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證監(jiān)會日前發(fā)布《信息披露違法行為行政責(zé)任認定規(guī)則（征求意見稿）》,進一步加強日常監(jiān)管人員、案件調(diào)查人員和審理人員等證券執(zhí)法人員對信息披露違法行為發(fā)現(xiàn)、認定和查處等各個執(zhí)法環(huán)節(jié)的工作規(guī)范，統(tǒng)一執(zhí)法標準和尺度，完善上市公司信息披露違法行為執(zhí)法體系，提高信息披露違法行為執(zhí)法的效果和效率。同時，通過明確信息披露違法行為責(zé)任認定和區(qū)分的具體規(guī)則，督促、引導(dǎo)相關(guān)當事人誠實守信，忠實、勤勉履行職責(zé)，推動發(fā)行人、上市公司信息披露質(zhì)量不斷提高和法人治理結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化完善。
在應(yīng)對國際金融危機沖擊的過程中，世界經(jīng)濟發(fā)展模式和金融運行格局正在發(fā)生復(fù)雜而深刻的變化，資本市場在經(jīng)濟發(fā)展中的作用比以往更加的突出。只有建設(shè)透明、高效的資本市場體系，才能更好地服務(wù)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。
信息公開透明是資本市場的基本特點和內(nèi)在要求。資本市場是典型的信息市場，具有參與者眾、影響因素多、不確定性大的特點，市場各類金融工具交易價格，都是對各類信息的綜合反映。
資本市場是高度社會化的，參與主體多元化的公眾投資場所，各類主體有著不同的利益訴求。特別是近年來，我國資本市場參與度的大幅度提高，市場信息的重大變化，對投資者的影響日益廣泛。
正是基于對信息的高度依賴，公開、透明、真實的信息能夠促進資本市場上各種金融工具的價格形成更加合理，幫助市場參與主體降低參與成本，作出理性的決策，從而推動市場朝著更加有效的方向發(fā)展。
信息公開透明是資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的基本前提。近年來，我國通過大力強化市場的透明度建設(shè)，市場主體的資本約束和自我約束不斷增強，公平意識、公開意識、規(guī)范運作水平大為提高，對增強信息的有效性、減輕或消除信息的不對稱性，從而推動資源的優(yōu)化配置，促進市場功能的發(fā)揮起到了重要的作用。
保障信息公開是證券期貨監(jiān)管工作的重要內(nèi)容。因此，無論是市場監(jiān)管制度，還是市場主體的經(jīng)營活動，或者上市公司治理機制都應(yīng)該非常注重信息的公開化和透明度。多年來，監(jiān)管部門從我國實際情況出發(fā)，充分借鑒成熟市場的經(jīng)驗，以信息披露、監(jiān)管為中心，不斷加強市場的透明度建設(shè)。
一是健全完善信息披露的法規(guī)體系。目前，我國已基本建立起多層次的上市公司信息披露的框架，從法律規(guī)范到操作實施，從內(nèi)容的披露、形式到手段都較好地滿足了公開透明建設(shè)的要求。二是有效改進信息監(jiān)管的執(zhí)法體制，初步形成了證監(jiān)會派出機構(gòu)、證券交易所各司其職、合理分工、密切協(xié)調(diào)的信息披露監(jiān)管體系。三是嚴厲打擊違法違規(guī)行為，不斷加強對信息披露不當行為的懲罰力度，保持對內(nèi)幕交易、虛假懲處等嚴重違法違規(guī)的高壓態(tài)勢，堅決查處和曝光了一批典型案件。四是健全投資者保護的長效機制，不斷探索各類股東，特別是中小投資者公平獲取信息的有效途徑和方式，積極弘揚誠信、合規(guī)、高效的信息披露理念，不斷提高市場的透明度和公信力。
這些原則越來越多地體現(xiàn)在實踐中，例如，證監(jiān)會主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議召開前后，會在官方網(wǎng)站以公告的形式，將審核企業(yè)的名單、會議時間和參加審核委員的名單及審核的結(jié)果等逐一披露。
從2010年初開始，全部證券機構(gòu)類行政許可的申請材料的接收、受理、反饋、審核等關(guān)鍵環(huán)節(jié)和進展情況已全部公開披露。此外，為了推動科學(xué)民主決策，目前證監(jiān)會每推出一項重要規(guī)章、改革舉措和創(chuàng)新制度，都將通過官方網(wǎng)站公開向市場征求意見，公眾參與、專家論證相結(jié)合的機制已初步形成。
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