6月2日,央行宣布即日起實(shí)施《大額存單管理暫行辦法》。有分析認(rèn)為,大額存單的收益率與保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率差距較小,且大額存單基本屬于無風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品,因此,保守型投資者可選擇大額存單作為投資工具。
普益財(cái)富研究員匡宸郗對中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示,大額存單和保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品都屬于銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù),其性質(zhì)和存款并無太大差別。由于受到存款利率的管制,面對日益競爭激烈的金融市場,銀行為保住不斷流失的存款而不得不發(fā)售收益率較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品來留住投資者。而大額存單的出現(xiàn)可以在實(shí)現(xiàn)保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品留住存款的功能的同時(shí),還能降低銀行為此付出的發(fā)行成本和運(yùn)營成本,銀行能夠從中獲利。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到,有不少投資者表示疑問,大額存單和銀行理財(cái)品誰的收益更好些?銀行理財(cái)品以后還是否可以購買?普益財(cái)富研究員匡宸郗就收益及風(fēng)險(xiǎn)兩方面進(jìn)行了分析對比。
匡宸郗表示,從收益來看,大額存單的收益率與保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率差距較小。目前推測,一年期大額存單的利率約為4.1%~4.2%;而保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品在經(jīng)過4月份降準(zhǔn),5月份降息之后,其收益率也已經(jīng)出現(xiàn)了大幅下滑,就連普遍認(rèn)為收益率較高的城商行,其最近發(fā)行的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也鮮有超過5%的。
從風(fēng)險(xiǎn)來看,大額存單基本上可以屬于無風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分為五個(gè)等級,一級(低)、二級(中低)、三級(中)、四級(中高)、五級(高)。一級低風(fēng)險(xiǎn)型是指該類產(chǎn)品預(yù)期收益率不能實(shí)現(xiàn)的概率極低,類似于大額存單的風(fēng)險(xiǎn)性。
匡宸郗還表示,在未來,隨著利率市場化的不斷推進(jìn),大額存單的門檻不斷下調(diào),大額存單將會占據(jù)低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的絕對市場份額,而銀行理財(cái)產(chǎn)品市場最終將會形成以非保本浮動型產(chǎn)品為主要產(chǎn)品的市場,從而形成以風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)的的市場劃分。