“過(guò)去一年,基金行業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境發(fā)生了重要的變化;過(guò)去一年,我們欣喜地看到行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的亮點(diǎn)。”中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫杰昨日在“2014年基金業(yè)協(xié)會(huì)年會(huì)”上表示,基金業(yè)協(xié)會(huì)見(jiàn)證了這些變化,也參與和支持著這些變化。
匯添富基金公司總經(jīng)理林利軍同時(shí)也感嘆道,2013年的中國(guó)基金業(yè)真正走上了創(chuàng)新之路。“基金行業(yè)我做了11年,過(guò)去一年是真正的創(chuàng)新之年,大創(chuàng)新非常多,全行業(yè)規(guī)模擺脫過(guò)去模式,私募到6.9萬(wàn)億元,公募3.7萬(wàn)億元,創(chuàng)新力量非常大。以前創(chuàng)新在產(chǎn)品上創(chuàng)新,去年創(chuàng)新有更多領(lǐng)域。”
據(jù)分析,公募基金業(yè)去年至少有五個(gè)方面的創(chuàng)新:一是“寶寶軍團(tuán)”崛起,整個(gè)基金行業(yè)規(guī)模迅速增加,基金行業(yè)第一次在銷售渠道上創(chuàng)新;二是產(chǎn)品創(chuàng)新百花齊放,行業(yè)基金多樣化,包括環(huán)保、TMT、消費(fèi)軍工基金等,此外,基金浮動(dòng)費(fèi)率開(kāi)放、分級(jí)產(chǎn)品多空分級(jí)等創(chuàng)新也可圈可點(diǎn);三是組織創(chuàng)新,出現(xiàn)真正股權(quán)激勵(lì)、子公司持股計(jì)劃,公司治理發(fā)生改變;四是業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新,公募基金子公司在短短一年內(nèi)做到了1.45萬(wàn)億元的規(guī)模,很多公司也開(kāi)始做項(xiàng)目融資、股權(quán)改革、上市公司的股權(quán)激勵(lì)、定增計(jì)劃,甚至還涉及一些PE項(xiàng)目;五是基金管理人多元化取得進(jìn)展,拓寬了行業(yè)發(fā)展的疆界,電商控股基金公司獲得批準(zhǔn),證券公司直接取得公募基金牌照,保險(xiǎn)公司直接設(shè)立基金管理公司,私募基金管理機(jī)構(gòu)直接成立了基金管理公司。
不過(guò),行業(yè)創(chuàng)新潮中仍然存在著“偽創(chuàng)新”。
林利軍表示,部分所謂P2P模式,實(shí)際上脫離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),忽視了風(fēng)險(xiǎn),2014年以來(lái),已經(jīng)倒閉45家。“一些打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子,其實(shí)是偽創(chuàng)新。某些網(wǎng)站以‘湊份子’的方式,降低門檻買信托產(chǎn)品,很多投資者已經(jīng)不是合格投資者,他們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也是受到質(zhì)疑的。”另外,一些民間擔(dān)保公司,也是打著創(chuàng)新旗號(hào),實(shí)際上是在突破監(jiān)管,風(fēng)險(xiǎn)很大。
對(duì)于未來(lái)基金行業(yè)的創(chuàng)新,林利軍提出三個(gè)要素、三個(gè)原則,三個(gè)要素包括長(zhǎng)期機(jī)制、創(chuàng)新文化、業(yè)務(wù)積累,三個(gè)原則包括更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),更好服務(wù)投資者,更好管理風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與風(fēng)控的動(dòng)態(tài)平衡。
“未來(lái)基金行業(yè)應(yīng)基于五個(gè)方面:第一,基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)思維;第二,基于大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新,尋找客戶更加方便;第三,基于產(chǎn)品運(yùn)作機(jī)制的創(chuàng)新;第四,基于業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新,包括資產(chǎn)證券化等;第五,跨境投資的創(chuàng)新,這在未來(lái)十年還有較大空間。”林利軍提出,行業(yè)創(chuàng)新必須建立在信任的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新必須進(jìn)一步鞏固這種信任關(guān)系。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到,在新的《證券投資基金法》實(shí)施一周年后,基金行業(yè)迎來(lái)了“創(chuàng)新十一條”。證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》,明確了基金業(yè)在未來(lái)三至五年創(chuàng)新發(fā)展的方向,顯示出監(jiān)管層對(duì)基金業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重視。