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新華社記者 來建強(qiáng)
攝 | 據(jù)中國人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人日前透露，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為該條例一旦通過就意味著“民間借貸”將走上陽光化發(fā)展道路，將有利于降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。但考慮到民間借貸行為的特殊性，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展仍存在諸多“門檻”。
民間借貸陽光化的兩大利好
據(jù)人民銀行透露的信息，根據(jù)《放貸人條例》草案，未來將允許個(gè)人注冊從事放貸業(yè)務(wù)。符合條件的企業(yè)和個(gè)人都可開辦借貸業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入門檻參照今年央行發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，并可能適當(dāng)放寬。
在民間借貸較為活躍的福建泉州、晉江等地，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，民間借貸的規(guī)范化、合法化，一方面有利于降低民間資金的借貸利率，另一方面也將降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場和社會環(huán)境的穩(wěn)定。
從去年至今，受原材料、勞動(dòng)力成本上漲、人民幣升值、資金回籠速度放緩等多重因素影響，中小企業(yè)“資金鏈”日漸緊繃。泉州市共有4萬多家工業(yè)企業(yè)，90%以上為中小企業(yè)，但據(jù)統(tǒng)計(jì)其中與銀行有信用關(guān)系的企業(yè)僅占1/4。今年10月，福州調(diào)查隊(duì)對福州市441家工業(yè)企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示，目前福州有40%以上的企業(yè)感覺流動(dòng)資金緊張。
由于資金缺口大，發(fā)達(dá)的民間資本成為中小企業(yè)迫不得已的選擇。據(jù)當(dāng)?shù)貥I(yè)界人士估計(jì)，整個(gè)泉州市的民間借貸資金規(guī)模在每年200億至300億元人民幣之間，此類“地下金融”確實(shí)為企業(yè)解決燃眉之急起到了一定作用。
泉州恩加工藝品公司是一家年出口額僅500萬元人民幣的小型外貿(mào)企業(yè)，生產(chǎn)旺季中資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況時(shí)有發(fā)生，缺口大多數(shù)在20萬至40萬元之間。公司負(fù)責(zé)人戴炳坤說，“這樣的小額貸款銀行不愿做，企業(yè)也不可能耗費(fèi)大把時(shí)間等待銀行貸款審批，向親戚朋友借錢周轉(zhuǎn)就成為了常事。”
記者采訪了解到，正常情況下泉州市的民間借貸利率為月息兩至三分錢，但受金融危機(jī)影響，中小企業(yè)資金短缺不斷推高民間借貸利率。目前當(dāng)?shù)孛耖g借貸月息甚至已達(dá)1角5分，換算成年利率竟高達(dá)180%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《放貸人條例》一旦通過，銀行壟斷信貸的局面被打破，國家法律的保護(hù)將鼓勵(lì)更多的地下資金“浮出水面”，刺激小額信貸市場競爭。這對于降低中小企業(yè)融資成本，破解貸款難題起到積極作用。
晉江市擔(dān)保公司董事吳智銳指出，民間借貸在一定程度上緩解中小企業(yè)資金困難的同時(shí)，也存在交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易控制等特征，有些甚至以“地下錢莊”的形式存在，非法集資、洗錢等犯罪行為充斥其間。
隨著資金供不應(yīng)求推高民間借貸利率，傳統(tǒng)依靠血緣、親緣和朋友關(guān)系的信用關(guān)系已不再穩(wěn)固。在企業(yè)生存壓力增大的背景下，個(gè)人放貸風(fēng)險(xiǎn)正在放大。
“隨著金融危機(jī)的影響不斷加大，國家探討出臺《放貸人條例》，實(shí)質(zhì)上是將存在已久的民間金融納入正常監(jiān)管與保護(hù)，此舉將大大降低民間借貸蘊(yùn)藏的巨大信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和社會環(huán)境的穩(wěn)定。”吳智銳說。
將民間借貸納入監(jiān)管難在哪里
不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前的民間信貸行為多以親戚、朋友關(guān)系為紐帶，具有低門檻、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)等特征。《放貸人條例》將民間資本納入監(jiān)管，除在稅收、信用審核、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面須加以明確外，還有兩道“門檻”需要突破。
首先，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)融資規(guī)模受到嚴(yán)格限制，無助于民間信貸的規(guī)范發(fā)展，難以實(shí)現(xiàn)《放貸人條例》引導(dǎo)民間資本浮出水面的初衷。
按照《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)的資金必須是自有資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金；且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%；嚴(yán)禁吸收存款，“只借不收”。
