近年來(lái),融資租賃行業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)估算,截至2014年底,行業(yè)規(guī)模將達(dá)到3.2萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)約50%。其中,身具銀行背景的26家金融租賃公司資產(chǎn)總額達(dá)到1.22萬(wàn)億元,凈利潤(rùn)120億元,凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)50%以上。
不過(guò),行業(yè)形勢(shì)并非一派大好。對(duì)于那些沒(méi)有銀行撐腰的普通融資租賃公司來(lái)說(shuō),資本補(bǔ)充渠道匱乏以及營(yíng)改增之后帶來(lái)的局部稅負(fù)加重等問(wèn)題一直制約著它們的發(fā)展。有鑒于此,融資租賃公司紛紛選擇抱團(tuán)取暖,在開拓市場(chǎng)、資產(chǎn)交易等方面謀求突破行業(yè)桎梏。與此同時(shí),受到牌照限制,金融租賃公司也開始意識(shí)到行業(yè)合作的重要性。
回顧整個(gè)2014年,宏觀經(jīng)濟(jì)的下行,使得不少行業(yè)都感受到了寒冬的來(lái)臨。然而融資租賃卻在以一種火箭式的速度發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2014年三季度末,全國(guó)融資租賃總規(guī)模已達(dá)2.9萬(wàn)億,據(jù)估算,截至2014年年底,行業(yè)規(guī)模將達(dá)3.2萬(wàn)億元,同比增速可達(dá)50%。
其中,銀行系金融租賃公司過(guò)去幾年以母行資源為依托,規(guī)模增長(zhǎng)明顯,過(guò)去一年金融租賃行業(yè)凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率更是達(dá)到了50%以上。另外,“商務(wù)租賃公司2014年也出現(xiàn)了蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì),可能有一萬(wàn)幾千億的規(guī)模。”中國(guó)國(guó)際商會(huì)租賃委員會(huì)主席楊海田近日在廣州表示。
2014年行業(yè)總規(guī)模或達(dá)3.2萬(wàn)億
楊海田表示,2014年底融資租賃行業(yè)規(guī)模將達(dá)3.2萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)50%,這樣的規(guī)模目前在全球大概排在第二的位置。
此外,記者注意到,國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年發(fā)展,目前逐漸形成了兩大類公司:一類是由銀監(jiān)會(huì)審批的金融租賃公司,數(shù)量較少,但業(yè)務(wù)規(guī)模更大;另一類則是商務(wù)部審批的內(nèi)資融資租賃公司和外資融資租賃公司,這其中也可分為生產(chǎn)制造企業(yè)設(shè)立的融資租賃公司和經(jīng)營(yíng)性融資租賃公司,數(shù)量較多。
2014年3月,修改后的《金融租賃公司管理辦法》頒布。在政策激勵(lì)下,城商行、農(nóng)商行的熱情被極大激發(fā)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱公開信息發(fā)現(xiàn),自2014年1月起,由北京銀行作為主發(fā)起人的北銀金融租賃成立后,截至目前,已有上海銀行、洛陽(yáng)銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行、重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、珠江農(nóng)商行、武漢農(nóng)商行等10家左右的中小銀行申請(qǐng)成立金融租賃公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前已有北銀金融租賃、珠江金融租賃、哈銀金融租賃、渝農(nóng)商金融租賃、洛銀金融租賃五家開業(yè)。
在近日召開的第五屆中國(guó)金融租賃年會(huì)上,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀部主任李伏安透露,截至2014年三季度末,我國(guó)已有26家金融租賃公司,其中有銀行背景的15家;另有8家金融租賃公司正在籌備。在巨大的市場(chǎng)需求下,去年一年銀行系金融租賃公司迎來(lái)前所未有的開拓和發(fā)展。
從目前的行業(yè)格局來(lái)看,金融租賃公司雖然數(shù)量不多,但規(guī)模占到行業(yè)近半壁江山。26家金融租賃公司資產(chǎn)總額達(dá)到1.22萬(wàn)億元,凈利潤(rùn)120億元,過(guò)去一年金融租賃行業(yè)凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了50%以上。
