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2012-04-25 作者：潘正彥（上海社會科學院金融研究中心副主任、研究員） 來源：上海證券報
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打破銀行壟斷已成為一種共識，這可能是中國銀行業(yè)加入WTO后面臨的最大挑戰(zhàn)。銀行業(yè)一次更大規(guī)模、戰(zhàn)略性的改革似已不可避免，但只有運用市場化手段推進金融改革，才能真正打破銀行壟斷。
最近，關于銀行業(yè)壟斷問題的討論已經(jīng)從輿論、理論界擴展到官方，并落實到實際政策措施上。3月末，國務院批準成立溫州金融綜合改革試驗區(qū)，允許民間資本進入銀行業(yè)。目前，打破銀行壟斷，中央政府也已統(tǒng)一思想。這可能是中國銀行業(yè)自加入WTO后面臨的最大挑戰(zhàn)。銀行業(yè)一次更大規(guī)模、戰(zhàn)略性的改革似已不可避免。筆者認為，只有運用市場化手段推進金融改革，才能真正地打破銀行壟斷。
首先，要用市場化手段改變目前中國金融業(yè)的競爭格局，打破銀行業(yè)在金融業(yè)中的壟斷地位。
事實上，銀行壟斷首先是銀行業(yè)在金融業(yè)中的壟斷。經(jīng)過經(jīng)濟和金融改革近30年，銀行業(yè)在金融業(yè)中的壟斷地位幾乎改變不大。如果以社會融資規(guī)模為例，銀行貸款所占市場份額高達50%以上，銀行系統(tǒng)所占市場份額更是高達85%以上。銀行業(yè)在金融業(yè)中的壟斷地位，實質(zhì)就是現(xiàn)有中國銀行制度安排的非市場性和壟斷性。現(xiàn)有中國的銀行制度完全脫胎于計劃經(jīng)濟，銀行業(yè)在整個金融業(yè)的市場地位并不是來自于市場競爭，其規(guī)模之巨并非由規(guī)模收益長期累積轉(zhuǎn)化而來。
銀行業(yè)的壟斷性還指中國銀行業(yè)一直依賴特殊的制度安排獲得制度紅利，從而在與其他非銀行業(yè)的競爭中占得先機，銀行業(yè)幾乎成了中國金融業(yè)的代名詞。顯然，要打破銀行壟斷，實質(zhì)就是要改革現(xiàn)有的金融制度安排，改變中國金融業(yè)的競爭格局。
一是通過擴大金融業(yè)的市場準入，增強金融業(yè)市場的競爭力量。溫州金融綜合改革試點的重要目的是建立一個合理、多元化而非銀行業(yè)“一業(yè)獨大”的金融體系，其中包括讓民營金融真正進入金融體系。民間資本進入金融業(yè)，不僅增強了金融業(yè)的多元市場力量，也擴大了金融業(yè)的市場容量，相對降低銀行業(yè)在金融業(yè)的市場份額，也有助于相對削弱銀行業(yè)的壟斷地位。
二是通過大力發(fā)展金融市場和金融產(chǎn)品多元化來增強金融業(yè)的市場競爭。銀行業(yè)為何一直在中國金融業(yè)中占據(jù)獨特地位難以動搖，原因之一是金融市場的不發(fā)達和金融產(chǎn)品仍較匱乏。一方面，人們不斷抱怨銀行多收費亂收費；另一方面，又不得不把好不容易節(jié)約下來的辛苦錢源源不斷地存入銀行。這反映了當前老百姓缺乏高效安全的投資途徑和方式。化解這種矛盾，就需要擴大金融市場容量以及發(fā)展金融產(chǎn)品多元化，讓投資選擇的余地更多、讓融資渠道和方式也更多。
其次，要打破銀行壟斷，就是要改變市場競爭規(guī)則。
值得注意的是，利率非市場化或曰銀行資金價格機制的人為控制，是中國銀行業(yè)的另一個特殊性制度安排。也就是說，銀行的資金價格是由制度“權威”而不是市場決定的，價格（利率）機制對資金供求雙方（銀行與企業(yè)）均不起決定性作用，銀企雙方的選擇帶有“尋租”性質(zhì)的非市場性行為，由此也導致了中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)“無租可尋”。
這樣，就形成了中國金融業(yè)的又一矛盾現(xiàn)象：一方面，中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)只能依靠高利貸或地下金融等高利息和高風險的方式進行融資，所承受的資金利率要高于社會平均水平；另一方面，在特殊市場價格機制的保護下，大小銀行都能享受著事實上的規(guī)則和政策紅利，獲得通脹稅的“實惠”，即負利率。這樣的銀行資金價格形成機制有利于銀行業(yè)，也直接導致銀行業(yè)的壟斷利潤和在金融業(yè)中的事實壟斷。
改變這種不合理的社會資源分配方式的關鍵就是改變現(xiàn)有的市場規(guī)則，否則就難以建立金融業(yè)競爭的公平和合理，也難以真正打破銀行壟斷。從目前來看，現(xiàn)在比較可行的嘗試是可以利用金融綜合改革試驗機會，推行中小銀行的利率市場化試點。由于中小銀行具有地域優(yōu)勢，利率市場化可以促進中小銀行的競爭優(yōu)勢，同時也可以幫助中小企業(yè)解決融資難問題。中小企業(yè)寧愿在提高融資成本后在市場經(jīng)濟中競爭生存，也不肯被資金問題卡死。應該說，利率市場化是促進中小銀行發(fā)展制度安排的重要基礎之一。
總之，應該用市場化手段，也只有依靠并采取市場手段，才能真正打破銀行壟斷。
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