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春節(jié)前夕，位于福州軟件園內(nèi)的升匯集團(tuán)總部大樓被福州市法院人員貼上了封條，目前司法機(jī)關(guān)正對(duì)其涉嫌虛報(bào)資產(chǎn)、掏空并購(gòu)企業(yè)等行為展開(kāi)全面調(diào)查。至此，號(hào)稱資產(chǎn)過(guò)百億元、在5省大肆收購(gòu)國(guó)有大中型紡織化纖企業(yè)的“化纖大鱷”正式倒閉。有關(guān)人士認(rèn)定，被其收購(gòu)的多家企業(yè)因此陷入困境，超過(guò)10億元的銀行貸款將難以收回。
編織產(chǎn)業(yè)整合神話“降服”地方政府、廉價(jià)收購(gòu)老國(guó)企，控股上市公司、變現(xiàn)資產(chǎn)或向銀行抵押貸款，并通過(guò)不法手段流入個(gè)人腰包，這就是升匯集團(tuán)“畸形做大”最終倒閉的路徑圖。
6年資本神話1750萬(wàn)元變100億元
 在福州軟件園內(nèi)有一幢依山而建的大樓，這就是升匯集團(tuán)的總部。3月6日上午記者在這里看到，曾有上百員工上班的升匯總部已是門可羅雀，寬大的玻璃門被貼上了法院封條。透過(guò)緊鎖的玻璃門，人去樓空的雜亂場(chǎng)面清晰可見(jiàn)。
“以前最多有幾百人上班，現(xiàn)在全走了，據(jù)說(shuō)是個(gè)騙子公司，欠了很多錢”，軟件園的一名保安告訴記者。
被稱為騙子公司的升匯集團(tuán)的創(chuàng)始人陳永妃是閩西永安市人，最早在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)一家小貿(mào)易公司。1999年，陳永妃參與永安紡織廠的破產(chǎn)拍賣后，成立了永安升匯紡織有限公司。2001年，陳永妃介入了廈門市兩家紡織國(guó)企的重組，還因此獲評(píng)“2003年度福建經(jīng)濟(jì)人物”，從此一發(fā)不可收拾。
升匯公司先后又入主了安徽裕中紡織股份公司、丹東化纖集團(tuán)、湖南金迪化纖有限公司、遼寧錦化集團(tuán)等多家紡織化纖行業(yè)的重量級(jí)老國(guó)企。幾年內(nèi)，就成功控股了2家上市公司，托管1家三板上市公司，擁有100余家下屬企業(yè)，職工超過(guò)2萬(wàn)人。無(wú)序收購(gòu)加速了升匯資產(chǎn)的擴(kuò)張。公開(kāi)資料顯示，集團(tuán)總資產(chǎn)2003年達(dá)50億，2004年擴(kuò)大到69億，2005年100億。這樣的資產(chǎn)規(guī)模，在當(dāng)時(shí)福建民企中名列第一。從1750萬(wàn)元收購(gòu)永安紡織廠，發(fā)展到控制百億元資產(chǎn)，短短6年時(shí)間內(nèi)，陳永妃演繹了一個(gè)令人咋舌的資本神話，并登上了
“2005年胡潤(rùn)中國(guó)富豪榜”。
升匯“降服”一個(gè)個(gè)地方政府的是其宏大的產(chǎn)業(yè)整合計(jì)劃。升匯集團(tuán)宣稱，要用先進(jìn)的升匯模式“整合國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)”，并描繪出動(dòng)人的10年發(fā)展前景。升匯集團(tuán)還特別聘用了一幫專家學(xué)者，打造了一套“中外兼融”的管理理論，大肆吹噓“升匯特色”的運(yùn)作模式：關(guān)系重于要素、模式重于事實(shí)。就是這樣一套看來(lái)近乎荒謬的說(shuō)辭，竟讓升匯一路披靡。陳永妃等人每到一地，地方領(lǐng)導(dǎo)都敬若上賓。
“空手套白狼”掏空并購(gòu)企業(yè)
升匯專門收購(gòu)經(jīng)營(yíng)困難的老國(guó)企，因此在業(yè)內(nèi)被稱為“專吃爛蘋果”，而這恰恰是其“做大”的訣竅。這些老國(guó)企一般都有較多的土地和固定資產(chǎn)，負(fù)債也較多，一評(píng)估都是負(fù)資產(chǎn)，在地方政府眼里是包袱。對(duì)升匯來(lái)說(shuō)，不用拿出多少真金白銀，地方政府也樂(lè)意相送。
2003年6月，升匯收購(gòu)東北地區(qū)一家大型化纖集團(tuán)，最后的成交價(jià)是1650萬(wàn)元。一位了解底細(xì)的內(nèi)部人士告訴記者，“當(dāng)時(shí)評(píng)估是負(fù)資產(chǎn)，最后以1650萬(wàn)成交，看起來(lái)是溢價(jià)收購(gòu)，這樣國(guó)資部門的審批關(guān)就好過(guò)。其實(shí)已經(jīng)與地方政府達(dá)成協(xié)議，1650萬(wàn)元事后返還，升匯并沒(méi)有掏錢”。
升匯采取最多的是承債式收購(gòu)，即將應(yīng)付款項(xiàng)以債務(wù)形式先承接下來(lái)，暫時(shí)并不支付現(xiàn)金。2003年升匯集團(tuán)與湖南省有關(guān)部門達(dá)成協(xié)議，并于2004年9月收購(gòu)了湖南金迪化纖有限公司這一國(guó)有中型企業(yè)。按照雙方達(dá)成的“優(yōu)惠”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付約定，升匯只需付給湖南省國(guó)資部門1.5億元，而且是每年兩次分10年付清。
