10月12日國(guó)務(wù)院發(fā)布的關(guān)于支持小微企業(yè)發(fā)展的六大政策非常英明、及時(shí)，我想談?wù)勅绾温鋵?shí)第五條，“促進(jìn)小金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展”。
首先，我認(rèn)為大家必須接受市場(chǎng)細(xì)分的理論。期望大銀行十分關(guān)注小微企業(yè)貸款，那是不現(xiàn)實(shí)的。大銀行官僚主義嚴(yán)重，決策程序冗長(zhǎng)，成本高企，彎不下腰來(lái)。這是永久的事實(shí)，中外皆然。我們不要批評(píng)，勉為其難。本人在四家外國(guó)大銀行工作了15年，我發(fā)現(xiàn)他們的問(wèn)題同樣嚴(yán)重。最近，我在浙江和江蘇調(diào)研，聽(tīng)說(shuō)某國(guó)有銀行欺騙政府，吹噓自己發(fā)放了多少億元的小微企業(yè)貸款。實(shí)際上，他們把對(duì)某大企業(yè)的貸款分解成對(duì)它的若干下屬公司的貸款，由總公司擔(dān)保。所以,
不切實(shí)際的政策只能鼓勵(lì)作假。
小微企業(yè)必須依靠小微金融機(jī)構(gòu)，主要是信用社、小額貸款公司、擔(dān)保公司和村鎮(zhèn)銀行。此外，民間借貸本身是合法的，長(zhǎng)期以來(lái)它也對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)起到了巨大作用。政府和人民都要肯定這一點(diǎn)。
第二，我們口口聲聲說(shuō)支持小微企業(yè)，包括小微金融企業(yè)，但政策上的歧視卻普遍存在：衙門(mén)難進(jìn)、牌照難拿、費(fèi)用極高、回報(bào)太低。關(guān)于小額貸款公司，我本人最不滿(mǎn)如下五大政策：
（1）小額貸款公司不能吸收存款，而信用社可以，私募基金可以
(當(dāng)然，他們用詞不同)。
（2）政府部門(mén)給小額貸款公司規(guī)定的負(fù)債率上限是0.5倍。而銀行的負(fù)債率是10多倍，擔(dān)保公司10倍，信用社實(shí)際上更高（特別是如果你把他們的壞賬剔除之后更是如此）。大家知道，普通的工商企業(yè)不受負(fù)債率上限的控制。為什么監(jiān)管當(dāng)局要歧視小額貸款公司？政府應(yīng)該廢除這個(gè)負(fù)債率上限。其實(shí),
即使監(jiān)管當(dāng)局允許小額貸款公司從銀行和市場(chǎng)上不受任何限制獲取貸款，也不等于銀行會(huì)無(wú)限制地提供貸款。應(yīng)該把這個(gè)決定權(quán)交回到銀行，交回到市場(chǎng)。
（3）小額貸款公司不僅要支付獲取牌照時(shí)的巨大行政費(fèi)用，還要繳納5.5％的營(yíng)業(yè)稅和附加，繳納25％的所得稅。在監(jiān)管上，小額貸款公司受到這樣和那樣的監(jiān)管，而民間借貸業(yè)者不需要牌照，不繳稅、不受監(jiān)管。你讓小貸公司怎樣有競(jìng)爭(zhēng)力呢？很多小貸公司想關(guān)門(mén)大吉。這不奇怪！如果溫州的小微金融機(jī)構(gòu)生龍活虎，哪里還有地盤(pán)留給高利貸業(yè)者？我認(rèn)為，高利貸在某種程度上是監(jiān)管和政策創(chuàng)造出來(lái)的。
（4）對(duì)股東的資格規(guī)定缺乏依據(jù)。為什么必須是本地企業(yè)和個(gè)人才可以當(dāng)股東？外地人為什么不行？中國(guó)受閉關(guān)鎖國(guó)的殘害還不夠嗎？在其它行業(yè)政府為什么要招商引資？為什么股東企業(yè)必須要有三年盈利？必要性何在？
（5）還有一個(gè)更加荒唐的規(guī)定：每個(gè)股東的持股比例上限為20%或者30％。首先，這些小貸公司一般只有1到2億元注冊(cè)資本，要找到10個(gè)以上并且志同道合的股東很不容易。我們的政策制定者為什么要浪費(fèi)中國(guó)企業(yè)家的時(shí)間，
逼迫他們?nèi)ひ捯挘?
