根據(jù)記者統(tǒng)計，截至9月16日，全市場保本基金今年來平均收益率為7.58%，與今年債券基金平均收益率相當(dāng)。保本基金間業(yè)績分化明顯，其中表現(xiàn)最好的是長城久利保本，今年來收益為31.71%，表現(xiàn)最差的今年收益僅為-0.30%。
目前，保本基金多為偏債混合型基金，資產(chǎn)配置以債券為主，也少量參與一級市場投資。保本基金通常有一個固定的保本周期，在未達到周期時很可能并未實現(xiàn)保本。
今年以來，業(yè)績排名最靠前的保本基金有個共同點，即熱衷參與新股申購。長城久利保本、大成景恒保本、諾安匯鑫保本、諾安鴻鑫保本、國聯(lián)安保本今年以來收益率分別為31.71%、17.51%、14.03%、12.21%、11.95%，這五只保本基金都是今年以來的打新熱門戶，其對新股申購的熱情高，申購量大，中簽率也相對較高。
長城久利保本今年以來獲配170萬股眾信旅游、32萬股綠盟科技、15.47萬股匯金股份，及依頓電子、飛天誠信等多只新股。大成景恒保本獲配287.29萬股金貴銀業(yè)、100萬股嶺南園林、26.57萬股安碩信息等多只新股。諾安匯鑫保本也獲配了22.89萬股鵬翎股份、89.53萬股金輪股份等多只新股。
債券投資也是保本基金今年超額收益的重要來源之一。今年債券走出一波牛市，帶動債券基金凈值上漲。數(shù)據(jù)顯示，債券基金今年以來平均收益率已超過7%。
數(shù)據(jù)顯示，安信寶利分級B今年以來的收益率為12.12%，截至2014年年中該基金組合投資債券市值占基金資產(chǎn)凈值比達到204%。“上半年我們對債券市場判斷比較樂觀，操作上也基本保持了組合的較高杠桿。上半年資金成本相比去年大幅降低，在資金面寬松的環(huán)境下維持的杠桿比例獲得了一定的增厚收益。”安信寶利分級B在中報中分析道。
除安信寶利分級以外，不少保本基金在今年上半年都維持了高杠桿的操作策略。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年中，金元惠理惠利投資債券市值占比173%，金鷹元安保本投資債券市值占比161%，東吳保本債券市值占比170%。這三只高杠桿基金今年以來的收益率分別為9.49%、9.08%、9.05%，也跑贏保本基金平均收益。
