5月21日，A股市場(chǎng)2000點(diǎn)“陣地”硝煙再起。
當(dāng)日開(kāi)盤(pán)10分鐘，上證指數(shù)即快速下探至1991點(diǎn)，但8分鐘后，便回到了2000點(diǎn)上方。類似拉鋸戰(zhàn)此前已多次出現(xiàn)，2000點(diǎn)也因而被視為“國(guó)家隊(duì)”護(hù)盤(pán)堅(jiān)守的政策底。
事實(shí)上，就在上證指數(shù)跌破2000點(diǎn)后的8分鐘中國(guó)平安中國(guó)石化招商銀行青島啤酒華東醫(yī)藥時(shí)間，股票和期貨市場(chǎng)兩波資金同時(shí)展開(kāi)了一輪激烈的多空對(duì)決。
一個(gè)數(shù)據(jù)或可證明這場(chǎng)無(wú)聲對(duì)決之慘烈：9點(diǎn)45分至47分短短兩分鐘時(shí)間，空頭平掉近6000張IF1406主力合約的空單持倉(cāng)。
護(hù)盤(pán)資金震懾空頭平倉(cāng)
5月21日早盤(pán)開(kāi)盤(pán)10分鐘，上證指數(shù)急速下跌16.19點(diǎn)，2000點(diǎn)關(guān)口告破。但空方并未堅(jiān)持多久。
“指數(shù)一破2000點(diǎn)，中國(guó)平安、中國(guó)石化、招商銀行等權(quán)重股的買(mǎi)單委托欄都出現(xiàn)了大筆買(mǎi)單，這明顯是有主力資金在護(hù)盤(pán)。”廣州一位同時(shí)做股票和股指期貨的私募基金經(jīng)理陳華(化名)說(shuō)。
交易數(shù)據(jù)顯示，9點(diǎn)46分，中國(guó)平安以38.85元/股成交805萬(wàn)元，股價(jià)1分鐘內(nèi)上漲0.18%。同一時(shí)間，招商銀行單筆成交785萬(wàn)元，1分鐘內(nèi)上漲0.40%。
護(hù)盤(pán)表現(xiàn)更堅(jiān)決的是中國(guó)石化。9點(diǎn)44分，中國(guó)石化股價(jià)開(kāi)始翻紅，但單筆成交金額只有26.75萬(wàn)元。9點(diǎn)46分，其單筆成交金額達(dá)282萬(wàn)元，股價(jià)1分鐘內(nèi)上漲0.80%。
多位機(jī)構(gòu)人士均注意到了大額資金委托買(mǎi)入權(quán)重股的現(xiàn)象。
鼎信匯金(北京)投資管理有限公司總經(jīng)理陳浩在微博上指出，多頭主力在低開(kāi)后不久出手。然而主力并不是玩暴力哥，而是在大盤(pán)部分上證50股里埋下層層接盤(pán)，以至于委比等級(jí)瞬間達(dá)到+AAA級(jí)。
一位交易員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，委比等級(jí)+AAA級(jí)是強(qiáng)多信號(hào)。對(duì)做期指的投資者而言，亦是禁空信號(hào)。
事實(shí)的確如此，在權(quán)重股快速拉升的幾分鐘內(nèi)，股指期貨的空單持倉(cāng)投資者被逼迅速平倉(cāng)。
“9點(diǎn)45分，IF1406主力合約的總持倉(cāng)合約數(shù)是12.8萬(wàn)張。但等到47分鐘時(shí)，這一數(shù)字變?yōu)?2.3萬(wàn)張，這說(shuō)明有6000張空單合約平倉(cāng)。”陳華稱，當(dāng)權(quán)重股出現(xiàn)大額委托買(mǎi)入單，期指投資者判斷21日無(wú)法做空，遂趕緊平倉(cāng)。
深圳一位從事股指期貨投資的私募基金經(jīng)理向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者確認(rèn)早盤(pán)是先開(kāi)了空倉(cāng)，但隨后平掉空頭合約再改為多頭合約。
