業(yè)績(jī)較好、債券投資實(shí)力和渠道能力更強(qiáng)的基金公司旗下產(chǎn)品，無(wú)申購(gòu)費(fèi)的債券基金份額更受投資者歡迎。
今年上半年短期理財(cái)基金是依靠業(yè)績(jī)和渠道兩大驅(qū)動(dòng)力來(lái)吸引投資者關(guān)注，最受投資者歡迎的是那些認(rèn)購(gòu)便捷、投資收益率中等以上的短期理財(cái)基金產(chǎn)品。
上期中國(guó)基金報(bào)理財(cái)工作室將2014年上半年最受歡迎的偏股基金進(jìn)行了梳理，本期理財(cái)工作室為投資者介紹最受歡迎的固定收益類基金，找出債券基金、短期理財(cái)基金和貨幣基金上半年凈申購(gòu)份額各自最多的10只基金，合計(jì)30只基金產(chǎn)品。這些產(chǎn)品為什么受歡迎？本文將為投資者進(jìn)行詳細(xì)介紹和分析，投資者可根據(jù)自己的偏好來(lái)選擇適合自己的基金。
統(tǒng)計(jì)顯示，債券基金中凈申購(gòu)最多的為中銀增利，凈申購(gòu)份額達(dá)到了11.6億份，債券基金第十名凈申購(gòu)4.65億份；短期理財(cái)基金中凈申購(gòu)最多的是工銀7天理財(cái)A，凈申購(gòu)份額達(dá)到了70.33億份，短期理財(cái)基金第十名凈申購(gòu)9.85億份；由于寶寶的大發(fā)展，上半年凈申購(gòu)超過(guò)100億份的貨幣基金多達(dá)11只，余額寶對(duì)應(yīng)的天弘增利寶無(wú)疑是凈申購(gòu)最多的，達(dá)到了3888.18億份，凈申購(gòu)第十名的達(dá)到了146.71億份。
債基整體不受寵
僅1只凈申購(gòu)過(guò)10億份
今年上半年，在債券市場(chǎng)回暖的帶動(dòng)下，債券基金整體收益率在各類基金中表現(xiàn)領(lǐng)先，但在受歡迎基金中，凈申購(gòu)最多的債券基金只有11.6億份，明顯不如股票、混合、指數(shù)和短期理財(cái)基金凈申購(gòu)最多的基金產(chǎn)品，更比不過(guò)貨幣基金動(dòng)不動(dòng)新增百億、千億規(guī)模的情形。
不過(guò)，債券基金中仍有一批產(chǎn)品獲得投資者認(rèn)同，有的債券基金產(chǎn)品上半年甚至凈增加10倍以上，在2014年上半年獲得了部分投資者的歡迎。
上半年凈申購(gòu)最多的債券基金是中銀增利，是一只一級(jí)債券基金，去年年底的份額為12.69億份，今年中期為24.29億份，凈增長(zhǎng)幅度達(dá)到了91.36%。該基金之所以上半年受歡迎，一方面是由于投資業(yè)績(jī)突出，上半年凈值增長(zhǎng)接近8%，明顯超過(guò)了行業(yè)平均5%左右的業(yè)績(jī)。另一方面，由于背靠中國(guó)銀行這一主流渠道，在業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異時(shí)，得到渠道的支持。
凈申購(gòu)份額緊隨其后的3只債券基金分別為易方達(dá)裕惠回報(bào)、招商債券B和泰達(dá)集利C，今年上半年的凈值增長(zhǎng)率分別為6.59%、5.9%和8.65%，凈申購(gòu)份額分別為9.68億份、6.31億份和6.31億份，其中后兩只產(chǎn)品為無(wú)申購(gòu)費(fèi)的份額，同一基金的無(wú)申購(gòu)費(fèi)份額更受投資者歡迎。
從投資業(yè)績(jī)來(lái)看，這3只基金今年上半年也都有比較好的表現(xiàn)，其中易方達(dá)和招商基金公司屬于固定收益團(tuán)隊(duì)人數(shù)較多，債券基金長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金公司，在債券牛市中更易受投資者歡迎。
