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　　隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展，舊有的金融監(jiān)管體制的局限性逐步暴露出來。目前，金融監(jiān)管不力通常是導致金融危機的主要原因之一。巴塞爾協(xié)議這一國際金融界的“游戲規(guī)則”，正是在應(yīng)對金融危機過程中逐漸確立完善起來的。2013年是巴塞爾協(xié)議Ⅲ進入具體執(zhí)行的第一年；然而，從去年底開始，美國和巴塞爾委員會相繼出臺了推遲或放寬巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)舉措。美國無限期推遲了巴塞爾協(xié)議的執(zhí)行，并決定修改相關(guān)規(guī)則文件；巴塞爾委員會的放寬措施則主要指向流動性和最終生效時間。這些變化，基本都是針對當前美歐的經(jīng)濟形勢所作出的適應(yīng)性調(diào)整。這一國際經(jīng)濟形勢和金融環(huán)境的新變化，對我國的影響不容小覷。
　　從我國的實際情況來看，全面實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的難度相當大。但是，為了長遠發(fā)展和國際化競爭的考慮，為了與大型跨國銀行集團取得平等的市場地位，提高自身的風險監(jiān)控水平，實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ仍然勢在必行。事實上，從巴塞爾協(xié)議Ⅱ到巴塞爾協(xié)議Ⅲ，我國的法規(guī)制度已經(jīng)從《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》過渡到了《商業(yè)銀行資本管理辦法》。
　　《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風險加權(quán)資產(chǎn)（RWA），并規(guī)定了具體的計量規(guī)則。權(quán)重法是標準法的本土化成果，內(nèi)部評級法仍是大型商業(yè)銀行的首選。我國的主要上市銀行均采取了內(nèi)部評級法初級達標的信用風險計量體系，大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)初步搭建完成了內(nèi)部評級法的框架結(jié)構(gòu)。銀行以歷史信貸數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)全面開展計量驗證，優(yōu)化內(nèi)部評級模型，完善風險緩釋、壓力測試等風險工具，以求評級結(jié)果更加準確地反映信貸資產(chǎn)的風險特征。另一方面，各大銀行陸續(xù)開始了系統(tǒng)的開發(fā)和升級，優(yōu)化評級前中后臺的系統(tǒng)化管理流程，提高內(nèi)部評級結(jié)果的實際效用，促進內(nèi)部評級法的應(yīng)用。中小銀行則大量采取以內(nèi)部評級法、標準法與打分卡相結(jié)合的信用風險計量辦法。
　　應(yīng)該說，引入信用風險內(nèi)部評級法是《商業(yè)銀行資本管理辦法》中最主要的應(yīng)用舉措。內(nèi)部評級法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風險敏感度，也在一定程度上為有條件的銀行帶來了相對大的靈活性。但同時也給銀行帶來了一定的困難，比如開發(fā)成本、合格數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建以及有效模型的建立，都是內(nèi)部評級法在國內(nèi)銀行業(yè)有效實施所面臨的困難，因此，內(nèi)部評級法的推行尚需一個過程。
　　建立一套完整的內(nèi)部評級法模型，需要開展強化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、內(nèi)部評級體系和風險計量模型的開發(fā)、推進風險管理組織體系和流程整合、管理信息系統(tǒng)建設(shè)、提高文檔化水平、培養(yǎng)專業(yè)人才等系列系統(tǒng)工作。瑞士信貸銀行曾預(yù)測，實施新資本協(xié)議，全球五年總計實施成本約為750億—22500億美元。另外，有關(guān)咨詢公司的調(diào)查結(jié)果表明，歐洲大銀行實施新資本協(xié)議的投入大約在6000億—13000億英鎊之間，其中約60%以上用于改善數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)。從這一點來看，我國只有少數(shù)大銀行有能力完成整個系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。
