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2012-04-19 作者：王信川 來源：經(jīng)濟日報
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目前，息差仍是我國銀行凈利潤的主要來源，全社會推進利率市場化改革的呼聲越來越高。當前，商業(yè)銀行股份制改革已取得階段性成果，我們要抓住有利時機，進一步加快利率市場化改革步伐
上市銀行日前陸續(xù)公布的2011年業(yè)績報告顯示，息差仍是凈利潤的主要來源。這一方面是由于央行去年多次加息，使得基準利率不斷提高；另一方面，偏緊的市場流動性導致銀行的議價能力提高，使得貸款利率上浮幅度有所擴大。在對于銀行高額利潤的質(zhì)疑聲中，推進利率市場化改革的呼聲越來越高。
日前下發(fā)的《國務院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作意見的通知》提出，深化利率市場化改革。這是對多方有利條件深入研判之后的戰(zhàn)略決策。當前，我國商業(yè)銀行股份制改革取得階段性成果，貨幣市場和債券市場的利率市場化以及外幣存貸款利率市場化已基本實現(xiàn)，金融監(jiān)管體系逐步完善和強化，要抓住有利時機，進一步加快利率市場化改革步伐。
利率市場化是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，有助于實現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。同時，利率市場化體現(xiàn)了金融機構在競爭性市場中的自主定價權，以及居民、企業(yè)等客戶群體的選擇權，可以促使金融機構不斷改進金融服務水平。
10多年來，我國利率市場化改革一直平穩(wěn)有序地向前推進。1996年以來，央行一方面不斷放松利率管制，另一方面著力完善市場化利率定價機制，擴大市場化利率覆蓋范圍。通過漸進式改革，我國實現(xiàn)了貨幣市場和債券市場的利率市場化，放開了貸款利率上限和存款利率下限，央行利率調(diào)控能力不斷增強，利率杠桿在金融資源配置中的作用顯著增強。
目前來看，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）的市場地位不斷提升，但是尚未成為具有廣泛認同度的市場基準利率并對其他利率產(chǎn)生引導性作用。同時，存款保險制度尚未建立，金融機構退出機制尚不完善。此外，金融機構的管理水平和危機意識也有待提升。因此，需要統(tǒng)籌兼顧、平穩(wěn)有序地推進利率市場化改革。
事實上，近幾年來貸款利率已在基準利率的基礎上有所浮動，如中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度大致在20%至30%。因此，推進存款利率市場化應成為下一步的工作重點。當前，銀行體系吸收存款的壓力明顯上升，如果此時進一步推進利率市場化，適度允許存款利率上浮，則可以通過一定的利率機制來穩(wěn)定銀行體系的存款，從而保持銀行體系流動性的相對穩(wěn)定。
擇機出臺并組織實施存款保險制度，可為深化利率市場化改革提供必要保障。利率徹底市場化意味著銀行成本提高，利差縮小，競爭加劇，難免會出現(xiàn)有些銀行倒閉、破產(chǎn)。存款保險制度實際上是一種金融保障制度，可以為投保銀行在資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉時提供賠償或資金援助，從而有效保護存款人的利益。
對于商業(yè)銀行來說，利率市場化帶來的挑戰(zhàn)大于機遇。各商業(yè)銀行應未雨綢繆，做好應對全面市場化利率的多種準備，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，確立完善的風險定價機制，努力拓展中小企業(yè)業(yè)務、零售業(yè)務以及非息業(yè)務，在滿足企業(yè)和居民日益增長金融服務需求的同時不斷調(diào)整業(yè)務結(jié)構，增強可持續(xù)發(fā)展能力。
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