因為涉嫌造假而被暫停上市的勝景山河在4月6日的第二次上會中并無懸念地被否決了上市資格。證監(jiān)會同時還要求勝景山河按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人申購資金。一度在市場上鬧得沸沸揚揚的勝景山河事件也將因此而落幕。
這顯然不是一個令人滿意的結果，更不能對市場上的造假上市行為，或者說虛假陳述騙取上市資格的行為構成震懾力，相反還會令違法違規(guī)者深受鼓舞。
勝景山河通過虛假陳述的方式騙取上市資格的行為，其性質(zhì)無疑是惡劣的。根據(jù)證監(jiān)會認定，勝景山河招股書未披露相關信息，構成重大遺漏，違反了證券法等有關規(guī)定。因此，取消勝景山河的上市資格就在意料之中。
但僅僅只是取消勝景山河的上市資格顯然不夠。作為勝景山河來說，必須為自己騙取上市資格的行為承擔法律責任。
應該說勝景山河并不是騙取上市資格的第一家，從立立電子到蘇州恒久，甚至包括成功上市的綠大地，這都是騙取上市資格的典型。為什么這些公司會一次次地騙取上市資格呢？究其原因就在于違法違規(guī)的成本太低。這些公司一旦上市成功，不僅可以募得數(shù)以億計的巨額資金，而且公司控股股東等大股東都可以一夜暴富。即便造假上市或虛假陳述的行為暴露，這些公司也不需要承擔任何責任，只需要將募資以及對應的存款利息退還給投資者就可以了。這對于相關公司來說，并無任何損失。立立電子如此，蘇州恒久如此，如今，勝景山河仍然如此。至于綠大地，因為成功上市，其上市資格甚至依然得以保留。正是基于造假上市及虛假陳述的低成本甚至無成本，對于相關公司來說，不造假白不造假，而為了造假上市成功后的巨額利益，相關公司也就紛紛造假。
正是基于這種現(xiàn)狀，為打擊違法違規(guī)行為，這就有必要增加造假者或者虛假陳述者的違法違規(guī)成本，讓相關公司對自己的違法違規(guī)行為承擔法律責任。其實在這方面，《證券法》還是有相應規(guī)定的。如《證券法》第189條規(guī)定，發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準，尚未發(fā)行證券的，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。鑒于勝景山河募資金額達到5.8億元，按此款規(guī)定，當處以580萬元到2900萬元的罰款。若按此處罰，這對于那些試圖造假上市或通過虛假陳述騙取上市資格的公司來說，無疑具有巨大的威懾作用。
不僅如此，對于保薦機構等中介機構也要嚴格查處。騙取上市資格，這是證券市場中的惡劣事件，保薦機構等中介機構負有不可推卸的責任。因此，有必要對負有責任的中介機構從重處理。比如取消保薦代表終身從業(yè)資格，取消保薦機構從業(yè)資格1~3年。如此一來，保薦機構等中介機構也就不敢為虎作倀。若果真如此，就不會再有第二個勝景山河出現(xiàn)了，中國股市的投資環(huán)境將會因此干凈許多。