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國內114家券商，誰是券業(yè)規(guī)模老大？誰又是券業(yè)發(fā)展排頭兵？
回答這個問題，可以很簡單。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會日前公布的2012年度證券公司經(jīng)營業(yè)績排名情況，中信證券是當之無愧的“龍頭老大”。統(tǒng)計顯示，在總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤和股票、債券主承銷家數(shù)等11項指標中，中信證券均名列榜首，緊隨其后的是海通證券、國泰君安以及廣發(fā)證券。
數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，中信證券總資產(chǎn)高達1302億元，遙遙領先于券業(yè)同行；排名第二的海通證券與中信證券差距不小，總資產(chǎn)規(guī)模為1086億元。中信證券和海通證券是僅有的兩家總資產(chǎn)規(guī)模過千億的券商。排名第三的國泰君安與中信證券的差距更大，總資產(chǎn)規(guī)模為898.6億元，更是難以望其項背。
在業(yè)績方面，排名前三者之間的差距要比規(guī)模差距小很多。排名第一的中信證券，2012年度營業(yè)收入為78.8億元，凈利潤為31.3億元；排名第二的是海通證券，營業(yè)收入為69億元，凈利潤為27億元；國泰君安排名第三，營業(yè)收入為63.58億元，凈利潤為20.55億元。廣發(fā)證券以很小的差距屈居老四，營業(yè)收入為63.56億元，凈利潤為20.14億元。
值得注意的是，排名前四的都是老牌券商。其中，中信證券、海通證券以及廣發(fā)證券均是上市券商，僅國泰君安為非上市券商。躋身前十的非上市券商，還有國信證券、銀河證券（2013年5月H股上市）、申銀萬國和中信建投。
答案真的如此簡單明了么？或不盡然。
作為金融中介服務行業(yè)，券商投行有別于其它產(chǎn)業(yè)，在自身業(yè)績做大做強的同時，應該承擔更多的基本社會責任。人們尚未完全忘記在2008年全球金融危機前后，標普、惠譽等幾家評級公司所作出的“貢獻”，為了自身的商業(yè)利益而罔顧其應該承擔的基本社會責任。
近年來，國內有幾家券商投行的業(yè)務發(fā)展很快，甚至實現(xiàn)了彎道超車。然而，不無遺憾的是，在業(yè)務和業(yè)績實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展的同時，部分公司的風控合規(guī)卻沒有跟上。可謂“靈魂沒有跟上腳步”。
當前，國內社會各領域正在進行一場以反腐為突出表現(xiàn)形式的“整風運動”，倡導中國傳統(tǒng)價值觀的回歸。新一屆黨中央領導集體從自身做起，為中國經(jīng)濟社會發(fā)展帶來新風。新風所至，“老虎”、“蒼蠅”紛紛現(xiàn)形。在金融證券業(yè)、固定收益圈，亦有多名大佬接連落馬。
日前，排名靠前的國內某知名券商一位人士私下對筆者感慨，相比于金融部門，在國內做實體企業(yè)的確是太難了。哪怕是CCTV年度經(jīng)濟人物，感覺幾乎都是在經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)的艱難，更不用說那些真正的創(chuàng)業(yè)者。相比較之下，金融部門就像是“掘利者”。
“我們每天面對的就是數(shù)字、金錢，我自己都看不到我們工作的價值在哪里。”她說，券商投行做的就是把企業(yè)包裝上市，圈錢之后便扔給了二級市場投資者。
拒不認錯的中信證券要做券業(yè)老大，如何讓人更信服？中信、國信以及平安證券們的社會責任在哪里？如何讓券商投行們的靈魂跟上腳步？筆者以為，可以從兩個方面努力。
一是提高為實體經(jīng)濟尤其是創(chuàng)新型企業(yè)服務的能力。
我國通過滬深交易所發(fā)行上市的企業(yè)不到2500家，但規(guī)模以上的企業(yè)已超過70萬家，中小企業(yè)則更多。作為資本中介的券商投行，如何更好地對接社會更廣泛的投融資需求？如何更好地推動經(jīng)濟結構調整和產(chǎn)業(yè)轉型升級？如何為中小企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)做好專業(yè)化、成本低廉的金融服務？
二是提升專業(yè)的財富管理能力。
截止2012年末，我國人民幣存款余額已達91.74萬億元，其中城鎮(zhèn)居民儲蓄存款余額已接近40萬億元。大規(guī)模的存款數(shù)值，反映出我國經(jīng)濟大量資本閑置、社會資金配置效率低下等現(xiàn)狀和問題；廣大投資者具有通過資本市場實現(xiàn)自有資產(chǎn)保值增值的實際需求。這對券業(yè)提出了高要求，為廣大居民提供專業(yè)和綜合的財富管理，并切實保護廣大投資者的合法權益。
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