今年以來，倉位靈活配置的混合型基金受到基金公司推崇而大批量發(fā)行，加上收益穩(wěn)定的打新基金不斷吸引巨額資金申購，推動混合型基金規(guī)模持續(xù)爆發(fā)式增長。截至5月底，混合型基金規(guī)模一舉超越長期位居權(quán)益類產(chǎn)品老大位置的股票型基金，成為僅次于貨幣型基金的第二大基金品種。未來，隨著倉位配置下限為60%的老股票型基金大規(guī)模變身為混合型基金，混合型基金的規(guī)模會繼續(xù)增大，并有望挑戰(zhàn)貨幣基金的老大位置。
基金業(yè)協(xié)會本周一公布的最新基金規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，混合型基金份額規(guī)模達(dá)到17113億份，比股票型基金的11729億份多出5384億份，而在4月底時混合型基金還比股票型基金少了730億份，短短一個月時間，混合型基金即實現(xiàn)了大幅超越。
不僅份額規(guī)模大幅領(lǐng)先，按照凈值規(guī)模計算，混合型基金也一舉反超，截至5月底，混合型基金凈值規(guī)模為21315億元，比股票型基金20370億元的凈值規(guī)模高出945億元，而在4月底混合型基金凈值規(guī)模比股票型基金還落后多達(dá)4573億元規(guī)模。
混合型基金能夠在短短一個月時間實現(xiàn)全面超越，兩大驅(qū)動因素功不可沒。
新基金的大規(guī)模發(fā)行是推動混合型基金規(guī)模持續(xù)增長的重要驅(qū)動力。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，在整個5月份，基金公司共發(fā)行成立混合型基金81只，成立規(guī)模達(dá)2773億元，而新成立的股票型基金數(shù)量只有35只，成立規(guī)模只有492億元，成立數(shù)量和規(guī)模均遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于混合型基金。
除去新發(fā)因素，混合型基金在5月份出現(xiàn)的巨額資金申購則是造成其規(guī)模大幅反超的主要動力。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，5月份混合型基金規(guī)模大增6703億份，扣除新基金成立帶來的規(guī)模增量，老基金凈申購規(guī)模高達(dá)3930億份，凈申購規(guī)模遠(yuǎn)超新基金發(fā)行帶來的規(guī)模增量。而5月份股票型基金規(guī)模僅增加588億份，扣除新基金增量貢獻(xiàn)，凈申購僅約100億份。
分析人士認(rèn)為，在混合型基金中，下跌風(fēng)險較小而收益穩(wěn)定的打新基金應(yīng)該是吸金資金申購的主力軍。在貨幣基金收益率不斷下滑的情況下，越來越多的低風(fēng)險產(chǎn)品投資者涌入到打新基金等絕對收益產(chǎn)品中，從而推動混合基金規(guī)模持續(xù)增長。
未來，隨著股票倉位下限為60%的老股票型基金批量變身為混合型基金，混合型基金的規(guī)模還會進(jìn)一步增長，并有望超越龍頭老大貨幣基金，成為中國基金業(yè)規(guī)模最大的基金類別，截至5月底混合型基金規(guī)模比貨幣基金少4000億元，差距已經(jīng)不大。