在今年上半年，兩只債券基金中期份額是去年年底的10倍以上，長(zhǎng)城增利的份額從0.5億份激增到了5.89億份，華泰豐盛純債A的份額從0.69億份激增到了6.97億份，這兩只債券基金都是去年年底規(guī)模較小，而在今年上半年進(jìn)行了債券基金持續(xù)營(yíng)銷的產(chǎn)品，因受到投資者歡迎而規(guī)模激增。
業(yè)績(jī)帶動(dòng)規(guī)模最顯眼的還是新華純債添利C，該基金上半年凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了11.44%，在債券基金（杠桿債基除外）中排名第四，該產(chǎn)品的A類份額盡管收益率更高一些，達(dá)到了11.58%，但投資者真正喜歡的還是零申購(gòu)費(fèi)的C類份額，C類份額上半年從2.32億份激增到了6.97億份，增加4.65億份，A類份額只增加1.15億份。
從今年上半年來(lái)看，業(yè)績(jī)較好、債券投資實(shí)力和渠道能力更強(qiáng)的基金公司旗下產(chǎn)品，無(wú)申購(gòu)費(fèi)的債券基金份額更受投資者歡迎，體現(xiàn)了投資者的債券基金投資偏好。
最受歡迎短期理財(cái)基金
大銀行系基金領(lǐng)先明顯
在短期理財(cái)基金中，基金投資業(yè)績(jī)其實(shí)并非最主要的受歡迎與否因素，是否大銀行系基金公司的短期理財(cái)基金、背后的大銀行是否主推這個(gè)產(chǎn)品才是最重要的。
在今年上半年短期理財(cái)基金凈申購(gòu)前十中，有5只產(chǎn)品為工銀瑞信基金公司旗下產(chǎn)品，一只為交銀施羅德基金公司旗下產(chǎn)品，銀行系基金合計(jì)占據(jù)凈申購(gòu)前十中的6席。
工銀7天理財(cái)A、工銀理財(cái)14B和A分別名列前三名，上半年凈申購(gòu)比例分別達(dá)到70.33%、38.48%和26.5%，凈值增長(zhǎng)率分別為2.6%、2.87%和2.73%，這樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)中規(guī)中矩，在短期理財(cái)基金業(yè)績(jī)中等偏上，并非表現(xiàn)最好的短期理財(cái)基金。
上半年凈申購(gòu)第七和第九名分別為工銀7天理財(cái)B和工銀60天理財(cái)A，凈申購(gòu)份額分別為13.16億份和10.03億份，工銀瑞信旗下這5只短期理財(cái)基金合計(jì)凈申購(gòu)158.5億份。
業(yè)內(nèi)專家分析，作為全國(guó)最大的商業(yè)銀行的工商銀行在自己的系統(tǒng)中推廣短期理財(cái)基金才是這些基金上半年凈申購(gòu)的主要原因，這種類似貨幣基金的產(chǎn)品在銀行體系中成為替代儲(chǔ)蓄的工具，因此凈申購(gòu)份額比較大。
交銀21天B上半年凈申購(gòu)9.85億份，去年年底只有0.18億份，今年中期激增到了10億份，該基金的投資業(yè)績(jī)?cè)诙唐诶碡?cái)基金中處在中下游水平，但仍能夠得到近10億份凈申購(gòu)，足見銀行渠道的優(yōu)勢(shì)。
上半年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的易方達(dá)月月利B份額增加13.33億份，該基金上半年業(yè)績(jī)?yōu)?.16%，超過(guò)了絕大多數(shù)短期理財(cái)基金和貨幣基金同期的市場(chǎng)表現(xiàn)。
此外，嘉實(shí)理財(cái)7天B、大成理財(cái)21天債B和南方理財(cái)14A上半年也均出現(xiàn)了10億份以上的凈申購(gòu)，其中前兩只基金的上半年凈申購(gòu)分別為21.68億份和20.66億份，上半年投資業(yè)績(jī)?yōu)?.89%和2.8%。
今年上半年短期理財(cái)基金是依靠業(yè)績(jī)和渠道兩大驅(qū)動(dòng)力來(lái)吸引投資者關(guān)注，最受投資者歡迎的是那些認(rèn)購(gòu)便捷、投資收益率中等以上的短期理財(cái)基金產(chǎn)品。
