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金融業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心，具有牽一發(fā)動全身的全局效應(yīng)，是振興經(jīng)濟全局的催化劑，若處理不慎也會成為撼動全局的火藥桶。因此，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢越是錯綜復(fù)雜，經(jīng)濟社會發(fā)展壓力越是加大，就越需重視金融體制改革的獨特關(guān)鍵作用。深化金融體制改革，將強烈激發(fā)我國的經(jīng)濟潛能，大幅開拓我國經(jīng)濟發(fā)展空間,創(chuàng)造我國經(jīng)濟社會發(fā)展新局面。
深化金融體制改革形勢緊迫，勢在必行，關(guān)鍵在于選準突破口，方向正確，措施得當，改革即成功一半。筆者認為，未來我國金融體制改革應(yīng)把以下四個方面作為關(guān)鍵突破口。
首先，支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)。近年來，得益于我國綜合實力攀升，在一般競爭力領(lǐng)域，我國民間資本已高度發(fā)達，為民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)準備了物質(zhì)條件。同時，我國民間資本事實上也早已大范圍實質(zhì)性地參與了金融業(yè)務(wù)，其激發(fā)經(jīng)濟活力優(yōu)勢與造成負面影響均在不少區(qū)域和行業(yè)有充分體現(xiàn)。因此，因勢利導(dǎo)，發(fā)展與規(guī)范并重，發(fā)揮民間資本優(yōu)勢，遏制違法違規(guī)經(jīng)營已成為當前不可回避的現(xiàn)實任務(wù)。
但就現(xiàn)狀而言，我國民間資本參與設(shè)立金融機構(gòu)依然還有不少障礙，主要問題是在發(fā)起設(shè)立某些金融機構(gòu)時，民間資本不能擁有較為獨立的主導(dǎo)地位，大型國有金融機構(gòu)參股作為“監(jiān)管連坐”幾乎成為設(shè)立這類機構(gòu)的準入條件。這不僅束縛了民間金融機構(gòu)設(shè)立的自由度，也破壞市場經(jīng)濟體系中權(quán)責(zé)自負的基本原則，在客觀上增加了大型國有商業(yè)銀行的經(jīng)營負擔(dān)。作為短期政策，其不乏合理與現(xiàn)實性，但畢竟難為長久之計。規(guī)范民間資本金融行為，防范相關(guān)風(fēng)險最終只能依靠法制與監(jiān)管體系高效率。筆者為此建議，盡快制訂民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)資格審核辦法，充實監(jiān)管力量，實現(xiàn)民間資本設(shè)立金融機構(gòu)資格審批法制化。
其次，加快推進利率市場化改革。近年來，我國經(jīng)濟市場化水平不斷提高，利率市場化進程相對滯后，兩者之間存在加速協(xié)同的強烈需求。現(xiàn)實表明，我國加速推進利率市場化的基本條件已具備，實現(xiàn)利率市場化收益效應(yīng)顯著增強，現(xiàn)在亟需提升金融體系的市場化程度，加快推進利率市場化進程，以適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢。
在利率管制下，銀行業(yè)利潤過高，且對管制性利差依賴較大，不僅損害了存款人利益，也大大增加了其他行業(yè)的成本，民間市場利率與管制利率差又導(dǎo)致地下金融泛濫。而從銀行業(yè)現(xiàn)狀來看，整體實力近年大幅提升，適應(yīng)市場的能力已有長足進步，已有多種金融產(chǎn)品實際上已突破了利率限制；從正面效應(yīng)看，利率市場化將逐步彌合民間市場利率與基準利率的差距，增加金融體系透明度，降低金融隱患。同時，修正資金價格扭曲，優(yōu)化金融體系和資源配置效率，滿足不同信用等級客戶滿意度，也大大有利于倒逼我國銀行體系提高競爭力。為爭取在三年時間內(nèi)，完全實現(xiàn)利率市場化，建議盡快分步采取以下措施：穩(wěn)定短期存款利率，擴大貸款下浮幅度30%到50%；放寬長期大額存款上浮幅度30%到50%；最終全部放開存貸款利率。
