銀行業(yè)壓力測試結(jié)果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應(yīng)對宏觀經(jīng)濟沖擊的能力較強，在壓力情景下，總體仍能保持運行穩(wěn)健，但部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注。貨幣政策的適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)也能起到維護金融穩(wěn)定的重要作用。通過加快推進區(qū)域金融綜合改革試驗工作，為我國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與金融穩(wěn)定創(chuàng)造良好的金融條件和金融環(huán)境。
7月20日，國務(wù)院副總理王岐山在出席省部級領(lǐng)導(dǎo)干部“金融監(jiān)管和風(fēng)險防范”研討班座談會時指出，要按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，認(rèn)真貫徹落實全國金融工作會議精神，牢牢把握穩(wěn)中求進的總基調(diào)，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，推進體制機制改革和組織制度創(chuàng)新，加強金融監(jiān)管，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，更好地服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展，以優(yōu)異成績迎接黨的十八大勝利召開。筆者認(rèn)為，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險，旨在實現(xiàn)金融穩(wěn)定。不過，加快金融改革或是防范金融風(fēng)險、實現(xiàn)金融穩(wěn)定的治本之道。
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銀行部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注 |
7月13日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報告（2012）》，對2011年我國金融體系的穩(wěn)定狀況進行了全面評估。《報告》指出，2011年我國經(jīng)濟繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展，結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進；國內(nèi)需求平穩(wěn)增長，外部需求相對穩(wěn)定；財政收入增長迅速，用于民生和“三農(nóng)”的財政支出力度加大；貨幣信貸增速回歸常態(tài)，人民幣匯率穩(wěn)中有升。
銀行業(yè)壓力測試結(jié)果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應(yīng)對宏觀經(jīng)濟沖擊的能力較強，在壓力情景下，總體仍能保持運行穩(wěn)健，部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注。證券期貨業(yè)健康發(fā)展，機構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加，業(yè)務(wù)創(chuàng)新穩(wěn)步推進，合規(guī)監(jiān)管不斷強化，抗風(fēng)險能力有所增強。保險業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，機構(gòu)體系不斷完善，保費收入增長，服務(wù)領(lǐng)域拓寬，改革創(chuàng)新繼續(xù)推進，對外開放水平進一步提高。宏觀審慎管理方面也進一步強化。2011年，我國在加強宏觀審慎管理方面進行了有益探索，不斷加強和改進金融統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測評估，完善以差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整為著力點的逆周期宏觀調(diào)控機制，研究加強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，積極構(gòu)建危機管理和風(fēng)險處置框架。下一階段，應(yīng)在借鑒國際金融危機教訓(xùn)和國際有效做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合國情，進一步健全宏觀審慎政策框架，建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補充的體制機制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險防范能力，提升金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性。
由于2011年經(jīng)濟、金融運行中不確定、不穩(wěn)定因素不斷增加，一些重要領(lǐng)域和區(qū)域金融風(fēng)險隱患及其影響至今還依然存在。而這些風(fēng)險的消除或防范，必須要通過加快金融改革來實現(xiàn)。
筆者認(rèn)為，今年下半年，應(yīng)多策加快金融改革步伐。
首先，應(yīng)更新金融穩(wěn)定理念。今年是“十二五”時期承前啟后的重要一年，我國經(jīng)濟與社會發(fā)展處于重要戰(zhàn)略機遇期，但同時也面臨國際國內(nèi)諸多挑戰(zhàn)，為此，防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定工作更加艱巨和繁重。但未來的金融穩(wěn)定并不是為穩(wěn)定而穩(wěn)定，而是應(yīng)通過金融改革來促進金融穩(wěn)定，這樣的穩(wěn)定才有創(chuàng)新依托，才能為金融可持續(xù)發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。
其次，貨幣政策應(yīng)適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)。由于金融穩(wěn)定的實現(xiàn)是由貨幣政策的調(diào)控要素與中介傳導(dǎo)決定，因此，貨幣政策的適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)也能起到維護金融穩(wěn)定的重要作用。央行今年年內(nèi)2次下調(diào)存準(zhǔn)率、2次降息并擴大存貸款利率浮動空間。7月3日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2011-2012中國銀行業(yè)發(fā)展報告》預(yù)計，今年貨幣政策將維持穩(wěn)健的總體基調(diào)不變，預(yù)計存款準(zhǔn)備金率年內(nèi)還會下調(diào)1~3次。這些政策操作就是貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的具體體現(xiàn)，有利于緩解銀行流動性壓力，增強銀行信貸投放能力，促進貨幣信貸合理增長，增強金融對實體經(jīng)濟的支持，這在某種程度上也是維護了金融穩(wěn)定。
其三，加快推進區(qū)域金融綜合改革試驗工作。今年以來，中國的各項區(qū)域金融綜合改革試驗工作在加速推進。1月30日，國家發(fā)改委公布的《“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》；3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》；5月17日，央行宣布，在浙江省麗水市試點農(nóng)村金融改革；6月底，《珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)總體方案》獲政府批準(zhǔn)。通過加快推進區(qū)域金融綜合改革試驗工作，為我國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與金融穩(wěn)定創(chuàng)造良好的金融條件和金融環(huán)境。下一步，應(yīng)進一步做好統(tǒng)一規(guī)劃，有效布局，加強監(jiān)管，確保金融改革的有序推進。
另外，進一步加強金融宏觀審慎管理。宏觀審慎管理的核心，是從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動和跨部門傳染導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險，維護貨幣和金融體系的穩(wěn)定。當(dāng)下，應(yīng)加強“一行三會”在宏觀審慎管理與行業(yè)審慎管理方面的協(xié)調(diào)配合。而針對我國金融綜合經(jīng)營下金融業(yè)務(wù)交叉的新趨勢，實施跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場、跨國界的監(jiān)管，即功能性監(jiān)管，實行統(tǒng)一、綜合的監(jiān)管模式必將成為我國金融監(jiān)管體制最終的選擇。
最后，應(yīng)該盡快擇機推出存款保險制度。央行在今年1月上旬召開的工作會議上提出，要進一步做好建立存款保險制度的準(zhǔn)備工作。6月26日，中國人民銀行上海總部副主任凌濤在2012陸家嘴論壇新聞發(fā)布會上表示，從我們調(diào)研角度看，存款保險制度建立的各方面條件已經(jīng)基本具備。可以說，我國存款保險制度的建立，不僅有利于防范金融機構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定，而且還能夠促進銀行業(yè)有效市場化和有序競爭。希望存款保險制度能夠?qū)ふ液线m的時機盡快出臺。