升匯入主每一個(gè)企業(yè)后，都要“重建架構(gòu)、再造流程”，其中關(guān)鍵一步是將財(cái)務(wù)權(quán)收到升匯總部，從原材料購(gòu)買到日常的資金使用，都必須通過(guò)總部調(diào)撥。這樣每個(gè)企業(yè)只相當(dāng)于集團(tuán)的一個(gè)生產(chǎn)車間，資金牢牢被總部把握著。
升匯內(nèi)部的員工告訴記者，升匯用最低的投入維持生產(chǎn)，根本不兌現(xiàn)收購(gòu)前增資擴(kuò)產(chǎn)的承諾，想的都是如何變賣資產(chǎn)。據(jù)介紹，升匯收購(gòu)的企業(yè)不少當(dāng)年就實(shí)現(xiàn)了盈利，靠的就是變賣企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備。2006年12月，上市公司丹東化纖發(fā)布公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)大股東占用公司資金問(wèn)題正在進(jìn)行調(diào)查。升匯入主丹化集團(tuán)后，以大股東的優(yōu)勢(shì)間接控制了上市公司，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)權(quán)的控制，將企業(yè)資金“抽干”。專業(yè)人士分析認(rèn)為，丹東化纖被占用的資金在5億元左右。
坑了企業(yè) 損了銀行 富了個(gè)人
雖然陳永妃是升匯集團(tuán)董事局主席，但對(duì)資本運(yùn)作的一套并不熟悉，而躲在其身后的CEO梁健才是升匯一系列掠奪行為的“操盤手”。一位接近梁健的內(nèi)部員工說(shuō)：“在資本市場(chǎng)摸趴幾年后，梁健等人發(fā)現(xiàn)，與掏空國(guó)企相比，銀行的錢才是最好賺的。”
升匯集團(tuán)在入主湖南金迪后，不僅沒(méi)有掏出真金白銀，而且還將該公司一塊地抵押給了銀行。升匯在中國(guó)銀行廈門分行共貸款5億多元，2006年下半年，被中國(guó)銀行廈門分行提起訴訟。由于關(guān)聯(lián)擔(dān)保，湖南金迪、安徽裕中、丹化集團(tuán)等多家企業(yè)也都成為共同被告，被升匯拖下了水。另外，中國(guó)建設(shè)銀行湘潭市支行、丹東市一家商業(yè)銀行也將升匯告上了法庭。據(jù)估算，升匯在各地的多家銀行的貸款超過(guò)10億元，隨著升匯的倒閉，銀行的損失將難以避免。
值得一提的是，銀行在升匯做大過(guò)程中扮演了特殊角色，可謂“成也銀行、敗也銀行”。銀行貸款的鼎力支持，曾助長(zhǎng)了升匯“跑馬圈地”的底氣，而最后正是銀行的紛紛起訴，引爆了其財(cái)務(wù)危機(jī)。廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的一位研究人士說(shuō)：“紡織化纖本是微利行業(yè)，可升匯的資產(chǎn)一年幾十億地增長(zhǎng)，升匯做假賬在資本市場(chǎng)廣為知曉，銀行專業(yè)人員也一眼就可以看出其中問(wèn)題。但大筆錢還是貸出去了，其中的貓膩又有誰(shuí)人能知。”
升匯集團(tuán)變現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)、抽走流動(dòng)資金、從銀行騙取的貸款都哪里去了呢？這位知情人說(shuō)，一是通過(guò)關(guān)聯(lián)賬戶進(jìn)了幾個(gè)股東的腰包，二是用于收購(gòu)過(guò)程中的“行賄成本”，三是由高層管理人員揮霍。
在升匯集團(tuán)內(nèi)部有個(gè)太平洋創(chuàng)業(yè)投資公司的離岸公司，占集團(tuán)20%的股份，該公司股東正是集團(tuán)4名高管人員，每年都從所謂的“利潤(rùn)”中分紅，大筆資金“合法”流進(jìn)個(gè)人口袋。一位員工說(shuō)：“由于是離岸公司，這幾個(gè)人并沒(méi)有出多少錢，相當(dāng)于入了干股。”
并無(wú)多少實(shí)力的升匯在“攻關(guān)”上卻是不惜成本。升匯的股東和高管分別具有國(guó)企、銀行、證券、政府部門的背景，在升匯集團(tuán)，竟有多名地方經(jīng)貿(mào)委領(lǐng)導(dǎo)出身的管理人員。升匯集團(tuán)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)所在地政府官員的來(lái)訪，歷來(lái)以最高規(guī)格接待。“可以說(shuō)，來(lái)過(guò)一次福建就是升匯的人了”，升匯的一位員工說(shuō)：“一個(gè)從事收購(gòu)業(yè)務(wù)的中層管理人員，一年的招待費(fèi)就有幾十萬(wàn)，送禮都是壽山石等高檔工藝品，還有2萬(wàn)多元的勞力士手表。如果是公司幾個(gè)高層出馬，手筆還更大。” |