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也許要通過溫州展示的是，全國的民間資本和民間金融的陽光化可以沿著這樣的十二條路徑推進，因為這些措施本來也沒有什么法規(guī)政策障礙。
中國的經(jīng)濟改革，沒有中央放開一些空間，自然不行。一旦中央放開了一些政策空間，地方管理者其實就差不多可以坐享其成了。我國民間不乏企業(yè)家精神，我國的地方政府也頗有政治企業(yè)家精神。很多改革成果，源自民眾自發(fā)和地方試驗。我國的農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制改革，是以安徽鳳陽縣小崗村的19戶農(nóng)民為了吃飯活命寫下血書分田到戶開始的。當時分田到戶，確實解決了農(nóng)戶吃飽肚子的問題，但在幾經(jīng)周折后，分田到戶才先后被地方和中央接受和推廣。深圳經(jīng)濟特區(qū)建設和成都統(tǒng)籌城鄉(xiāng)試驗，也都屬于成功的地方試驗。
在我國的地方試驗中，恰恰金融試驗是遠遠滯后的。金融是政府高度管制的部門。這方面，中國和西方國家都一樣。只不過管制的性質(zhì)有差別。美國金融監(jiān)管建立在人人享有充分金融自由的基礎上，監(jiān)管更多的是提供一種維護金融自由的秩序，是對金融業(yè)提供一種服務，是防范欺詐和反欺詐，著眼于揭示風險和化解風險。我國的金融監(jiān)管是建立在嚴格限制金融自由的基礎之上，更多的是維護一種限制金融自由的秩序，不是提供一種服務，更多是著眼于掩蓋風險，結(jié)果往往是累積風險，危及金融安全。從這個角度出發(fā)，政府往往不把民間資本和民間金融視作金融秩序的當然組成部分，而往往將其視為“必要的痛苦”。因此，在很多政府官員眼中，民間資本和民間金融的存在不是出于個人的權利，而是出于政府的容忍。
溫州早在上世紀80年代末就曾是綜合改革試驗區(qū)。1987年，國務院批準建立溫州經(jīng)濟體制改革試驗區(qū)（簡稱“溫州試驗區(qū)”）。上世紀90年代，溫州市試點了存款利率自由化改革。據(jù)說農(nóng)村信用社當時吸收存款利率可上浮30%，試點結(jié)果是，盡管最初存款向信用社搬家，但后來其他金融機構也變相提高利率，最終格局變化并不大。可惜當時存款市場化沒有展開，也沒有繼續(xù)，中途而廢，不了了之。而當時既未進行存款保險試點改革，也沒有貸款利率市場化改革。到90年代末，溫州的經(jīng)濟體制改革試驗，不僅沒能推行金融機構的多元化和金融產(chǎn)品的多元化，反而隨著中央出臺反向操作政策而戛然而止。1997年國務院下令在全國范圍內(nèi)清理農(nóng)村合作基金會，并在1998年出臺《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》，溫州的準正規(guī)金融和民間金融組織深受其害。當時溫州蒼南的農(nóng)村合作基金會原本盈利，但被迫清理。溫州一些冒頭的所謂“地下錢莊”及許多農(nóng)民合作社金融部和資金互助部，被紛紛關閉。
改革開放三十多年來，溫州民間資本的集聚速度雖然很快，但正式金融機構發(fā)育遠遠不足，民營企業(yè)投資主要依賴溫州的企業(yè)自有資金和民間金融資金。“地下錢莊”的隱蔽存在也非常普遍。可以說，我們沒有真正把握住80年代末開始的那場溫州經(jīng)濟體制改革試驗區(qū)的試驗機會，沒有把溫州變?yōu)橥菩幸环N中國區(qū)域金融綜合改革的試驗場。當時，中央政府在全國范圍內(nèi)對農(nóng)村合作基金會、“非法金融機構”和“非法金融業(yè)務活動”的打擊，表明其重視對自己而言可操作的簡單方式控制和穩(wěn)定金融體系，但忽視了建立適宜的制度、機制和組織來解決滿足金融服務需求這一核心問題。
