編者按：一年前，“錢荒”來襲，看似意外實屬必然。在交易員“見證歷史”的驚呼中，整個銀行業(yè)開始了反思與調(diào)整。如今，距離曾經(jīng)讓很多銀行幾乎“心臟驟停”（流動性缺血）的“錢荒”已經(jīng)一年時間，銀行們究竟發(fā)生了哪些改變，《證券日報·銀行業(yè)》嘗試為您尋找答案。
有資金掮客稱，近期如果是沖時點的億元級別的大資金存入銀行，日息一般為3%-4%。
瘋狂的shibor、恐慌的情緒、飆高的資金價格。令人欣慰的是，“錢荒”一年以后的年中攬儲季，歷史似乎不會重演。
盡管短期shibor利率有不同程度的上漲，但是從各期限品種shibor歷史走勢來看，從去年12月19日起，至今年6月13日，短期shibor利率均呈下降趨勢；中長期利率中，3月期和6月期利率均在近期有下滑的趨勢，3月期利率已由5.5%左右的穩(wěn)定區(qū)間跌至6月13日的4.78%。
理財產(chǎn)品市場也表現(xiàn)得波瀾不驚。普益財富數(shù)據(jù)顯示，從今年2月份開始，理財產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)普遍下滑的趨勢，剛剛過去的6月份上半月，收益率也并未明顯上升。
而每到季末節(jié)點時的沖量買存款，也開始變得常態(tài)化，價格也基本維持在一個相對穩(wěn)定的水平，近期并未明顯飆高。
“每年到這個時候的情況都差不多，返的點位都差不多，只是需要存款的銀行不同”，一位資金掮客告訴《證券日報》記者。“小額的存款比如幾十萬元、幾百萬元，如果存一年時間差不多年化收益率在7%-7.5%，其中4%會當時返現(xiàn)給你，其余是正常的定期存款利率。”上述中介稱，“如果是沖時點的億元級別的大資金，基本上是日息3%。-4%。。”
同業(yè)拆放利率波瀾不驚
6月12日，央行開展400億元28天期正回購操作，這是繼上周二后央行同等期限和規(guī)模的一次動作。數(shù)據(jù)顯示，上周公開市場上共有1840億元資金到期，其中10日、12日各到期970億元、870億元28天期正回購。央行上周二、周四分別回籠400億元后，又通過公開市場操作實現(xiàn)1040億元資金凈投放，為連續(xù)第五周公開市場凈投放操作。
從shibor利率來看，昨日，短期利率中，隔夜、14天期限和1個月期限的shibor利率漲跌互現(xiàn)，但波動幅度都微乎其微。總體來看，表現(xiàn)得四平八穩(wěn)。
而去年整個6月都彌漫著“錢荒來了”的恐慌。銀行間隔夜拆放利率和回購利率一路沖高，在去年6月20日超過13%，隔夜回購利率更是曾經(jīng)創(chuàng)出30%的歷史最高點。
各期限shibor品種的歷史走勢顯示，雖然在近期有所上揚，但從大趨勢來看，短期利率較去年年底普遍大幅下滑，3個月期限利率也在一段時期內(nèi)陡然下降，6個月期限利率保持相對平穩(wěn)的走勢。
理財產(chǎn)品收益率下滑
“87天預期年化收益率5.3%，5萬元起購買，6月5日起售”、“98天預期年化收益率5.2%，5萬元起購買，6月11日起售。”月初，招行金卡客戶收到這樣的短信。
“去年年底基本上理財產(chǎn)品的預期收益率都超過6%了，很少有低于5.5%的，現(xiàn)在收益率確實有點低”，上述客戶對記者表示。
事實上，從年初開始，理財產(chǎn)品預期收益率的表現(xiàn)就遠不如去年那般有吸引力。
普益財富數(shù)據(jù)顯示，從今年2月份開始，銀行理財產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)普遍下降的態(tài)勢。國有銀行、農(nóng)商行、股份制銀行輪番成降幅最大的主力軍。
5月份，甚至出現(xiàn)了量價齊降的局面。各期限類型產(chǎn)品收益水平普遍下降，3-6個月期限產(chǎn)品收益水平降幅最大；各收益類型產(chǎn)品收益水平均下降，保證收益型降幅最大。此外，5月參與發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行數(shù)量減少20家，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量環(huán)比降幅為5.87%。
這種情況一直延續(xù)到6月，5月31日—6月6日發(fā)行銀行數(shù)較上期報告減少5家，產(chǎn)品發(fā)行量減少150款；6月7日-6月13日一周，42家銀行共發(fā)行了544款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)較上期報告減少12家，產(chǎn)品發(fā)行量減少28款，收益率也有所下滑。
銀率網(wǎng)分析師認為，經(jīng)過50天內(nèi)央行兩度定向降準，市場資金面有望繼續(xù)保持當前的相對寬松狀態(tài)，年中錢緊的預期將有所緩解，銀行理財產(chǎn)品的預期收益率難以大幅走高。
沖點攬儲日趨常態(tài)化
“每年這個時候的情況都差不多，返款的點位都差不多，只是需要存款的銀行不同”，一位資金中介告訴記者，“小額的存款比如幾十萬元、幾百萬元，如果存一年時間差不多年化收益率在7%-7.5%，其中4%會當時返現(xiàn)給你，其余是正常的定期存款利率”，上述中介稱，“北京地區(qū)的返點率比較低，云南、廣西那邊的資金價格比較高，會超過8%。”
“一直都這么高，主要看銀行是否需要存款。城商行一直需要存款，所以返點一直比較高”，他還表示。
這樣的情況確實存在。一些城商行存款返現(xiàn)已經(jīng)成為常態(tài)化的運作。“一萬元存一年返現(xiàn)50元，存兩年返現(xiàn)80元，存三年返現(xiàn)110元，我們銀行一直都是這樣操作的，我們一般是獎勵給員工，然后員工自愿給客戶，一直如此，不論是不是月末”，保定銀行的一位客戶經(jīng)理稱。“北京應(yīng)該沒有那么多，多數(shù)銀行不敢做，而且返現(xiàn)點位比較低，還得是私下給的”，上述人士稱。然而，在其他很多省份，這樣的存款返現(xiàn)已經(jīng)成為公開操作。
而這些對于資金掮客而言，卻是太小的數(shù)字。
“如果是沖時點的億元級別的大資金，基本上是日息3%。-4%。”，上述資金掮客透露，“我們更多的是做這些業(yè)務(wù)，替銀行尋找資金，從中賺取傭金，一般差不多在0.1%-0.5%。”