　　此外，為了滿足內(nèi)部評級以及其他方面的要求，需要采集的數(shù)據(jù)不僅規(guī)模龐大而且十分復雜，需要開發(fā)一個覆蓋面廣、持續(xù)時間長的數(shù)據(jù)庫。然而由于近十余年來，我國經(jīng)濟基本保持了高速增長的態(tài)勢，貸款違約率和損失率低，政府干預(yù)手段較多，“行政兜底”、“剛性兌付”等現(xiàn)象在長時間內(nèi)一直是市場常態(tài)。國內(nèi)銀行業(yè)嚴重缺乏經(jīng)濟衰退時期的數(shù)據(jù)，難以保證風險估計參數(shù)的穩(wěn)健性，這也導致一些風險計量模型由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，難以進行可靠的測試。
　　在本輪國際金融危機中，嚴重風險事件和小概率事件幾乎接連爆發(fā)，如果過度依賴于基于歷史重演邏輯的數(shù)學模型進行決策，就難以把握信息和市場的變化，而基于極端假設(shè)建立的模型又很難進行回歸實驗，還會不當?shù)馗吖里L險。因此，風險模型中的變量及條件很難確保估計的準確性，也容易產(chǎn)生模型風險。
　　由于我國信息披露制度起步較晚，風險暴露與評估信息缺乏數(shù)據(jù)支持，技術(shù)支持水平不足導致銀行信息披露成本高，使我國銀行在信息披露內(nèi)容、深度和及時性上遠未達到新資本協(xié)議的要求。為了達到新資本協(xié)議的要求，我國監(jiān)管當局和銀行業(yè)都投入了大量的人力和財力用于風險工具的建設(shè)，包括規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、建立風險管理組織架構(gòu)、設(shè)定風險管理目標和政策等。銀行業(yè)一般采取了“IT改造+國際評級經(jīng)驗”的方法建設(shè)自身的內(nèi)評工具。近年來，僅在信息和數(shù)據(jù)庫建設(shè)方面，國內(nèi)大型銀行的累積投入就超過了百億，應(yīng)該說，成果是不可謂不大的。但在實際應(yīng)用中，由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計存在方法缺陷、數(shù)據(jù)不足等，往往造成無法對相關(guān)影響因素進行精確取值，致使無法對風險進行準確計量甚或無法對其進行測算，使得耗費大量人力物力構(gòu)建的風險管理技術(shù)和工具沒能充分發(fā)揮作用。對此，筆者認為，在內(nèi)部評級法的進一步推廣應(yīng)用中，可以從以下幾個方面調(diào)節(jié)修正。
　　把握節(jié)奏、量力而行。金融業(yè)總是要服務(wù)于經(jīng)濟大局，內(nèi)部評級法體系的開發(fā)建設(shè)也要與銀行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)和自身能力相匹配，不要一味追求達標高級計量方法。具體的應(yīng)用進度應(yīng)同時參考國際同業(yè)的現(xiàn)狀和我國的經(jīng)濟發(fā)展情況。
　　充分發(fā)展外部評級機制，使其成為信用風險評價的有力補充。對大多數(shù)中小銀行來說，迅速實現(xiàn)內(nèi)部評級法難度很大。因此，在內(nèi)評法的建設(shè)乃至應(yīng)用的過程中，都應(yīng)該充分重視外部評級機制的作用。支持外部評級的發(fā)展，使其成為金融市場、中小銀行乃至大型銀行信用風險計量的可信參考，將有助于銀行業(yè)在過渡期內(nèi)降低成本、定位風險。
　　合理設(shè)定參數(shù)。目前，我國銀行普遍申請的是初級法達標，較之高級法，銀行沒有更多的設(shè)定參數(shù)權(quán)限，基本依靠監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)定。監(jiān)管當局所設(shè)定的系數(shù)，不僅是參考國外監(jiān)管體系、體現(xiàn)宏觀政策的需要，也應(yīng)充分反映經(jīng)濟運行的現(xiàn)狀、促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。對于重要的評價標準和數(shù)據(jù)系數(shù)，監(jiān)管部門應(yīng)給予充分的緩沖期，并建立有效的調(diào)整機制，使其符合經(jīng)濟運行的狀態(tài)。