媒體25日曝出英國央行對眼皮底下的銀行丑聞知情不報(bào)。英國央行早在2010年就對近期出現(xiàn)投資巨虧的摩根大通倫敦分部的業(yè)務(wù)模式存疑，但并未及時向美國金融監(jiān)管當(dāng)局亮出“紅牌”。
無獨(dú)有偶，美國財(cái)政部長蓋特納同日在眾議院財(cái)政委員會聽證時，有共和黨議員斥責(zé)這位前美聯(lián)儲紐約地區(qū)儲備銀行行長對巴克萊銀行操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)知情不報(bào)。
美聯(lián)儲紐約地區(qū)儲備銀行當(dāng)了一回事后諸葛亮，稱早在2007年就察覺巴克萊銀行有操縱LIBOR獲利的嫌疑，并且在2008年6月向英國央行行長默文·金發(fā)送了電子郵件，列出包括增加LIBOR報(bào)價銀行和提高LIBOR制定透明度等舉措，只是未被采納而已。誠然，蓋特納當(dāng)年并非美國的最主要金融監(jiān)管者，時任美國財(cái)長的保爾森和美聯(lián)儲主席伯南克都沒有向國會嚴(yán)肅匯報(bào)此事，更沒有協(xié)調(diào)國際金融監(jiān)管當(dāng)局對跨國“金融煉金師”痛下狠手。
當(dāng)前不僅是各國經(jīng)濟(jì)金融化趨勢明顯的時代，也是金融國際化特征明顯的時代，LIBOR的十種主要幣種的利率分別有6到18家報(bào)價行，其中美元利率的18家報(bào)價行就是英國、美國、法國、日本、德國等多國銀行的集體行為。目前，“金融煉金師”有恃無恐，跨境犯事屢見不鮮，巴克萊、匯豐等相繼卷入各類金融丑聞，降薪等舉措顯然已經(jīng)無法讓富可敵國的“金融煉金師”膽戰(zhàn)心驚，歐盟委員會提議設(shè)立新法將操縱基準(zhǔn)利率的行為定為刑事犯罪不啻殺一儆百的寶劍。英國《金融時報(bào)》首席評論員馬丁·沃爾夫建議對出現(xiàn)此類丑聞的銀行家進(jìn)行重罰，同時要考慮改變對銀行家的激勵機(jī)制。
其實(shí)要改變的不僅是銀行家的激勵機(jī)制、伴隨金融創(chuàng)新而演化的監(jiān)管細(xì)則、資本金比率等防火墻，更要切斷金融業(yè)監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間利益輸送的通道，減少美式“旋轉(zhuǎn)門”現(xiàn)象。在美國，今天是投行高管，明天是副財(cái)長的例子比比皆是，難怪乎擔(dān)任高盛一把手被稱為是上任美國財(cái)長的訓(xùn)練大本營。
近期，讓蓋特納、保爾森、伯南克在聚光燈下難堪的不僅只有巴克萊這一樁事。金融危機(jī)期間美國政府推出了7000億美元的不良資產(chǎn)救助計(jì)劃(TARP)，國會為了監(jiān)督資金使用而設(shè)立了TARP特別監(jiān)察長一職，前任特別監(jiān)察長尼爾·巴洛夫斯基(Neil
Barofsky)出版的《救助》(Bailout)一書將火藥桶對準(zhǔn)了蓋特納等金融監(jiān)管裁判，因?yàn)門ARP不僅在項(xiàng)目設(shè)置上有讓華爾街?jǐn)?shù)家巨頭獲利之嫌，而且美國國際集團(tuán)(AIG)等金融“肥貓”左手拿救助資金、右手慷慨分紅也是蓋特納親批的，美國國際集團(tuán)的一個廚師都拿到了7000多美元的分紅。
聯(lián)邦檢察官出身的巴洛夫斯基疾惡如仇，他回憶2010年時分，前房利美總裁、時任財(cái)政部負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定事務(wù)的助理財(cái)長赫伯特·艾利森(Herbert
Allison)以朋友的口吻提醒他，對財(cái)政部的批評不要太尖銳了，不然在華府樹敵太多，以后想在美國法院系統(tǒng)謀份差事都難。監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的利益輸送鏈條不切斷，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者克魯格曼所言的美國金融業(yè)“尋租”行為就難以終結(jié)，對“金融煉金師”的處罰將難下痛手，“泡沫-救助-泡沫”怪圈出現(xiàn)的頻率恐將增大。