又一單信托計(jì)劃逾期未兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件暴露，這次事件的主角是在信托業(yè)位居行業(yè)翹楚地位的中信信托，承銷商則是號(hào)稱“宇宙大行”的工商銀行。
據(jù)知情人士透露，中信信托正通過司法程序要求擔(dān)保公司履約，以保護(hù)投資者合法權(quán)益。并稱，工商銀行正在著手處理信托計(jì)劃逾期未兌付事件。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致信托逾期未兌
2011年8月12日，中信信托成立“中信墨韻1號(hào)藝術(shù)品投資基金集合資金信托計(jì)劃（查詢信托產(chǎn)品）”(下稱“墨韻1號(hào)”)，按照信托期限3年，2014年8月12日，“墨韻1號(hào)”本應(yīng)到期，但如今3個(gè)多月過去了，投資者仍未收到本金和收益。
公告顯示，該計(jì)劃簽署資金信托合同共17份，其中機(jī)構(gòu)委托人1人，為深圳杏石投資管理有限公司(下稱“杏石投資”)，自然人委托人16人(認(rèn)購(gòu)金額低于300萬元的自然人人數(shù)為15人)，共募集信托資金3100萬元。
事實(shí)上，到期之前，“墨韻1號(hào)”已經(jīng)陷入漩渦。2014年7月17日，中信信托發(fā)布公告稱，該信托計(jì)劃面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
公告稱，截至2014年6月30日，“墨韻1號(hào)”信托計(jì)劃共持有中國(guó)書畫類藝術(shù)品23件。由于2014年以來受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，以及禮品市場(chǎng)的急速降溫，對(duì)藝術(shù)品的銷售產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響。雖經(jīng)與投資顧問及其他相關(guān)人士的反復(fù)溝通，已達(dá)成部分藝術(shù)品銷售意向，但仍存在較大不確定性，信托計(jì)劃面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，到期信托財(cái)產(chǎn)或?qū)o法全部變現(xiàn)。
公告顯示，該集合資金信托計(jì)劃所募集資金主要由受托人根據(jù)投資顧問的投資建議進(jìn)行近現(xiàn)代和當(dāng)代中國(guó)書畫作品類藝術(shù)品交易，閑置資金可用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金投資。
公告顯示，“墨韻1號(hào)”投資顧問為杏石投資。該公司官網(wǎng)顯示，杏石投資是國(guó)內(nèi)第一家從事藝術(shù)品投融資、藝術(shù)品投資基金和藝術(shù)品咨詢服務(wù)的專業(yè)管理公司，是深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所指定交易商。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者查閱公開資料顯示，杏石投資董事長(zhǎng)為徐永斌，他的兼職職務(wù)包括中信信托藝術(shù)品書畫基金投資顧問，徐永斌曾于1993~2000年在工商銀行濰坊市分行任職，歷任信貸員、會(huì)計(jì)、分理處主任。
公告顯示，工商銀行深圳國(guó)際大廈商會(huì)支行是該信托計(jì)劃的托管行，工商銀行也擔(dān)任該項(xiàng)信托計(jì)劃的承銷商。
截至本報(bào)記者發(fā)稿，工商銀行方面尚未針對(duì)此事回復(fù)本報(bào)記者的詢問。
正通過法律程序
要求擔(dān)保公司履約
“投資者有些著急也是正常的。”一位知情人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露，目前正在洽談書畫交易事宜。他表示，該項(xiàng)產(chǎn)品屬于實(shí)物投資類信托，投資者需要承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)，藝術(shù)品市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)影響會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
上述知情人士表示，“墨韻1號(hào)”產(chǎn)品按照結(jié)構(gòu)化信托設(shè)計(jì)，在該款產(chǎn)品中，個(gè)人投資者是優(yōu)先受益權(quán)委托人，優(yōu)先級(jí)資金規(guī)模為兩千余萬元，機(jī)構(gòu)投資者是一般受益權(quán)委托人，次級(jí)資金規(guī)模為一千余萬。
在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，“墨韻1號(hào)”由深業(yè)融資擔(dān)保有限公司(下稱“深業(yè)擔(dān)保”)為該信托產(chǎn)品提供回購(gòu)擔(dān)保，深業(yè)擔(dān)保提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
上述知情人士稱，中信信托按照法律程序要求深業(yè)擔(dān)保履約，承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，目前正在走法律程序。
用益信用首席分析師李旸對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，市場(chǎng)波動(dòng)起伏大，致使信托行業(yè)頻發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露事件，且投資本身具有風(fēng)險(xiǎn)，藝術(shù)品投資實(shí)際上是投機(jī)行為，已經(jīng)步入風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，投資者需要承擔(dān)相應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
李旸表示，市場(chǎng)行情已大不如從前，投資者仍懷有如期兌付的預(yù)期。他建議，在投資決策時(shí)，投資者要清醒認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)，打破剛性兌付的心理預(yù)期。