找來(lái)一些根本不認(rèn)識(shí)的人們充當(dāng)股東？結(jié)果是，很多發(fā)起人股東請(qǐng)他人代為持股，擔(dān)驚受怕。畢竟這樣做有風(fēng)險(xiǎn)，也犯規(guī)。中國(guó)那么多聰明人，為什么要制定完全沒(méi)有道理的政策，然后聽(tīng)任大家違背它呢？這不是把法規(guī)當(dāng)兒戲嗎？
那些不愿意（或者不敢）找人代持的發(fā)起人股東很快也發(fā)現(xiàn)，他費(fèi)很大的力氣申請(qǐng)牌照，張羅生意，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最后他只有20％或者30％的權(quán)益。公司做好了，其他股東不感謝他，出了問(wèn)題，大家責(zé)怪他。所以，發(fā)起人股東沒(méi)有足夠的積極性，更不敢有長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算。現(xiàn)在的普遍狀況是，全國(guó)3600家小貸公司基本上是只做短期打算：他們聘請(qǐng)6到8個(gè)員工，發(fā)放10到20筆大額的貸款，天天打麻將。他們能真正幫助小微企業(yè)嗎？既然我們的制度不鼓勵(lì)長(zhǎng)期打算，誰(shuí)能怪罪這些人？
六十年來(lái)，農(nóng)村信用社最大的失敗就是股權(quán)過(guò)于分散，結(jié)果誰(shuí)也不關(guān)心和維護(hù)信用社的利益。而且，政府不允許它們跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，它們也不需要競(jìng)爭(zhēng)，結(jié)果它們成了一個(gè)個(gè)弱不禁風(fēng)的小壟斷。股東太多，沒(méi)有一個(gè)強(qiáng)大的主心骨，那些信用社實(shí)際上就是全民所有制企業(yè)。大家都知道全民所有制企業(yè)的效率和前途！西方的投資銀行即使在破產(chǎn)了好幾回之后，在需要納稅人救援之時(shí)，還要每年給每個(gè)高級(jí)管理人員幾百萬(wàn)美元，
甚至幾千萬(wàn)美元的獎(jiǎng)金！即使中層干部每年也拿幾百萬(wàn)美元的獎(jiǎng)金！荒唐至極，根子就在股權(quán)分散，股東缺失！
有人說(shuō)，如果不限制小額貸款公司的主發(fā)起人的持股比例，它的權(quán)力會(huì)太大，容易發(fā)生關(guān)聯(lián)貸款，或者卷款逃走。其實(shí)，大家知道，只要他控制實(shí)際的業(yè)務(wù)，他的權(quán)力都是同樣大，不管他的股份是20％還是60％。如果他想卷款逃走，前者的可能性反而更大（即當(dāng)他只有20％的股份時(shí)），因?yàn)樗墓煞荼壤停T惑太大。
小微金融機(jī)構(gòu)萬(wàn)萬(wàn)不可走農(nóng)村信用社的老路，必須在競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)壯大。監(jiān)管部門(mén)要允許小額貸款公司跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)兼并。只有在這個(gè)基礎(chǔ)上冒出來(lái)的贏家才有生命力。只有這樣的贏家才能持續(xù)可靠地服務(wù)小微企業(yè)。現(xiàn)在我們的監(jiān)管思維是有問(wèn)題的，比如不允許小額貸款公司把利潤(rùn)留存下來(lái)增加貸款的發(fā)放，也就是說(shuō)不允許小額貸款公司長(zhǎng)大。這不是完全違背國(guó)務(wù)院的政策精神嗎?
利潤(rùn)與注冊(cè)資本有何區(qū)別?
增資擴(kuò)股的程序之復(fù)雜，足以讓企業(yè)管理者發(fā)瘋。
政府不要指望銀行裝模作樣發(fā)放小微貸款。政府要允許甚至鼓勵(lì)銀行貸款給小額貸款公司，然后由小額貸款公司直接貸款給千千萬(wàn)萬(wàn)小微企業(yè)。市場(chǎng)分工就是如此。對(duì)銀行來(lái)講，這才是真正的風(fēng)險(xiǎn)分散。比如，
一家銀行貸款給200家小額貸款公司， 每家小額貸款公司再貸款給3000家小微企業(yè)。 在這方面,
國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行是銀行業(yè)的楷模，他們支持1000多家小額貸款公司。其它銀行為什么不愿意學(xué)習(xí)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的模式呢?
中國(guó)小微企業(yè)關(guān)乎億萬(wàn)人民的生活，容不得馬虎大意。我緊急呼吁，丟掉那些對(duì)民生不疼不癢的壞習(xí)慣吧！（本文為個(gè)人觀點(diǎn)）