“主力大單護(hù)盤(pán)的意圖是2000點(diǎn)之下，無(wú)條件建倉(cāng)吸籌，空頭也不敢再往下砸。”前述深圳私募基金經(jīng)理表示。
2000點(diǎn)套利
上證指數(shù)短短20分鐘完成2000關(guān)口的拉鋸戰(zhàn)，這讓機(jī)構(gòu)再次確認(rèn)有一批資金維持大盤(pán)守住2000點(diǎn)，且態(tài)度堅(jiān)決。
“每次破2000點(diǎn)，就有資金拉抬權(quán)重股。”深圳一家券商資管投資經(jīng)理注意到，5月19日下午13點(diǎn)59分，上證指數(shù)盤(pán)中一度跌破2000點(diǎn)。彼時(shí)，中國(guó)平安股價(jià)在38.51元/股的價(jià)位出現(xiàn)7300手左右的托單。
“國(guó)家隊(duì)資金”護(hù)盤(pán)2000點(diǎn)，這成為一批機(jī)構(gòu)入場(chǎng)抄底的信號(hào)。
“今天加了15%的倉(cāng)位，加的是食品飲料、醫(yī)藥和低估值的藍(lán)籌股。”深圳一位趙姓私募介紹，21日上午10點(diǎn)，他感覺(jué)大盤(pán)跌不下去，于是選擇了股價(jià)止跌且有場(chǎng)外資金流入的品種加倉(cāng)，例如青島啤酒、華東醫(yī)藥等。
除私募基金外，一些規(guī)模較小的公募基金也在2000點(diǎn)附近加倉(cāng)。
“2000點(diǎn)是重要的政策底。只要跌破2000點(diǎn)，就選擇一些防御性的行業(yè)如食品飲料、家電、醫(yī)藥等做個(gè)股波段操作。”深圳一位基金經(jīng)理介紹，他今年的思路是對(duì)照大盤(pán)指數(shù)做倉(cāng)位波段，大盤(pán)跌破2000點(diǎn)就加倉(cāng)，等反彈遇阻就小幅減倉(cāng)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，資金規(guī)模較大的保險(xiǎn)資金，圍繞2000點(diǎn)關(guān)口做波段操作的行為更加普遍。
“5月20日，上海一家保險(xiǎn)公司給我們打電話，要買(mǎi)1億元的中證500ETF基金。”一家大型基金公司指數(shù)基金經(jīng)理透露，險(xiǎn)資買(mǎi)中證500指數(shù)的理由是5月19日，證監(jiān)會(huì)公布年內(nèi)新股發(fā)行100家，險(xiǎn)資判斷對(duì)中小盤(pán)個(gè)股沖擊不大，會(huì)有一波反彈行情。
機(jī)構(gòu)在2000點(diǎn)附近大單申購(gòu)指數(shù)基金的情況，在華南一家大型基金公司同樣存在。
“5月15日、16日、19日這三個(gè)交易日都有機(jī)構(gòu)大額申購(gòu)，機(jī)構(gòu)提交的深證100指數(shù)申購(gòu)單是單筆申購(gòu)1億份、金額5000萬(wàn)元。”華南一家基金公司的指數(shù)基金經(jīng)理注意到，每次上證指數(shù)跌至2000點(diǎn)附近，就會(huì)有保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)公司的大額申購(gòu)流入。
據(jù)了解，市場(chǎng)上有一批專門(mén)盯著2000點(diǎn)抄底的資金。不過(guò)，他們的策略并非長(zhǎng)期持有，而是結(jié)合市場(chǎng)走勢(shì)做一小筆波段操作。
“有一批資金是專門(mén)在2000點(diǎn)下面守著，一跌破2000點(diǎn)就會(huì)沖進(jìn)去，一看反彈不上去就減倉(cāng)。”上海一位私募基金總經(jīng)理指出，資金波段操作正是瞄準(zhǔn)有“國(guó)家隊(duì)資金”守住2000點(diǎn)這一政策底。