“上證指數(shù)6月30日上漲224點，7月1日下跌223點，總計上漲‘一點’，這就是所謂的‘慢牛’。”昨日股市收盤，無數(shù)身在股市中的人抹著一把辛酸淚說著段子。
與股市過山車般的行情相反，在債權(quán)等固定收益投資市場，險資卻是穩(wěn)穩(wěn)地獲得了長期收益，難怪近年來險資的投資領(lǐng)域越來越廣，股票基金只是其一種選擇而已。
根據(jù)保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)，今年前5個月，行業(yè)保費收入同比增長19.5%，而預(yù)計利潤同比增長218%。可觀的投資收益，并非全是權(quán)益投資市場的賺錢效應(yīng)，險資早已在固定收益領(lǐng)域進行了全方位布局。《證券日報》記者根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會信息披露平臺的數(shù)據(jù)進行獨家統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年截止到6月底，已經(jīng)披露的險資關(guān)聯(lián)交易中，固定收益投資年化收益率最高超過了10%，而從行業(yè)平均水平看，年化收益率在7%左右，高于2014年保險全行業(yè)6.3%的險資平均投資收益率。
三信托計劃收益率領(lǐng)先
3月27日，陸家嘴國泰人壽以0.96億元認(rèn)購“陸家嘴信托·瑞盛2號集合資金信托計劃”，該計劃投資標(biāo)的為向燕子磯保障房開發(fā)有限公司發(fā)放的信托貸款及豐盛集團對燕子磯保障房開發(fā)有限公司的債權(quán)，項目發(fā)行主體為陸家嘴國際信托有限公司，發(fā)行年限為2年，預(yù)期收益率為10.9%。
《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在今年上半年公布的險資固定收益投資中，收益率領(lǐng)先的是信托計劃，投資領(lǐng)域多與不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施項目有關(guān)。
陸家嘴國泰人壽還認(rèn)購了“陸家嘴信托·鎮(zhèn)江經(jīng)開資產(chǎn)投資2號集合資金信托計劃”，其投資年限也為2年，預(yù)期年收益率為10.8%。同時，利安人壽投資了長安國際信托股份有限公司發(fā)行的“長安信托·雨潤控股集團流動資金貸款集合資金信托計劃”，期限為1年，預(yù)期收益率為10.5%。
此外，幸福人壽認(rèn)購的“金谷·華建基金投資集合資金信托計劃（1期）”，其預(yù)期年化收益率為9.3%；建信人壽認(rèn)購的“建信信托-諾德中心物業(yè)投資集合資金信托計劃”，其預(yù)期年化收益率為8.5%；太平養(yǎng)老投資的“太平資產(chǎn)—福滿多5號投資產(chǎn)品”，其預(yù)期年化收益率為8.2%。
從險資在固定收益領(lǐng)域的投資收益詳情來看，根據(jù)公布了預(yù)期年化收益的33個投資項目，年化收益率低于6%的項目僅6個，高于7%的共有16個項目，行業(yè)平均年化收益率約7.13%。
投資期限最長達(dá)10年
根據(jù)《證券日報》記者的統(tǒng)計，從險資固定收益類產(chǎn)品的投資期限來看，最長的達(dá)10年，少數(shù)期限較短的投資期限為3個月。
中荷人壽6月4日以2
億元購買關(guān)聯(lián)方北京銀行擔(dān)任擔(dān)保人和托管人的“中意—昆明繞城高速公路東南段項目債權(quán)投資計劃”，該計劃募集的資金用于昆明繞城高速公路東南段項目的建設(shè)，資金募集規(guī)模為32.83億元，投資期限為10年，年化收益率為5.6%。記者發(fā)現(xiàn)，這是今年上半年公布了投資期限的險資投資關(guān)聯(lián)交易中投資期限最長的項目。
同時，人保壽險和人保財險還分別投資了廣東（人保）粵東東北振興發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金項目股權(quán)投資計劃，兩家公司分別認(rèn)購了1.7億元，資金主要投資于粵東西北地級市（含肇慶）的新區(qū)及中心城區(qū)的擴容提質(zhì)項目。該項目的投資期限為“9+1+1”年（9年到期后，在一定條件下可延期2次，每次延期1年），其股權(quán)投資收益參考固定利率定價，每年固定利率高于5年期以上貸款利率。
“保險資金尤其是壽險資金具有周期長的特點，比較青睞長期投資，有穩(wěn)定收益率的長期投資更受險資歡迎。”某保險資管公司負(fù)責(zé)人表示。不過，收益穩(wěn)定、期限長的好項目也并不好找。從行業(yè)投資周期來看，壽險公司共公布了103項險資投資關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的有20個項目；財產(chǎn)險公司共公布了41項險資投資的關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的項目共有9個；資產(chǎn)管理公司共公布了13項險資投資關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的有1個。