晉江市恒誠小額貸款有限公司總經(jīng)理劉燕英指出，此項(xiàng)原則規(guī)定，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)將與小額貸款公司一樣，可供運(yùn)用的資金最高僅為注冊資本金的1.5倍。
今年10月正式開業(yè)的晉江市恒誠小額貸款有限公司是福建省首家小額貸款公司，由晉江近20家民營企業(yè)共同投資成立，注冊資本金三億元人民幣。公司運(yùn)營僅一個(gè)月，已向當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)放貸款8000多萬元。
劉燕英說，若扣除運(yùn)營成本以及呆賬準(zhǔn)備金撥備，恒誠公司每一元資金中實(shí)際上僅有0.8元能用于貸款發(fā)放。如果個(gè)人放貸業(yè)務(wù)今后與小額貸款公司執(zhí)行相同政策，不可避免地要面臨資金規(guī)模偏小的狀況，業(yè)務(wù)贏利能力將受到一定限制。“這對于吸引民間資金浮出水面，申請注冊個(gè)人放貸業(yè)務(wù)的效果將大打折扣。”
其次，民間借貸業(yè)務(wù)執(zhí)行的利率難以界定。如果民間借貸業(yè)務(wù)利率過高，將超出中小企業(yè)承受能力，也易導(dǎo)致較高信用風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果利率過低，則放貸者無利可圖，也難以達(dá)到吸引民間資本自覺納入監(jiān)管的目的。
參照今年央行發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，意味著個(gè)人放貸的利率上限將不得高于基準(zhǔn)利率的四倍。按照11月27日央行最新下調(diào)后的一年期企業(yè)貸款基準(zhǔn)利率5.58%計(jì)算，放貸人的企業(yè)貸款利率應(yīng)低于22.32%。
對于目前年息動(dòng)輒高達(dá)30%、40%甚至180%的“高利貸”，22.32%的利率水平相對較低。但對于企業(yè)正常的經(jīng)營管理，年利率22.32%的貸款仍難成為企業(yè)的長期運(yùn)轉(zhuǎn)資金。
外貿(mào)陶瓷產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)——泉州龍鵬集團(tuán)的副總經(jīng)理陳少輝告訴記者，“正常情況下，公司產(chǎn)品出口毛利率也僅為7%至8%，而自去年以來國外訂單萎縮，各種原材料和勞動(dòng)力成本攀升，已將企業(yè)利潤吞噬一空。”
“事實(shí)上，融資成本一旦超過10%，企業(yè)將無法承受。”吳智銳說，高利率的民間資金只能作為權(quán)宜之計(jì)，難以成為支撐企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)的融資主渠道。
“地下金融”棄暗投明還需政策傾斜
吳智銳等人認(rèn)為，國家探索出臺《放貸人條例》，目的在于將民間借貸資金納入政府監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)更好地服務(wù)于中小企業(yè)和“三農(nóng)”。但從當(dāng)前國內(nèi)外金融形勢來看，民間借貸規(guī)范化尚存較高“門檻”，需要從四個(gè)方面提供政策扶持。
第一，
對個(gè)人放貸業(yè)務(wù)制訂較為靈活的利率浮動(dòng)空間。業(yè)內(nèi)人士指出，既要照顧民間借貸的實(shí)際需求，又能將其有效納入監(jiān)管，可根據(jù)放貸人業(yè)務(wù)申請者的資質(zhì)等級，設(shè)定較為寬松的利率浮動(dòng)上下限，由放貸者根據(jù)業(yè)務(wù)需要進(jìn)行合理浮動(dòng)，利用市場競爭推動(dòng)民間借貸規(guī)范發(fā)展。
第二，
對個(gè)人放貸或民間借貸業(yè)務(wù)開辟政策性融資渠道。
吳智銳說，民間資本規(guī)范化運(yùn)作之后，將參與到統(tǒng)一的市場化競爭之中。同時(shí)《放貸人條例》草案要求，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)將主要服務(wù)于中小企業(yè)和“三農(nóng)”，帶有一定政策性金融服務(wù)性質(zhì)。因此，是否可以考慮向經(jīng)過注冊、符合資質(zhì)的個(gè)人放貸者適度放寬銀行融資“不得超過注冊資本凈額50%”的上限，并通過國家開發(fā)銀行等政策性銀行，向其提供一定政策性貸款，以幫助個(gè)人放貸者適度擴(kuò)大資金規(guī)模，更好地?cái)U(kuò)大中小企業(yè)和三農(nóng)融資渠道。
第三，
對民間放貸業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠。
目前，小額貸款公司執(zhí)行的是金融機(jī)構(gòu)稅率，稅負(fù)較重。以恒誠公司為例，每年繳納的各種稅款共計(jì)將超過1800萬元。劉燕英認(rèn)為，今后對于真正服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)控制有效、資產(chǎn)質(zhì)量良好的小額貸款公司和民間放貸者，應(yīng)給予一定稅收優(yōu)惠，扶持小額信貸市場的健康、快速發(fā)展。
第四，
降低個(gè)人放貸“門檻”和審批時(shí)限。
中小企業(yè)的貸款需求，最重要的就在于小、快、活。與以前主要依靠民間信用約束不同，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)規(guī)范化之后，將增加必要的審批和監(jiān)管程序。業(yè)內(nèi)人士建議，政府監(jiān)管部門在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，應(yīng)探索適當(dāng)降低個(gè)人放貸“門檻”，減少審批程序，縮短審批時(shí)限，繼續(xù)保持民間借貸的活力。
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