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在外圍經(jīng)濟環(huán)境不明確，歐洲國家主權評級和銀行評級紛紛下調(diào)的背景下，標準普爾公司于7月份確認了招商銀行最新評級結(jié)果，確認維持招行長期信用評級為BBB+、短期信用評級為A-2，且評級展望為“穩(wěn)定”。另外，穆迪和惠譽兩家評級機構(gòu)也于近期內(nèi)確認維持招商銀行評級結(jié)果不變。結(jié)果顯示了評級機構(gòu)對招行整體競爭力、穩(wěn)健經(jīng)營、持續(xù)增長，以及成功推進二次轉(zhuǎn)型充滿信心。
據(jù)標普報告稱，招商銀行是中國領先的零售銀行和資產(chǎn)規(guī)模第六大行，在零售業(yè)務上，尤其是對于高價值客戶有很強的品牌認知度。此外，在對公業(yè)務方面，尤其是現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融和中小企業(yè)金融服務等方面，招行也占據(jù)著重要地位。這些優(yōu)勢業(yè)務正是基于招行良好的客戶忠誠度、優(yōu)質(zhì)客戶基礎和良好的成本結(jié)構(gòu)，這些因素反過來又促進銀行收入增長。相對于除大型國有銀行外的國內(nèi)同業(yè)，招行產(chǎn)品和區(qū)域的多元化也具優(yōu)勢。招行多樣化經(jīng)營領域包括商業(yè)銀行、租賃、資產(chǎn)管理和離岸銀行業(yè)務等。標普認為，盡管市場份額較小，但因有著優(yōu)秀的管理水平和致力于高端客戶和可持續(xù)成長的一貫商業(yè)戰(zhàn)略，招行在過去數(shù)十年內(nèi)獲得了持續(xù)的成長和優(yōu)秀的業(yè)績。
標普的報告認為，招行在未來一段時期內(nèi)將仍保持較低的信用損失。過去十年，與國內(nèi)同業(yè)相比，招行擁有更低的信用風險損失。為了構(gòu)筑嚴格的逆周期撥備緩沖體系，招行計提了高于實際必須的風險準備金，依標普看來，謹慎嚴格的撥備計提能為招行良好的貸款組合構(gòu)筑抵御信用風險的穩(wěn)固防線。在中國政府財政刺激政策下，2009年-2010年的國內(nèi)信用擴張非常強勁，貸款增長也給招行帶來風險敞口的擴大。然而，招商銀行要比國內(nèi)同業(yè)更為謹慎。
據(jù)財報分析，招商銀行近幾年推進的二次轉(zhuǎn)型已取得明顯成效，各項經(jīng)營指標得到實質(zhì)性的改善。從2011年至2012年第一季度，在沒有外部融資的情況下，招行資本充足率和核心資本充足率分別從2010年末的11.47%和8.04%，上升至2011年末11.53%和8.22%，再上升至2012年3月末的11.54%和8.31%,資本充足率和核心資本充足率穩(wěn)步提升，在沒有外部融資的情況下成功實現(xiàn)了資本內(nèi)生平衡。同時，
2011年，招行營業(yè)費用同比增幅低于營業(yè)收入增幅12.6個百分點，成本收入比較2010年下降了3.71個百分點，比同業(yè)平均多下降1.89個百分點，費用使用效率提升明顯。
今年以來，招行風險定價水平得到進一步提升、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化，盈利增長對規(guī)模拉動的依賴進一步減少。第一季度，招行凈息差（NIM）為3.21%，比2011年第一季度提高0.23個百分點，比2011年提高0.15個百分點，提升幅度位于公布數(shù)據(jù)銀行之首；雖然同期貸款總額僅比年初增長3.8%，在全部16家上市銀行中排名第13位，低于平均水平0.7個百分點，但招行凈利潤同比增長32.1%，高于全部16家上市銀行平均水平12.3個百分點。
據(jù)了解，在招商銀行近期的全國分行行長會議上，招行進一步確定了加快發(fā)展小企業(yè)與小微企業(yè)業(yè)務以改善定價水平，實施流程再造以降低運營成本，拓展中間業(yè)務以提高非利息收入占比等二次轉(zhuǎn)型三大任務。可以預計，隨著二次轉(zhuǎn)型的不斷推進，招商銀行未來值得期待。
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