滬港通正式開通至今僅兩個月的時間,這兩個月港股市場雖頗平淡,但A股市場卻迎來了轟轟烈烈的大漲和驚心動魄的大跌,尤其是1月19日的“股災”,以及其后兩天的上漲,讓不少投資者忽悲忽喜——滿倉踏空者有之,滿倉跌停者有之,風格轉換失敗兩面被“打臉”者有之……要在A股市場上賺錢,似乎并不是一件容易的事情。
但是,有這樣一些“聰明錢”,卻在兩個月的時間里,每每踩中節(jié)奏——上漲前加倉,下跌前減倉,暴跌時其抄底,反彈時高拋,尤其在“1·19”前后,其時點選擇之精準令人嘆服,20日、21日共買入A股約40億元。這些“聰明錢”,就是通過滬股通渠道買入A股的北上資金。
有著多年炒股經(jīng)驗的何先生告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,外資投資動向可作為未來投資決策的重要參考,而在滬港通到來前,“一直找不到如此方便透明的渠道。”
外資提前逃頂精準抄底
1月19日,滬指跌7.70%報3116.44點,創(chuàng)下6年半來最大單日跌幅;1月20日強勢反彈1.82%,1月21日大漲4.74%,并創(chuàng)出5年來單日漲幅新高。短時間如此劇烈的震蕩,就連一些長期浸淫A股的本土專業(yè)機構投資者也無所適從,損失慘重,但通過滬股通進入A股的外部資金卻神奇地實現(xiàn)了高拋低吸,從中大賺特賺。
1月16日,即“1·19”大跌前一個交易日,繼1月15日滬指大漲3.54%后,當天滬指再度上漲1.2%,且盤中最高一度上沖高至3400.32點,距離此輪行情最高點3404.83只有不到5點的距離,市場沉浸在一片樂觀情緒當中。但正是此時,滬股通凈買入萎縮至1.26億元,較12月日均約14億元的凈買入相去甚遠。
事實上,自1月6日開始,滬股通資金就已經(jīng)在悄悄布局撤退。1月5日,滬股通資金凈買入20.02億元,滬指大漲3.68%,并一舉突破了3300點整數(shù)關口。但到了1月6日,滬股通資金流向發(fā)生逆轉,凈流出0.24億元,隨后截至1月8日,其凈買入額都處于極低的水平。
1月12日,滬指下跌1.71%,全天振幅3%——無論從絕對跌幅還是振幅、成交量看,在本輪行情中,這一天都是一個再正常不過的交易日,但當天滬股通資金突然大舉凈流出12.73億元,系滬股通開通以來的最大流出值。13日,滬股通資金繼續(xù)流出2.5億元;一直到16日,滬股通資金的凈買入量都十分有限。
不難看出,在“1·19”大跌之前半個月,滬股通資金愈發(fā)謹慎,不但沒有跟隨大漲而大舉建倉,反而是在不斷減倉。
如果僅僅是從上述情況判斷滬股通資金“保守”,那就錯了。經(jīng)歷“1·19”大跌之后,盡管有證監(jiān)會的緊急安撫以及新華社的
“打氣”,但1月20日當天整個市場情緒仍然偏悲觀,尤其是本輪行情的領頭羊券商股繼續(xù)大跌,銀行股多空博弈十分激烈,整個市場仍是小心翼翼。但就在未來行情并不明朗的情況下,1月20日當天滬股通資金凈買入21.44億元,是12月8日以來的最高值。1月21日,滬股通資金再接再厲,凈買入19.26億元。兩天凈買入40億元,滬股通資金在成功逃頂?shù)耐瑫r,又抓住了這波大反彈。
關注滬股通資金“風向股”
滬股通資金在A股此輪大調(diào)整中表現(xiàn)出的提前逃頂和精準抄底,在中國平安身上反映得可謂淋漓盡致。
中國平安長期占據(jù)滬股通十大活躍個股的前列,但從12月下旬開始,凈買入金額便不像前期一樣大舉流入,凈買入金額最高為去年12月16日的3.51億元,最低為今年1月7日的0.15億元,總體來看資金仍在流入,但再也未突破12月12日8.28億元的高峰。到了1月12日,滬股通資金開始果斷撤出,當日凈賣出6.49億元中國平安的股票,是當天凈賣出最多的滬股通股票。其后在13日,滬股通資金又凈買入0.44億元的中國平安股票,但緊接著在14日至16日,滬股通資金繼續(xù)拋售中國平安A股,凈賣出金額分別為0.49億元、3.56億元、1.23億元。
也就是說,后來在“1·19”大跌中,中國平安跟其他金融股一樣躺在了跌停板上,但滬股通資金已經(jīng)提前撤出。記者統(tǒng)計,在“1·19”大跌前一周,滬股通資金一共凈賣出了11.33億元中國平安A股。
在中國平安身上,滬股通資金同樣不僅成功逃頂,還成功地抄了底,玩了一把短線。在“1·19”大跌當天及第二天,港資又開始凈買入中國平安,19日和20日分別凈買入了1.07億元和1.56億元,21日,中國平安大漲9.54%,而當日中國平安仍位列十大個股成交量第一名,滬股通繼續(xù)凈買入3.37億元。
成熟的資本市場培育成熟的投資者,在參與A股投資的港資中,大部分都是成熟的機構投資者。在A股散戶們抱怨“滿倉踏空”時,被急跌急漲的行情嚇懵時,滬股通的投資者始終按照著固有的節(jié)奏預估風險,判斷買賣點,精準逃頂抄底也就不足為奇了。