值得一提的是,地區(qū)性的利好政策也在陸續(xù)出臺(tái),引得融資租賃公司蜂擁而至。以上海自貿(mào)區(qū)為例,2014年6月,中國(guó)交建集團(tuán)旗下中交融資租賃有限公司落戶自貿(mào)區(qū);當(dāng)年10月,光大金融投資有限公司、幸福航空控股有限公司和荊門市城市建設(shè)投資公司三家合作成立光大幸福國(guó)際租賃有限公司;11月,中國(guó)東方航空集團(tuán)公司、東航國(guó)際控股(香港)有限公司、盈德氣體集團(tuán)共同出資設(shè)立東航國(guó)際融資租賃有限公司。
業(yè)內(nèi):逾期、不良會(huì)逐漸增加
當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)入了“新常態(tài)”,整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境發(fā)生了巨大變化,銀行整體的資產(chǎn)不良率在上升。在這個(gè)背景下,不少業(yè)內(nèi)人士指出,融資租賃行業(yè)發(fā)現(xiàn)逾期、不良的情況也會(huì)逐漸增加。
工銀金融租賃有限公司某高層表示,2014年以來(lái),國(guó)內(nèi)金融體系運(yùn)行總體是平穩(wěn)的,但不容忽視的是,當(dāng)前商業(yè)銀行的不良貸款率和不良貸款余額呈現(xiàn)雙升態(tài)勢(shì),風(fēng)險(xiǎn)暴露從沿海向內(nèi)地轉(zhuǎn)移,投資帶動(dòng)力強(qiáng)的房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)持續(xù)低迷,反映到租賃行業(yè)上,個(gè)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有增加的苗頭,如何在抓住機(jī)遇的同時(shí),更好地控制各類風(fēng)險(xiǎn),提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力是我們面臨的重要課題。
值得注意的是,面對(duì)新形勢(shì),已有融資租賃公司開始在資產(chǎn)配置和資產(chǎn)管理方面進(jìn)行一些調(diào)整。“2014年我們有意識(shí)地對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行了調(diào)整,相對(duì)來(lái)說(shuō),低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的資產(chǎn)在公司資產(chǎn)當(dāng)中的占比要增加,也就是要處理好規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、收益之間的關(guān)系。”中航國(guó)際租賃有限公司總經(jīng)理趙宏偉在此前的中國(guó)金融租賃年會(huì)上表示。
“從資產(chǎn)管理方面來(lái)講,我們加強(qiáng)了資產(chǎn)管理融資服務(wù)和人員配置,另外還有資產(chǎn)處置和制度建設(shè)方面,這也是針對(duì)目前整個(gè)行業(yè)的情況采取的一些對(duì)策。”趙宏偉說(shuō),行業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)張往往會(huì)掩蓋行業(yè)內(nèi)隱藏的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致過(guò)去大家的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不是很強(qiáng)。
“由于中國(guó)租賃行業(yè)的特點(diǎn),造成行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段跟銀行信貸有趨同性,沒(méi)有建立起具有資產(chǎn)管理特色的管理模式。”某融資租賃公司高層在接受
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,這是一個(gè)很被動(dòng)的局面,導(dǎo)致銀行對(duì)融資租賃行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。
“我曾經(jīng)接待過(guò)幾家銀行到我們公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研,它(銀行)實(shí)際上關(guān)注融資租賃整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)研之后銀行覺得這個(gè)規(guī)模太大、魚目混珠,加上政策的不穩(wěn)定性,有的銀行已經(jīng)對(duì)融資租賃行業(yè)要求資產(chǎn)負(fù)債率不能超過(guò)80%,有的則是不放流動(dòng)資金只做項(xiàng)目貸款。”上述某融資租賃公司高層表示。
此外,行業(yè)在法律問(wèn)題上也面臨諸多難題。趙宏偉表示,第一個(gè)就是立案難;第二個(gè)是保全難,甚至有的法院干脆不接受,說(shuō)不能保全;第三個(gè)就是費(fèi)用的問(wèn)題,尤其是像商務(wù)部監(jiān)管下的融資租賃公司,需要交很大一筆保證金,這非常不公平;最后是取回租賃物難,執(zhí)行最后的結(jié)果難。