無論在許多準正式和民間金融組織和活動被“非法化”定位之前，還是在上世紀90年代之后，我國區(qū)域金融體系的發(fā)展都遠遠滯后。民營企業(yè)融資難問題一直比較嚴重。很多民營企業(yè)習慣求助于民間金融——也不得不借重民間金融，即使其利率成本更高，甚至存在法規(guī)政策風險。企業(yè)主集資負債后，一旦資金鏈斷裂，前景一般不妙。重則人頭落地，輕則判刑罰款。只要向社會不特定公眾吸收了資金并支付了回報，無論企業(yè)主是否真正吸收了“存款”，均可根據(jù)上述《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》判處“非法吸收公眾存款罪”或“變相吸收公眾存款罪”。只要金額重大，涉及詐騙行為，就可根據(jù)刑法判處“集資詐騙罪”。我國因“集資詐騙罪”而人頭落地的民營企業(yè)家已不在少數(shù)。對經(jīng)濟犯罪，西方國家一般不判以死刑。我國歷來是“重刑”國家，秉承了秦制之法家傳統(tǒng)，強調(diào)“儒表法里”、“以刑去刑”。但“以刑去刑”的做法，并未真正達到“去刑”之功效。這可從我國各地民間集資案見諸報端的頻率看出來。
浙江省及其所轄溫州市，分屬民間金融最為發(fā)達的省份和城市。浙江的錢塘江以北，其民風接近蘇南，更多體現(xiàn)為吳文化，其特點為勤勞、精巧、柔韌、秩序；錢塘江以南，則多體現(xiàn)為越文化，特點為獨立，自主，開放，靈活，重商，略帶叛逆不馴的性格。在私人經(jīng)濟自生發(fā)展以及民眾企業(yè)家精神方面，我國估計只有華南地區(qū)可與浙東浙南地區(qū)一比高下。至于民間資本和民間金融的運作，浙東和浙南地區(qū)在國內(nèi)差不多居于睥睨天下的位置。這些民間資本和民間金融運作，很多處于合法與“非法”的灰色地帶，有些甚至完全處于“非法”狀態(tài)。這種自主和不馴的行為，恰是企業(yè)家精神的表現(xiàn)，市場經(jīng)濟發(fā)育離不開它。這里，政府的責任是正視百姓的需求，是順應民意，營造一種寬松的授能環(huán)境，是讓其正式化、陽光化，通過提供監(jiān)管服務來維護金融穩(wěn)定。這樣既取得利用民間資本之利，又能避開其害。
如此，則我國早應著手建設好一種多元化的、多層次的、競爭性的金融體制。但此前中央沒有這么做，而相關政府部門總體是被推著走的。我國農(nóng)村金融體系發(fā)展過于落后，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)融資難問題突出，這促使政府從2005年開始試點小額貸款公司，從2006年底開始推進村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社試點，最終從2008年開始發(fā)力加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。但迄今為止，整個機構多元化思路仍有限，新型金融機構或準金融機構的類型只有三類，政府仍沿襲審批制，而不是核準制。
最近中央批準溫州建設金融綜合改革試驗區(qū)的方案，也頗有點又被市場要求推著往前走的味道。當然中央作為上位者的主動姿態(tài)更具決定性。事情原委還是我國沿海地區(qū)同時出現(xiàn)很多不利因素，影響到沿海各地中小企業(yè)的正常融資。民營企業(yè)的惡劣生存環(huán)境，包括其融資環(huán)境的惡化，形成倒逼機制，引起了高層注意。上述不利因素包括：一是，近年來的宏觀調(diào)控政策，無論是放松信貸，還是收緊信貸，都對中小企業(yè)融資造成了負面影響。二是，我國的民營工業(yè)企業(yè)大多集中在傳統(tǒng)競爭性制造業(yè)，全球金融危機導致外國需求減少，產(chǎn)品價格往往上不去甚至下行，而工資、社保、環(huán)保和其他生產(chǎn)成本卻持續(xù)上升，利潤空間越來越窄，甚至倒掛。三是，我國樓市仍受限購影響，房地產(chǎn)業(yè)正重新洗牌，大量企業(yè)資金鏈高度緊張，有些已破產(chǎn)，而很多老百姓和企業(yè)的資金通過各種渠道卷入其中，無法退出。四是，與上述因素有關，我國股市已很久不景氣，加上大量企業(yè)等候核準上市，股市行情不佳，民資也需慎入。最后，我國的基礎和重要行業(yè)為國家行政壟斷，公用事業(yè)行業(yè)大多為地方政府企業(yè)壟斷，民營企業(yè)無法進入。
