在此期間領(lǐng)到了罰單。 當然,“開罰單”并不是最終目的,而是一種監(jiān)管的手段。筆者認為,通過“開罰單”是警示那些心存僥幸的公司,想要規(guī)避法律法規(guī),做一些違法行為,是行不通的,是要受到處罰的。 總之,通過實施有效的市場監(jiān)管,有利于促進上市公司不斷提高質(zhì)量和進一步發(fā)展壯大,提高市場的公正性、透明度和效率,降低市場系統(tǒng)風(fēng)險,有利于資本市場的健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展。
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