其三，強化地方政府監(jiān)管權(quán)責(zé)。建立強大而不遏制活力的金融監(jiān)管體系是打造發(fā)達金融體系的難點，也是確保我國金融體系發(fā)展規(guī)范平衡的核心任務(wù)。國際經(jīng)驗表明，發(fā)達金融體系必定是多層次金融體系，而多層次金融體系必會導(dǎo)致監(jiān)管主體多元化、專業(yè)化和監(jiān)管分工精細化。健全金融監(jiān)管體系是建立我國發(fā)達現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)性工作，應(yīng)超前部署，及早成型。
總體看，近年間我國金融監(jiān)管體系在防范傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和骨干金融機構(gòu)風(fēng)險上已積累了豐富經(jīng)驗，整體監(jiān)管實效令人滿意。但與此同時，中央政府相關(guān)部門在統(tǒng)管監(jiān)管問題上力量已明顯不足，比如小微金融機構(gòu)及業(yè)務(wù)數(shù)量龐大，涉及客戶眾多，業(yè)務(wù)類型多樣，與地方企業(yè)以及地方經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系緊密，單靠中央政府現(xiàn)有監(jiān)管力量，不僅力不從心，也容易脫離地方經(jīng)濟發(fā)展實際，更會形成中央與地方政府間的利益博弈。但金融機構(gòu)在日常運行中，地方企業(yè)與地方政府又身在利益格局中心，擔(dān)負地方經(jīng)濟發(fā)展重任。這又使得中央政府與地方政府存在權(quán)責(zé)的失衡。有鑒于此，建議盡快匹配地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé)，將部分規(guī)模較小又貼近地方經(jīng)濟發(fā)展的中小金融機構(gòu)監(jiān)管權(quán)限下放地方政府，在促進地方經(jīng)濟發(fā)展同時，強化地方政府的監(jiān)管責(zé)任。
近年來,國內(nèi)外金融風(fēng)險形成機制發(fā)生較大變化，非傳統(tǒng)金融風(fēng)險急速上升，影子銀行業(yè)務(wù)以其信息不透明、高杠桿、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險和期限轉(zhuǎn)移成為重大金融風(fēng)險新來源。鑒于防范影子銀行風(fēng)險已成我國當務(wù)之急，創(chuàng)新金融監(jiān)管機制已是強化地方政府監(jiān)管的題中應(yīng)有之義。這要求盡快制訂監(jiān)管法規(guī)，厘清監(jiān)管責(zé)任，確立機構(gòu)和業(yè)務(wù)登記制，制定和完善業(yè)務(wù)標準，建立影子銀行金融風(fēng)險損失追溯制度，形成事前風(fēng)險防范與事后處罰的動態(tài)監(jiān)管機制。
其四，盡快建立存款保險制度。當前，國際經(jīng)濟金融風(fēng)險多發(fā)，國內(nèi)經(jīng)濟周期下行，部分金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險上升，中小金融機構(gòu)增多，房地產(chǎn)價格深幅調(diào)整帶來地方融資平臺問題和民間融資風(fēng)險等內(nèi)在因素，均會損害金融機構(gòu)的資產(chǎn)安全。綜合考慮這些因素，我國未來將有可能進入金融風(fēng)險高發(fā)期，作為預(yù)防與化解銀行支付風(fēng)險的重要工具，建立存款保險制度實為當時首選。
為此，需要抓緊與推進存款保險制度密切相關(guān)的一系列制度建設(shè)：比如建立存款保險法律體系，防止金融機構(gòu)主動提高風(fēng)險偏好實施風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁；早期存款保險機構(gòu)建設(shè)應(yīng)主要依托政府信用，確保機構(gòu)權(quán)威性和公信力；建立骨干存款風(fēng)險評估專業(yè)機構(gòu)，開發(fā)存貸款風(fēng)險評估核心技術(shù)等等。此外，還應(yīng)積極利用現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，進一步強化審慎監(jiān)管制度，盡力分散化解金融體系的風(fēng)險，減輕存貸款保險壓力，強化金融體系抵御風(fēng)險能力。
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