在上述諸種因素作用下，很多企業(yè)技術含量低，無法完成產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級，需要從原有行業(yè)退出另覓出路，但又難以退出；還有許多企業(yè)資金鏈緊張，需要渡過難關。當然也有企業(yè)還想擴大經(jīng)營。這都需要資金。而正規(guī)金融部門發(fā)展滯后，民資余缺雙方通過非正規(guī)渠道進行較大規(guī)模的匹配運作，容易出現(xiàn)錯失和問題。因為這種較大規(guī)模的匹配往往缺乏透明度和信息對稱性，也缺乏政府所支持的制度化和機構化運作條件。其結(jié)果是民間金融利率持續(xù)高企，大量民間資本涌入民間金融市場。部分企業(yè)資金鏈本就緊張，融入高息民間金融資金，時間一長，承受不了壓力，最終資金鏈斷裂。這也是溫州市去年爆發(fā)嚴重的區(qū)域性民間金融危機的路徑。
去年溫州發(fā)生民間金融危機之后，溫家寶總理到溫州市緊急調(diào)研，了解溫州和我國沿海城市民營企業(yè)融資的問題。其后一系列的政策出臺也就順理成章。包括對促進小微企業(yè)貸款服務的一些措施，甚至包括重新強調(diào)落實早在2010年就已出臺、一度束之高閣的“新非公三十六條”。最新的措施則當屬溫州市成為金融綜合改革試驗區(qū)。
溫州搞金融綜合改革試驗區(qū)，當然也是最有條件的。溫州屬全國民間金融最發(fā)達的地方。國務院今年3月28日批復的《溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，一共有12條，包括規(guī)范發(fā)展民間融資，加快發(fā)展新型金融組織，發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機構，研究開展個人境外直接投資試點，深化地方金融機構改革,
創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務、探索建立多層次金融服務體系,
培育發(fā)展地方資本市場，積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品，拓寬保險服務領域，加強社會信用體系建設，完善地方金融管理體制，以及建立金融綜合改革風險防范機制。這些措施均非常好，且在現(xiàn)有法規(guī)政策框架內(nèi)都可實現(xiàn)。問題是，既如此，為什么還要國務院專門批復《溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》？
不過，據(jù)說溫州相關領導曾撰文提出過如下改革方案：一是對融資性擔保公司、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等民間金融機構，取消計劃審批制，實行登記備案制；二是放寬小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人的資格限制，向合格的自然人投資者開放；三是在溫州的地方法人金融機構中開展利率市場化改革試點；四是在溫州試點建立OTC(場外交易市場或柜臺交易市場)。
這四條，我們無從知道當?shù)卣欠衩鞔_提出，目前批復的方案中也未包括。但這四條措施恰是需要包括的進階性試點內(nèi)容，只有真正進一步放開法規(guī)政策試點，才能實施這些措施。這才是需要真正試驗的內(nèi)容。現(xiàn)有的《溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，很可能導致現(xiàn)在批復的溫州金融綜合改革試驗區(qū)有其名而無其實。很明顯，目前的方案，步子還過于謹慎。
該是真正放開地方金融綜合改革試點的時候了。
我們愿意從更為建設性的、更為善意的角度去忖度本輪金融綜合改革試驗區(qū)方案。也許要通過溫州展示的是，全國的民間資本和民間金融的陽光化可以沿著這樣的十二條路徑推進，因為這些措施本來也沒有什么法規(guī)政策障礙。也許目前的12條方案應視為溫州市第一階段金融綜合改革試驗的內(nèi)容，而第二階段，則會允許更多的地方試驗，屆時溫州會呈風景獨好。
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