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在當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩之時(shí)，銀行業(yè)抬高貸款利率，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)走高。銀監(jiān)會(huì)近日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)走高，達(dá)到2.8%，較去年四季度上升10個(gè)基點(diǎn)。在此指標(biāo)帶動(dòng)下，銀行一季度收入再創(chuàng)新高：實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3260億元，同比增長(zhǎng)23.72%，ROE達(dá)到22.3%。
4月份中國(guó)經(jīng)濟(jì)的銀行貸款、固定資產(chǎn)投資、制造業(yè)和進(jìn)出口各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)均不及預(yù)期，當(dāng)前又恰逢歐元區(qū)再現(xiàn)動(dòng)蕩的復(fù)雜環(huán)境。央行雖然下調(diào)存準(zhǔn)率增加了市面流動(dòng)性，但5月上半月還是出現(xiàn)了新增貸款零增長(zhǎng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，使溫家寶總理最近發(fā)出了要把“穩(wěn)增長(zhǎng)放更重要位置”的聲音。
在這樣的情況下，無論從政府調(diào)節(jié)的層面還是從商業(yè)銀行市場(chǎng)操作的角度看，此刻的商業(yè)銀行貸款利率應(yīng)該是下浮的，可是，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行(601988,股吧)業(yè)的貸款利率還在抬高。
商業(yè)銀行貸款利率上浮的結(jié)果很不理想。繼4月份貸款增長(zhǎng)創(chuàng)今年最低水平之后，5月上半月零增長(zhǎng)。貸款零增長(zhǎng)，就等于商業(yè)銀行即使升息其收益仍是零增長(zhǎng)，貸款成了“有價(jià)無市”的產(chǎn)品。
今年以來，銀行客戶，主要是實(shí)體企業(yè)，不貸款少貸款的原因很多很復(fù)雜，但是貸款利率太高可說是主要原因。2011年中國(guó)上市企業(yè)的資金投資平均回報(bào)率已由2007年的11.6%降至6.7%。目前中國(guó)1年期貸款基準(zhǔn)利率為6.6%，這意味著企業(yè)貸款后，辛苦一年，基本是為銀行打工。在這種情況下，貸款基準(zhǔn)利率還要上浮，有幾個(gè)企業(yè)愿意貸款？
中國(guó)銀行業(yè)一貫實(shí)行過大的存貸利差，銀行業(yè)習(xí)慣性地?fù)?jù)此獲得巨額利潤(rùn)，習(xí)慣性地不以提高自身服務(wù)水平和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來提升自己的利潤(rùn)，習(xí)慣性地以維持和擴(kuò)大存貸利差來坐享其成巨額利潤(rùn)。
近來商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革呼聲漸起，然而這樣的改革談何容易。雖然在商業(yè)銀行外部，無論是銀行的存款客戶和貸款客戶都呼吁銀行利率市場(chǎng)化，可是銀行利率市場(chǎng)化改革的實(shí)際操作者商業(yè)銀行本身和銀行外部的上級(jí)政府管理部門，其改革的動(dòng)力都是有限的。
而從目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，存貸息差已經(jīng)到了不得不縮小的時(shí)候。從宏觀層面看，要把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更重要的位置，在金融銀行方面，非但要增加市面流動(dòng)性，而且要降低貸款利率，減輕企業(yè)成本。從商業(yè)銀行層面看，既然抬高貸款利率的結(jié)果，是5月上半月新增貸款為零，那么為了增加貸款，產(chǎn)生利潤(rùn)，只有降低貸款利率；同時(shí)面對(duì)5月上半月存款流失2000億，即使不升息起碼也得維持存款原利率。存貸息差縮小，便意味著銀行利率市場(chǎng)化改革的起步。
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