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中央經(jīng)濟工作會議召開在即，預計此次會議對明年信貸規(guī)模會有個明確規(guī)定。在未來信貸收緊的政策背景下，中國銀行業(yè)應加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。
我國商業(yè)銀行長期以來主要依靠存貸款業(yè)務獲取收益。在這種依靠擴張規(guī)模獲取盈利的經(jīng)營模式下，商業(yè)銀行很難有主動調(diào)整和控制資產(chǎn)規(guī)模的動機和能力。并且，鑒于資本充足率對信貸資產(chǎn)擴張形成的壓力，商業(yè)銀行會千方百計通過資本市場融資渠道或發(fā)行次級債等方式來增補資本，一旦資本彈藥充足之后，就又會著手新一輪信貸擴張。今年以來，商業(yè)銀行就是沿著這樣的邏輯在運行。管理層在年初制定信貸目標為7.5萬億，并嚴格要求金融機構(gòu)按照3:3:2:2的節(jié)奏投放。但從執(zhí)行情況看，近幾個月貨幣信貸反彈，信貸需求旺盛，信貸擴張勢頭較強。數(shù)據(jù)顯示，繼9月之后，10月信貸新增再超預期達5877億元，如按全年所定規(guī)模計，11月、12月總共只剩6100億元。而有消息稱，至11月前三周，全年新增信貸已超7.5萬億元。
但是，當前流動性過剩形勢下，商業(yè)銀行的信貸擴張沖動受制于管理層的種種政策約束。11月19日，中國銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于加大農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工流通信貸資金支持力度的緊急通知》，要求規(guī)范銀行業(yè)信貸資金流向，以支持農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通。22日，銀監(jiān)會召集相關(guān)部門人士開會，布置即將展開的地方政府融資平臺貸款抽查。確保年底之前，必須完成對壞賬的核銷，做到賬銷、案存、權(quán)在，繼續(xù)關(guān)注時效，在有效期內(nèi)保全和回收。另外，據(jù)悉，目前，四大國有銀行及交行、招行、中信銀行已被監(jiān)管層列為系統(tǒng)性重要銀行，這就意味著，這些銀行不僅面臨更高標準的監(jiān)管要求。而且，作為上市銀行，其業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展動態(tài)，會更加引起廣大證券投資者的關(guān)注。再有，23日，央行副行長胡曉煉在貨幣信貸工作座談會上表示，下階段將繼續(xù)引導貨幣信貸向常態(tài)水平回歸，并控制好今年后兩個月信貸投放的節(jié)奏和力度。并稱，數(shù)量型工具和價格性工具以及宏觀審慎管理的方式都是央行“保持銀行體系流動性合理適度”的手段。
由此看來，下一步，央行有可能通過“升值+加息+上調(diào)存款準備金率+發(fā)行央票+資本管制”等一系列政策組合拳加強金融調(diào)控，不排除對大行和“放貸大戶”繼續(xù)實行差別存款準備金制度，而且，定向央票也可能會被使用。
當然，管理層不太可能大幅收縮下一年信貸投放指標，因為我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，需要信貸資金繼續(xù)給予大力支持。根據(jù)國家發(fā)改委調(diào)查，到目前為止，總規(guī)模在4萬億元的投資總體執(zhí)行情況是好的，主要被用于直接惠及民生的保障性住房、衛(wèi)生、環(huán)保，包括水利、鐵路、公路、機場等基礎設施，支持技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)技術(shù)改造，對拉動經(jīng)濟增長發(fā)揮了重要作用。顯然，在整體趨于收縮的情況下，明年的信貸政策還會有保有壓，區(qū)別對待。尤其是在加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動實現(xiàn)綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟方面會給予很大的政策傾斜和支持。
面對這樣的金融與經(jīng)濟環(huán)境，新的一年，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的任務非常急迫。
商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，銀行自身的發(fā)展戰(zhàn)略先要設法轉(zhuǎn)型。明年是“十二五”規(guī)劃開局之年，依據(jù)“十二五”規(guī)劃精神，商業(yè)銀行一方面要結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，科學制定戰(zhàn)略規(guī)劃，并與業(yè)務領(lǐng)域的具體目標有機結(jié)合，另一方面，要注重提高宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析研判能力，更好地把握我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級換代的方向和趨勢,抓住機遇，力爭實現(xiàn)銀行與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的雙贏。
在銀行發(fā)展模式上，立足于深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快業(yè)務轉(zhuǎn)型，構(gòu)建資源節(jié)約型的發(fā)展模式。轉(zhuǎn)變的具體途徑，筆者以為，應從資本高消耗轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本低消耗高產(chǎn)出；從高碳金融發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)榈吞冀鹑诎l(fā)展模式；從依靠信貸投放著力支持項目擴張尤其是房地產(chǎn)信貸項目擴張的投資金融轉(zhuǎn)變?yōu)榇罅Πl(fā)展消費金融；從個別業(yè)務市場領(lǐng)先轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵臉I(yè)務市場主導；從低水平價格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楦咂焚|(zhì)價值創(chuàng)造；從網(wǎng)點服務為主轉(zhuǎn)變?yōu)榱Ⅲw化全方位的渠道服務；從業(yè)務經(jīng)營上的“紅海戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)變?yōu)椤八{海戰(zhàn)略”；從業(yè)務發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌熘虚g業(yè)務發(fā)展。
在績效考核機制上，逐步轉(zhuǎn)向以價值管理為核心的綜合效益考核，從追逐規(guī)模的粗放型經(jīng)營模式向重視平衡風險與利潤、重視質(zhì)量效益的集約型模式轉(zhuǎn)變。在探索構(gòu)建科學合理的績效考核體系的過程中，著力體現(xiàn)對退出落后產(chǎn)能、走節(jié)能環(huán)保、發(fā)展低碳經(jīng)濟道路的激勵，推動銀行信貸從量的擴張向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變。
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