|
2013-06-25 作者:姚同欣(中能國際石油化工有限公司總經(jīng)理) 來源:中國經(jīng)濟(jì)周刊
|
|
|
|
金價(jià)下跌,很可能是華爾街金融巨頭與美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)手操控的結(jié)果。通過打壓金價(jià),摧毀投資者對黃金的信心,使美元持續(xù)走強(qiáng),從而增強(qiáng)美元信用,使美元成為全球的“硬通貨”,最終使美國的債務(wù)鏈條和金融循環(huán)得以延續(xù)。
近日美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期,令美元小幅回暖。而國際金價(jià)繼短暫上漲后再次出現(xiàn)大跌態(tài)勢,一度跌至1365.8美元/盎司。市場下一步究竟何去何從,可能需要等到美聯(lián)儲(chǔ)舉行的6月貨幣政策會(huì)議后方能露出眉目。市場普遍認(rèn)為,盡管當(dāng)前美元疲軟,股市下跌,但黃金價(jià)格也不會(huì)因此而走高,影響金價(jià)走勢的主要因素還是要?dú)w結(jié)于美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)退出量化寬松政策。
金價(jià)為何持續(xù)暴跌?筆者以為,一季度以來美國就業(yè)狀況改善,美聯(lián)儲(chǔ)縮減量化寬松規(guī)模、塞浦路斯拋售黃金的傳聞以及股市上漲帶來新投資機(jī)會(huì)等等,實(shí)際上對市場影響都非常微弱,不足以導(dǎo)致金價(jià)暴跌。同時(shí),黃金走弱、美元走強(qiáng),還會(huì)影響美國出口和美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。因此,金價(jià)下跌的背后,很可能是華爾街金融巨頭與美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)手的操控。
據(jù)美國商品期貨交易委員會(huì)的數(shù)據(jù),國際儲(chǔ)金銀行(一般是指像摩根大通這樣可以直接和美聯(lián)儲(chǔ)交易的一級交易商,即“大到不能倒”的銀行)今年1月份前已經(jīng)悄然聚集了很大的黃金空頭倉位,一旦黃金牛市繼續(xù),國際儲(chǔ)金銀行會(huì)蒙受巨大的損失。因此,華爾街投行有做空金價(jià)獲利的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。
與此同時(shí),美國投行必須獲得美聯(lián)儲(chǔ)的支持。因?yàn)橹挥醒胄杏袑?shí)力可以源源不斷地往空頭倉位里加注,而且還可以把自己的黃金儲(chǔ)備投入到市場,既可作為空頭合同的履約標(biāo)的,也可以打壓金價(jià)以幫助維持空頭倉位。
目前美國政府和居民都面臨嚴(yán)重的債務(wù)問題。美國不斷擴(kuò)大的外債規(guī)模已經(jīng)讓外國央行和投資者深感不安。而其近年推行的量化寬松政策,更使美元信用不斷受損。全世界絕大多數(shù)的美元資產(chǎn)在全球各大央行手中,據(jù)悉,2012年全球央行創(chuàng)下了自1965年以來購買黃金的最高紀(jì)錄。這種趨勢未來仍將繼續(xù),如果黃金牛市也繼續(xù),將不可避免地加速美元喪失其國際儲(chǔ)備貨幣的霸主地位。
在這種情況下,華爾街投行和美聯(lián)儲(chǔ)選擇連續(xù)、瘋狂打壓金價(jià),使投資者喪失對黃金的信心。由于美元與黃金具有相互替代的功能,黃金走弱會(huì)使美元走強(qiáng),黃金持續(xù)暴跌會(huì)讓美元信用大大增加,從而使投資者重拾對美元的信心。美元將在某種程度上取代黃金,成為世界的“硬通貨”,美國主導(dǎo)的全球金融循環(huán)鏈條將得以延續(xù),美國作為國際儲(chǔ)備貨幣的霸主地位將進(jìn)一步鞏固和提升。
摧毀黃金的地位,讓美元及其他紙幣與黃金徹底脫鉤,將是國際金融秩序的重大變革。這將進(jìn)一步增強(qiáng)美元地位,有利于美國國家利益和美國的金融戰(zhàn)略,損害包括中國在內(nèi)的對美貿(mào)易順差國的國家利益。更重要的是,美元不受約束的擴(kuò)張和信用的不確定性,還會(huì)危及全球貿(mào)易的穩(wěn)定性,影響全球勞動(dòng)分工和經(jīng)濟(jì)增長。對美元主導(dǎo)地位的提升,我們應(yīng)保持警惕。在人民幣短期內(nèi)不可能成為國際主導(dǎo)貨幣的情況下,我們要繼續(xù)維持黃金作為國際“硬通貨”的地位,提升投資者對黃金的信心。為了維護(hù)國際貿(mào)易的安全,穩(wěn)定人們的預(yù)期,必須增加對國際儲(chǔ)備貨幣強(qiáng)有力的約束條件。要保持貨幣的穩(wěn)定性,決不能把黃金這個(gè)坐標(biāo)系迅速廢止。
|
|
凡標(biāo)注來源為“經(jīng)濟(jì)參考報(bào)”或“經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,版權(quán)均屬經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社,未經(jīng)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社書面授權(quán),不得以任何形式刊載、播放。 |
|
|
|