出國取經一般都是西游,而我去西方取經,卻一路向東,從上海直飛紐約,然后向東飛到以色列特拉維夫,再取道伊斯坦布爾,回到上海。這次考察歷時近20天,一半在紐約,一半在以色列,對智慧城市、環(huán)境科技、循環(huán)科技、資產管理等項目作了較為深入的考察。 都知道讀萬卷書不如行萬里路,這次我在第一站紐約Midtown就住了10天,每天早上和當?shù)厝艘粯幼呗坊蜃罔F去拜訪各大資產管理公司,晚上去Downtown的Standard
Jazz聽黑人演奏爵士樂,周末再去有著近260年歷史的哥倫比亞大學校園逛逛,遇到許多中國面孔。 4月初,華爾街及美聯(lián)儲終于甩出了做空黃金的殺手锏,兩天內國際金價暴跌近每盎司200美元。之后巴菲特、索羅斯等投資大佬都在大談黃金無用論,對輿論造成了很大影響。很多人喜歡人云亦云,而實際上看著行情討論行情既急功近利,也會因為身在山中而不知廬山真面目。馬克思在《資本論》中有一句話
“金銀天然不是貨幣,但貨幣天然是金銀”,簡單地說就是,金銀之所以會那么長時間成為通貨世界的大小當家,是因為金銀確實有些絕活兒。金銀一直都是稀缺金屬,所能開采出的數(shù)量也有限,本身的價值就很大,也比較穩(wěn)定,而貨幣制度的核心就是幣值要穩(wěn)定,光這一條,已讓金銀高出別人一頭;另外,它們還便于保存、分割和運輸,如此種種,使得金銀在貨幣市場上的地位之崇高無人能比。 貨幣最早具有的是價值尺度和流通手段的職能。商品進入流通之前,先由貨幣表現(xiàn)和衡量其價值,執(zhí)行價值尺度的職能;在流通過程中,貨幣作為交換的媒介,執(zhí)行流通手段的職能。貨幣作為社會財富的一般代表,退出流通領域作貯藏備用,從而具有貯藏手段的職能。貨幣的五種職能相互聯(lián)系,而在目前的經濟形勢下,我以為充分認識黃金的貯藏職能意義更大。 紙幣都是信用貨幣,美聯(lián)儲推行QE
政策后,在市場上連續(xù)拋售黃金制造流動性。美元對黃金大幅貶值。美國8000多噸黃金庫存基本上都拋空了,虛擬市場中金價下跌就是為了低位補倉的孤注一擲。我在紐約聽到的一些言論,似乎更能從虛幻的黃金行情中領悟些什么。芝加哥商業(yè)交易所總裁特里?達菲說,當金價大幅下挫時,有意思的是,我們看到所有的黃金股票交易明顯回落,所有的黃金交易價格也顯著下降,但有一種交易并沒有下跌,這就是金幣,摸得著的實物黃金。人們不想要證書,他們不想要任何別的東西。他們要的是真金。億萬富翁埃里克?斯普勞特說,我們看到所有的賬面(交易)下跌與實金市場上發(fā)生的事絕對沒有任何關系。正如你所知道的,他一直強調這個事實,即在黃金市場上的供應遠遠小于需求。供不應求至少達60%。中央銀行暗中提供黃金,并最終將大白于天下。當我們聽到有關倫敦金銀市場協(xié)會不愿意提供黃金和摩根大通在紐約商品交易所的庫存已從過去的240萬盎司下降至10幾萬盎司時,會意識到所有的賬面交易實際上意味著什么也沒有。只有真正的實金市場才讓你有所依靠。 我在紐約拜訪全球第三大對沖基金保爾森基金管理公司時,他們的資深基金經理說,金價下跌一定是短期現(xiàn)象,如果QE不退出,金價必然上揚,即使退出,也意味著經濟復蘇,未來通脹預期也會上升,長期來看,黃金也還是會上揚。 從今年4月到6月的金價劇烈波動,顯然有人為操縱因素。但在美國,無論是SEC還是CFTC對此始終保持沉默,沒有啟動任何調查程序,而他們對中國概念股一本正經、道貌岸然地查處打擊,絕對可以作為虛偽民主雙重標準的生動案例。另外據(jù)筆者對30年來金價每年的月度價格的分布研究,發(fā)現(xiàn)每年1月和12月的價格最高,4月到7月最低,呈U型分布,美國資本勢力在今年4月發(fā)動空頭行情,6月再接再厲,顯然在技術上也是有所考慮。 媒體渲染的中國大媽對抗華爾街美國資本勢力購買實物金,雖然有意無意暗示是無知對抗專業(yè),助力黃金虛擬市場價格下跌,但實情卻是,IMF報告顯示,
4月全球央行持有的黃金總量增加了97.2萬盎司(27.5噸左右)。數(shù)據(jù)顯示,4月份俄羅斯買入26.9萬盎司(7.6噸左右)黃金,黃金儲備總量增至3180萬盎司(901.5噸),有幾十個國家的央行買進了黃金。數(shù)據(jù)顯示,全球央行在金價大幅回落時,不斷趁低位買入黃金,表明央行仍選擇黃金作為主要的儲備貨幣。中國大媽的行為只是在神仙打架時的撿漏而已,黃金首飾市場上其實只有一個方向:買入。金價無論漲跌,典當黃金飾品的只有敗家子。4月到6月的黃金大幅反復下跌,是8個西格瑪?shù)氖录怕蕿?0億分之一。美國如果不回補黃金,國際貨幣制度都要改寫。如果我國外匯儲備政策抓住了這一機遇,人民幣是否能成為國際結算貨幣還需要討論嗎?
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